Мы обнаружили, что только трем активно управляемым взаимным фондам с малой капитализацией удалось стабильно превзойти индекс совокупной доходности Nifty Next 50 в течение трех, четырех и пяти лет. Это исследование следует за выпуском Handpicped List of Mutual Funds Oct-Dec 2020 (PlumbLine), в котором мы указали, что будем переоценивать взаимные фонды малой и средней капитализации по сравнению с индексом Nifty Next 50.

Исследование взаимных фондов средней капитализации было опубликовано несколько дней назад: Эти четыре взаимных фонда средней капитализации стабильно превосходят Nifty Next 50. Вопрос, на который мы стремимся ответить, заключается в следующем:«имеет ли смысл инвестировать в активно или пассивно управляемые взаимные фонды средней и малой капитализации? ». Ответ для взаимных фондов со средней капитализацией — «нет», и, как мы здесь увидим, это справедливо и для МФ с малой капитализацией.

Читатели могут помнить, что, хотя SEBI определяет акции Nifty Next 50 как часть вселенной с большой капитализацией, мы ранее показали, что они неликвидны (высокая стоимость воздействия) и, следовательно, довольно волатильны, как объяснялось ранее. Предупреждение! Даже акции «крупной капитализации» недостаточно ликвидны! Вы можете справиться с этим?

Мы рассматриваем все возможные 3-, 4- и 5-летние периоды возврата с 1 января 2013 года (с момента начала прямых планов) до 29 сентября 2020 года (также известный как скользящий возврат). Это полный список фондов с малой капитализацией. Фонды, выделенные красным, не имеют пятилетней истории и не учитывались.

---

Franklin India Smaller Companies Fund — Прямой — GrowthDSP Фонд малой капитализации — Прямой план — GrowthHSBC Фонд малых капиталовложений — Рост DirectKotak-Small Cap Fund — Рост — DirectNippon India Small Cap Fund — Прямой план План роста — Вариант роста Sundaram Small Cap Fund — Прямой план – Вариант ростаAditya Birla Sun Life Small Cap Fund – Рост – Прямой планQuant Фонд малой капитализации – Вариант роста – Прямой планICICI Prudential Small Cap Fund – Прямой план – GrowthSBI Фонд малой капитализации – Прямой план – GrowthAxis Фонд малой капитализации – Прямой план – GrowthL&T Emerging Businesses Fund — Прямой план — GrowthUnion Small Cap Fund — Прямой план — Growth OptionHDFC Small Cap Fund — Прямой план ростаBOI AXA Small Cap Fund Прямой план GrowthCanara Robeco Small Cap Fund — Прямой план — Growth OptionEdelweiss Small Cap Fund — Прямой план — GrowthIDBI Small Cap Фонд — Рост DirectInvesco India Smallcap Fund — Прямой план — GrowthPrincipal Small Cap Fund — Прямой план — Вариант роста

Пять лет: 6 из 14 фондов превзошли Nifty Next 50 (NN50) с стабильностью 70% и более. Например, Franklin India Smaller Companies Fund — Direct Plan-Growth получил более высокую доходность, чем NN50, за пять лет — 405 из 680 раз, или 59,5%. Давайте назовем это (возврат) стабильностью производительности.

Четыре года: Только 5 из 14 фондов добились стабильной производительности на уровне 70 % и более!

Три лет: Только 4 из 14 фондов добились стабильной производительности на уровне 70 % и более!

Это три фонда, которые соответствуют вышеприведенным критериям более 5 и. 4 и 3 года.

Фонд малой капитализации SBI — Прямой план роста Nippon India Small Cap Fund — Прямой план роста План роста — вариант роста L&T Emerging Businesses Fund — Прямой план роста

Разве не иронично, что Nippon India представила индексный фонд Nippon India Nifty Smallcap 250, когда у них есть «хороший» активный фонд с малой капитализацией? Эти результаты еще раз указывают на сложность инвестирования в «лучшие фонды». Этот фильтр будет давать разные результаты в разные моменты времени. Более простым, легким и спокойным вариантом было бы выбрать индексный фонд Nifty Next 50 (NN50) и продолжить работу.

Для начала читатели могут ознакомиться с этими ресурсами NN50:

• Nifty + Nifty Next 50:что такое хороший микс?
• Какой индексный фонд Nifty Next 50 имеет наименьшую ошибку отслеживания?
• Не ожидайте двузначной доходности от индексных фондов Nifty Next 50!
• Могу ли я использовать эти два индексных фонда для выхода на пенсию вместо Nifty, Nifty Next 50?
• Должен ли я переключить свой SIP в Nifty Next 50 на Nifty 50?
• Следует ли систематически перебалансировать Nifty и Nifty Next 50?

---

Присоединяйтесь к нашим эксклюзивным группам Facebook!

• 500 участники теперь участвуют в нашем новом курсе Как заставить людей платить за ваши навыки ! (смотрите 1-ю лекцию бесплатно). Это было запущено 28 сентября 2020 г.
• 1822 участники подписались на Управление портфелем на основе целей (смотрите 1-ю лекцию бесплатно). Это было запущено в январе 2020 года.

---