В этом отчете SIP взаимных фондов акций за 15 лет мы свели в таблицу доходность 148 взаимных фондов, ориентированных на акции, и обнаружили, что только у 71 доходность превысила 10%, и из этих 71 17 являются отраслевыми/тематическими фондами.

Какова цель этого исследования? Цель состоит не в том, чтобы выбрать наиболее эффективные фонды. В будущем от этого не будет никакой пользы. Пожалуйста, не используйте этот список в качестве инвестиционной рекомендации! Идея состоит в том, чтобы признать, что простое использование долгосрочного SIP просто оставляет судьбу ваших инвестиций на удачу. Мы уже установили это с помощью скользящих возвратов SIP:огромная разница в доходах SIP от одного и того же фонда! Как это возможно? и Как судьба SIP вашего взаимного фонда решается "удачей во времени"

Инвесторы, особенно новички, желающие «инвестировать в SIP», должны научиться снижать ожидаемую доходность своих инвестиций. Некоторым людям (читай дистрибьюторам), прибыль от взаимных фондов акций необходимо рассчитывать только в «нужное время» (то есть, когда рынок «растет»).

Вы можете рассчитать его до или после аварии, но тщательное исследование не может избежать двух основных выводов:(1) нет никаких гарантий «высокой отдачи» только потому, что вы «дисциплинированы» и поддерживаете SIP в рабочем состоянии, и (2) «долгосрочная доходность» постоянно снижается. См.:Доходность Nifty SIP за 15 лет упала до 8 % (снижение на 51 % с 2014 года), а доходность Nifty SIP за десять лет снизилась почти на 50 % (что было до краха 2020 года!).

---

Как проводилось исследование: С 1 августа 2005 г. по 7 августа 2020 г. с использованием ACE MF была рассчитана 15-летняя доходность SIP 149 фондов акций и агрессивных гибридных фондов. История фонда, то есть изменения инвестиционного мандата (пока он был в пределах собственного капитала), не учитывалась. Единственным исключением был фонд Quant Small Cap, который в прошлом был долговым фондом! Могут быть и другие подобные изменения класса активов, но определить это непросто. Полный список приведен ниже. Сначала мы рассмотрим 20 лучших и 20 последних.

PPF и 15-летний акционерный капитал SIP

• Тридцать фондов получили доходность менее 8 % — это показатель PPF за последние 15 лет.
• В 23 фондах доходность составила 8–9 %.
• 19 фондов с доходностью 9–10 %.
• 31 фонд с доходностью 10–11 %.
• 17 фондов от 11 до 12%
• 10 фондов от 12 до 13%
• 19 фондов выше 13%

Учитывая безрисковый и безналоговый характер PPF, а также учитывая дополнительный риск, связанный с инвестированием в долевое MF, ожидание опережения на 2% является разумным:77 из 148 фондов, или 52%, добились этого. Вероятность того, что SIP вслепую превзойдет PPF, равна подбрасыванию монеты. Целевое управление рисками — единственное решение для тех, кто не хочет доверять судьбу своих с трудом заработанных денег удаче.

Топ-20 фондов с самой высокой доходностью SIP за 15 лет

Название схемыXIRR(%) с 01 августа 2005 г. по 07 августа 2020 г. Nippon India Pharma Fund18,56Canara Rob Emerg Equities Fund16,23ICICI Pru Technology Fund15,70Aditya Birla SL MNC Fund15,22ICICI Pru FMCG Fund14,62SBI Healthcare Opp Fund14,38SBI Consumption Opp Fund14.37UTI MNC Fund14.22Aditya Birla SL India GenNext Fund14.18SBI Focused Equity Fund14.04Franklin India Technology Fund14.00UTI Healthcare Fund13.89ICICI Pru Value Discovery Fund13.89L&T Midcap Fund13.62SBI Magnum Global Fund13.28UTI Mid Cap Fund13.24SBI Technology Opp Fund13,16IDFC Multi Cap Fund13,10Aditya Birla SL Digital India Fund13,04UTI Transportation &Logistics Fund12,85

Четырнадцать из них являются отраслевыми или тематическими фондами! ICICI Value Discovery — примечательная запись

Низшие 20:фонды с самой низкой доходностью SIP за 15 лет

Название схемыXIRR(%) с 01 августа 2005 г. по 07 августа 2020 г. SBI Contra Fund7,53Фонд HDFC Focused 307,46Фонд акций малой капитализации HSBC7,40Baroda ELSS 967,28Фонд Taurus Starshare (Multi Cap)7,18Baroda Hybrid Equity Fund6,97JM Large Cap Fund6 0,92 Гибридный фонд акций JM6,80Principal Nifty 100 Equal Weight Fund6,80JM Value Fund6,71LIC Гибридный фонд акций MF6,66LIC Фонд мультикапитализации MF6,57HDFC Growth Opp Fund6,31DSP India TIGER Fund6,28Taurus Largecap Equity Fund5,99Nippon India Power &Infra Fund5 0,56 Инфраструктурный фонд Tata5,20 Инфраструктурный фонд ICICI Pru5,16 Инфраструктурный фонд Sundaram Infra Advantage Fund3,81 Инфраструктурный фонд UTI3,79

Шесть из них являются тематическими фондами. Полный список приведен ниже.

Обзор: Инвесторы должны снизить свои ожидания от взаимных фондов акций при планировании своих целей. Нет никакой гарантии высокой доходности или даже того, что ваш фонд превзойдет PPF только потому, что вы «инвестируете в SIP» (что, кстати, неверно). Решение не в том, чтобы выйти из собственного капитала или снизить его подверженность риску. Решение состоит в том, чтобы сосредоточиться на росте корпуса, ценности корпуса, сместив акцент с доходности на систематическое управление рисками на основе целей. Именно по этой причине я смог поддерживать совокупный доход, в тридцать раз превышающий мои годовые расходы, во время рыночного краха 2020 года, несмотря на то, что доходность моего портфеля акций MF упала до 2,75% в мае 2020 года после 12 лет «дисциплинированного» инвестирования

Полный список 148 возвратов SIP за 15 лет

Название схемыXIRR(%) с 01 августа 2005 г. по 07 августа 2020 г. Nippon India Pharma Fund18,56Canara Rob Emerg Equities Fund16,23ICICI Pru Technology Fund15,70Aditya Birla SL MNC Fund15,22ICICI Pru FMCG Fund14,62SBI Healthcare Opp Fund14,38SBI Consumption Opp Fund14.37UTI MNC Fund14.22Aditya Birla SL India GenNext Fund14.18SBI Focused Equity Fund14.04Franklin India Technology Fund14.00UTI Healthcare Fund13.89ICICI Pru Value Discovery Fund13.89L&T Midcap Fund13.62SBI Magnum Global Fund13.28UTI Mid Cap Fund13.24SBI Technology Opp Fund13,16IDFC Multi Cap Fund13,10Aditya Birla SL Digital India Fund13,04UTI Transportation &Logistics Fund12,85Canara Rob Equity Tax Saver Fund12,78Franklin India Prima Fund12,72Tata Equity P/E Fund12,72Tata Mid Cap Growth Fund12,65Sundaram Mid Cap Fund12. 42Canara Rob Equity Hybrid Fund12,32Quant Active Fund12,31UTI Equity Fund12,24Canara Rob Equity Diver Fund12,05Kotak Equity Opp Fund11,76DSP Equity Fund11,57Kotak Small Cap Fund11,55Aditya Birla SL Equity Fund11,54DSP Equity Oppo rtunities Fund11,49Aditya Birla SL Tax Relief '9611,48SBI Magnum Midcap Fund11,43SBI Equity Hybrid Fund11,43Nippon India Value Fund11,40SBI Large &Midcap Fund11,34ICICI Pru LT Equity Fund (Tax Saving)11,26Aditya Birla SL Frontline Equity Fund11,24Nippon India Фонд роста11,23BNP Paribas Multi Cap Fund11,22Tata India Tax Saving Fund (DP)11,16DSP Фонд акций и облигаций11,11ICICI Pru Фонд акций и долговых обязательств11,03Фонд Taurus Discovery (Midcap)10,98Tata Ethical Fund10,95SBI Magnum Equity ESG Fund10,93Адитья Бирла SL Tax Plan10,90HDFC Capital Builder Value Fund10,88BNP Paribas Large Cap Fund10,87Tata Hybrid Equity Fund10,83Tata Large &Mid Cap Fund10,82Franklin India Equity Fund10,81HDFC Long Term Adv Fund10,73ICICI Pru Midcap Fund10,72Nippon India Banking Fund10,68L&T Фонд акций10,57Фонд средней капитализации Aditya Birla SL10,49UTI Value Opp Fund10,49Taurus Tax Shield Fund10,47UTI Dividend Yield Fund10,45Kotak India EQ Contra Fund10,45Aditya Birla SL Equity Hybrid '95 Fund10,30Franklin India Taxshield10,28HDFC E Quity Fund10,23Quant Absolute Fund10,21Principal Dividend Yield Fund10,20SBI Magnum Multicap Fund10,19HDFC Top 100 Fund10,10Nippon India Multi Cap Fund10,10Principal Hybrid Equity Fund10,05ICICI Pru Sensex ETF10,04Aditya Birla SL Equity Advantage Fund10,02Principal10,02Principal10,02Principal10,10 01Kotak Bluechip Fund10,00Franklin India Equity Hybrid Fund9,95ICICI Pru Multicap Fund9,93Quant Tax Plan9,89Nippon India Consumer Fund9,86Sundaram Small Cap Fund9,77Principal Multi Cap Growth Fund9,75UTI Mastershare9,71Nippon India ETF Nifty BeES9,70SBI Long Term Equity Fund9. 46PGIM Индийский фонд крупной капитализации9,35Tata Large Cap Fund9,29DSP 100 крупнейших фондов акций9,28HSBC Multi Cap Equity Fund9,28ICICI Pru Large &Mid Cap Fund9,25Franklin India Equity Advantage Fund9,20ICICI Pru Nifty Index Fund9,19Aditya Birla SL Dividend Yield Fund9. 14UTI Nifty Index Fund9,06HDFC Index Fund-Sensex9,05Sundaram Select Focus8,94Franklin India Opportunities Fund8,93HDFC TaxSaver8,91Franklin India Bluechip Fund8,87Tata Index Fund-Sens ex Plan8,82Фонд акций крупной капитализации HSBC8,79Фонд акций UTI LT (экономия налогов)8,77Sundaram Diversified Equity8,76LIC Фонд крупной капитализации MF8,70Индексный фонд HDFC-NIFTY 50 Plan8,67Nippon India Equity Hybrid Fund8,66Индексный фонд Tata-Nifty Plan8,64Franklin India Index Fund-NSE Nifty8,57Nippon India Tax Saver Fund (ELSS) Fund8,50Baroda Multi Cap Fund8,46Aditya Birla SL Index Fund8,44SBI Nifty Index Fund8,41Sundaram Equity Hybrid Fund8,34UTI Hybrid Equity Fund8,29LIC MF Index Fund-Sensex Plan8. 27LIC MF Tax Plan8.22HDFC Hybrid Equity Fund8.20UTI Banking and Financial Services Fund8.16IDFC Core Equity Fund7.99LIC MF Index Fund-Nifty Plan7.98Principal Personal Tax Saver Fund7.92SBI Magnum Comma Fund7.91Nippon India Vision Fund7.85PGIM India Hybrid Equity Fund7,85Kotak Equity Hybrid Fund7,79Templeton India Value Fund7,65Quant Mid Cap Fund7,65SBI Contra Fund7,53HDFC Focused 30 Fund7,46HSBC Small Cap Equity Fund7,40Baroda ELSS 967,28Taurus Starshare (Multi Cap) Fund7,18Baroda Hybrid Equity Fund6,97JM Large Кап Фонд6 0,92 Гибридный фонд акций JM6,80Principal Nifty 100 Equal Weight Fund6,80JM Value Fund6,71LIC Гибридный фонд акций MF6,66LIC Фонд мультикапитализации MF6,57HDFC Growth Opp Fund6,31DSP India TIGER Fund6,28Taurus Largecap Equity Fund5,99Nippon India Power &Infra Fund5 0,56 Инфраструктурный фонд Tata5,20 Инфраструктурный фонд ICICI Pru5,16 Инфраструктурный фонд Sundaram Infra Advantage Fund3,81 Инфраструктурный фонд UTI3,79