Каждый раз, когда рынок достигает исторического максимума, некоторые инвесторы нервничают и начинают задаваться вопросом, следует ли им прекратить свои SIP-инвестиции или отложить единовременные инвестиции (включая STP). Вот почему в этом нет никакой пользы.
Недавно мы обсуждали, кто должен «фиксировать прибыль, а кто нет:пора ли фиксировать прибыль от паевых инвестиционных фондов? Теперь мы рассмотрим эти вопросы:если у нас работают SIP, должны ли мы приостанавливать их во время рекордных максимумов? Если у меня есть единовременная сумма для инвестирования, следует ли мне ждать, пока рынок упадет с исторического максимума? Могу ли я начать STP, когда рынок находится на рекордно высоком уровне?
Достижение исторического максимума на рынке - довольно частое событие. Это не какой-то «сигнал» для рынка, чтобы «исправить».
Предположим, мы хотим инвестировать единовременно на десять лет. Есть два способа сделать это. Мы можем вложить их в один выстрел или можем распределить вложения в течение 12 месяцев. Продолжительность, на которую мы распределяем единовременные инвестиции, не имеет значения, как было установлено ранее:когда рынок находится на рекордно высоком уровне, как следует инвестировать единовременную сумму? Однократно или постепенно?
Теперь это единовременное или поэтапное инвестирование (STP или план систематических переводов в соответствии с общепринятым языком) может быть начато в два разных момента:когда рынок находится на рекордно высоком уровне (ATH) и когда рынки не находятся на уровне ATH.
Зеленые точки представляют 10-летнюю разницу в доходности между единовременными и STP инвестициями, начатыми в ATH. Коричневые точки представляют собой 10-летнюю разницу в доходности между единовременными и STP инвестициями, начатыми, когда рынок не находится на уровне ATH. Разницы практически нет!
Иногда единовременная выплата была лучше (положительная разница доходности), а иногда - STP. Невозможно сказать, что было бы лучше, когда мы начнем наши инвестиции. Это просто проявление последовательности возвращений или удачи во времени.
Если у вас есть единовременная сумма, то обязательно делайте вложения в несколько месяцев (просто выберите удобную для вас продолжительность), но не ждите, потому что рынок находится на рекордно высоком уровне. Это будет потеря драгоценного времени.
Давайте рассмотрим 15-летний SIP с тремя сценариями
* Пожалуйста, не думайте о том, чтобы вложить эту сумму в ликвидный фонд, чтобы получить «дополнительную прибыль». При ежемесячной процентной ставке около 0,5% нет разницы между хранением приостановленной суммы на счете SB и в ликвидном фонде.
Каждая строка на графике ниже содержит 327 скользящих точек данных SIP за 15 лет. Практически нет разницы в доходности, инвестируете ли вы, не глядя на рыночные уровни, приостанавливаете ли вы SIP во время рекордных максимумов и инвестируете ли его позже, или вы приостанавливаете SIP, инвестируете ли вы, скажем, в ликвидный фонд и инвестируете его позже.
Ниже показана обратная разница между глотком-паузой и обычным глотком (оранжевые точки) и глотком-паузой с подпиткой и обычным глотком (синие точки). Инвестирование приостановленных SIP-платежей снижает разброс доходов
Мы снова видим, что приостановка SIP, когда рынки достигают рекордных максимумов, никоим образом не помогает в долгосрочной перспективе. Нам просто нужно будет привыкнуть к инвестированию, как только доход станет доступным систематически, не опасаясь немедленных потерь. Ожидание подходящего времени для иневста - одна из худших ошибок, которую вы можете совершить. Всегда помните, что потеря - это тень возврата. Вы не можете избавиться от этого. Если вы ждете прибыли, убытки также будут ждать и наступать после того, как вы инвестируете (когда бы это ни было!)
