Паевой фонд HDFC запустил фонд HDFC Nifty 50 Equal Weight Index. В настоящее время фонд находится на стадии NFO и скоро будет доступен для текущих подписок.

Стоит ли инвестировать в фонд HDFC Nifty 50 Equal Weight Index?

Фонд HDFC - это пассивный фонд, отслеживающий индекс равного веса Nifty 50 (Nifty 50 EW). Некоторые из индексных фондов Nifty 50 с равным весом уже представлены на рынке. ABSL и DSP также имеют индексные фонды Nifty 50 Equal Weight.

Итак, если вы заинтересованы в инвестировании в индекс Nifty 50 EW, у вас есть много вариантов. Ничего особенного, чтобы различать эти средства, кроме соотношения расходов и ошибки отслеживания.

Поэтому правильный вопрос должен быть таким: Следует ли инвестировать в фонды Nifty 50 Equal Weight Index?

Я провел подробное сравнение между индексами равного веса Nifty 50 и Nifty 50 в предыдущем посте. Предлагаем вам просмотреть пост для подробного анализа. В этом посте я опубликую обновленные данные до 30 июля 2021 года.

Разница между индексами рыночной капитализации и индексами равного веса

Nifty 50 - это индекс, основанный на рыночной капитализации (индекс, взвешенный по капитализации).

В индексах, основанных на рыночной капитализации, более крупные компании, такие как Reliance и HDFC, будут иметь более высокий вес.

Например, по состоянию на 30 июля вес Reliance составлял 9,63%, HDFC - 9,11%, а Infosys - 8,74% в Nifty 50. Акции 5 крупнейших компаний составляют 40% акций Nifty 50, а акции 10 крупнейших компаний - 60%. Источник:Информационный бюллетень Nifty 50

С другой стороны, в индексном фонде с равным весом все акции будут иметь равный вес.

Например, в индексе равного веса Nifty 50 (Nifty 50 EW) все 50 акций имеют одинаковый вес 2%.

Да, веса будут варьироваться в зависимости от дат ребалансировки (как вы можете видеть выше). Однако на дату перебалансировки веса запасов будут сброшены до 2% для каждой акции. Nifty 50 EW следует ежеквартальному графику ребалансировки. Источник :Информационный бюллетень Nifty 50 Equal Weight

Обратите внимание, что составляющие индекса Nifty 50 и индекса равного веса Nifty 50 одинаковы. Точно одинаковые акции в двух индексах. Разница заключается в весе этих акций.

Nifty 50 Equal Weight лучше, чем Nifty 50?

Давайте посмотрим, что говорят нам данные.

Я буду сравнивать эффективность Nifty 50 с TRI Nifty 50 Equal Weight с 2000 года. Я рассматриваю данные индекса цен (вместо индекса общей доходности).

Обратите внимание, что индекс Nifty 50 EW был запущен только в апреле 2017 года. Любые данные индекса, предшествующие этой дате, подвергаются обратной подгонке. Я также добавил индекс Nifty Next 50 для сравнения.

100 рупий, вложенных в Nifty 50 Equal Weight (1 января 2000 г.), выросли до 1343 рупий по состоянию на 31 июля 2021 г. CAGR 12,80% в год

Nifty 50:рост 100 рупий до 990 рупий. CAGR 11,21% в год.

Nifty Next 50:рост 100 рупий до 917 рупий. CAGR 10,82% в год

Nifty 50 Equal Weight превосходит Nifty 50 за 11 из 21 полных лет .

Впечатляющая производительность Nifty 50 Equal Weight.

Однако на приведенной выше диаграмме имеется отклонение от начальной точки. Нам нужно посмотреть на календарный год и скользящую прибыль.

Если вы посмотрите на график доходности за календарный год и скользящую доходность, вы увидите, что основная часть превосходства Nifty 50 Equal Weight приходится на первые 10 лет (2001-2010). Фактически, рост наблюдается в первой половине того десятилетия (2001–2010 гг.). За последние 10-15 лет опережающих показателей нет. Приведенная ниже таблица также подтверждает вывод.

За последнее десятилетие (2011-2020) Nifty 50 показал себя намного лучше, чем Nifty 50 Equal Weight. В этом десятилетии Nifty 50 Equal Weight превзошел Nifty 50 всего за 4 года из 10.

Все время ничего не работает

Я не могу сказать, как будет выглядеть Nifty 50 Equal Weight в следующие 10-20 лет. Результаты за последние 20 лет впечатляют.

В то же время, если вы инвестируете в индекс равного веса Nifty 50, будьте готовы к длительным периодам неэффективности. И это относится к любой активной стратегии или стратегии умного бета-тестирования.

Индекс равного веса Nifty 50 - это игра ценностей. Таким образом, индекс равного веса Nifty 50 - хороший продукт, если вы инвестор, который

1. Хочет придерживаться лучших листинговых компаний Индии; И
2. Предпочитайте пассивные инвестиции (индексные фонды или ETF); И
3. Измените ценность. Предпочитайте переводить деньги из акций, которые выросли, в пользу акций, которые упали (или не добились хороших результатов), и вы хотите, чтобы это происходило автоматически.

Индекс Nifty 50 - это импульсная игра. Если акции идут хорошо, их вес в индексе увеличится. В отличие от индекса равного веса, вес не будет повторно сбалансирован до целевого веса. На самом деле, в Nifty 50 нет такой вещи, как целевой вес. Поэтому, если вы верите в импульс и не хотите переходить на акции, которые не достигли хороших результатов, Nifty 50 - лучший выбор.

Я предпочитаю индексный фонд Nifty 50 .

Интересная статистика: С 2003 года Nifty 50 Equal Weight превзошел Nifty 50 и Nifty Next 50 всего за 2 года из 18. В 2008 и 2020 годах. Таким образом, если вы инвестируете в фонды Nifty 50 и Nifty Next 50, вы уже делаете хорошую работу.

Прочитано: Как построить долгосрочный портфель?

Стоит ли инвестировать в индексный фонд HDFC Nifty 50 Equal Weight?

На рынке уже есть пара индексных фондов Nifty 50 Equal Weight.

Если вы ДОЛЖНЫ инвестировать в индексный фонд Nifty 50 Equal Weight вместо того, чтобы создавать NFO, я предлагаю вам вложить деньги в существующий фонд. Сравнить показатели можно через 6-12 месяцев. Если индекс равного веса HDFC Nifty 50 лучше соответствует эталону, вы можете переключиться на фонд HDFC.