Подходит ли индексный фонд Motilal Oswal S&P 500 для международной диверсификации?

Индексный фонд Motilal Oswal S&P 500 — это предстоящее новое предложение фонда от Motilal Oswal AMC, посвященное международной диверсификации инвестиционных портфелей.

Почему международная диверсификация?

На то есть важная причина. По данным Всемирного банка, доля Индии в мировом ВВП составляет примерно 3%. Это означает, что международная диверсификация — это возможность участвовать в балансе 97% производства в остальном мире.

Мало того, есть еще одно преимущество. Обесценение доллара США в индийских рупиях – в среднем рупия обесценивается по отношению к индийской рупии на 4% каждый год. Инвестируя в США, вы добавляете эту цифру обесценивания валюты к своим доходам.

Чтобы добавить далее, за прошлые 5 лет, фондовые рынки Индии боролись. Они были чрезвычайно волатильны, что привело к текущему моменту, когда их доходность ниже однозначного числа.

Для сравнения, американские индексы продемонстрировали более высокую однозначную доходность, однако, если принять во внимание падение обменного курса рупии к доллару, доходность становится двузначной.

США – это всего лишь пример. Я упоминаю доходность с единственной целью констатировать тот факт, что два рынка могут вести себя по-разному в течение одного и того же периода. Согласно статистике, они мало коррелируют друг с другом и, следовательно, могут рассматриваться как кандидаты на диверсификацию.

Именно в этом контексте мы оцениваем индексный фонд Motilal Oswal S&P 500 NFO.

Что такое индекс S&P 500? Это похоже на наш индекс BSE 500 или NSE 500?

Индекс S&P 500 является одним из ведущих индексов в США наряду с промышленным индексом Доу-Джонса и Nasdaq 100.

Подумайте о Sensex 30 или Nifty 50 в Индии, это то, чем S&P 500 является для США. Ведущие и крупнейшие компании зарегистрированы на фондовых рынках США.

На Nifty 50 приходится более 60% капитализации фондового рынка Индии. На индекс S&P 500 приходится около 80 % рыночной капитализации всех акций, котирующихся в США.

Ключевое различие между ними заключается в том, что S&P 500 гораздо более диверсифицирован, чем Nifty или Sensex. См. разбивку по секторам для S&P 500.

Источник

Как выглядит разрыв Nifty или Sensex. Узнайте сами!

Как вы также понимаете, индекс BSE 500 или NSE 500 в Индии составляет почти всю капитализацию индийского фондового рынка. Сопоставимые все рыночные индексы в США:Russell 3000 и Wilshire 5000.

Что будет делать индексный фонд Motilal Oswal S&P 500?

Этот фонд является пассивным фондом. Как и любая другая пассивная стратегия, она будет воспроизводить / отражать активы индекса S&P 500 в точно таком же соотношении.

Как взаимный фонд, он позволяет вам инвестировать небольшие суммы и получать доступ к базовому индексу.

Возвраты будут подвержены ошибкам отслеживания из-за задержки повторной балансировки и затрат.

Чем он отличается от фонда Motilal Oswal Nasdaq 100?

Фонд Nasdaq 100 также является пассивным фондом, который копирует / отражает индекс Nasdaq 100. Индекс представляет 100 лучших нефинансовых акций, котирующихся на Nasdaq.

Nasdaq 100 – это индекс, в большей степени ориентированный на технологии, и в него не входят финансовые компании.

Учитывая ограниченный объем, он может быть и более концентрированным. Индивидуальный вес акций может доходить до двузначных чисел. Например, Apple в настоящее время занимает 11 % в этом индексе.

Напротив, индекс S&P 500 ограничивает распределение пяти крупнейших составляющих индекса до 7%.

Концентрация в Nasdaq 100 также приводит к более высокой волатильности, чем S&P 500, и, как утверждают некоторые, к более высоким вознаграждениям.

Есть ли сопоставимые средства от других КУА? Зачем нужен еще один международный фонд, ориентированный на США?

Давайте сначала ответим на второй вопрос. Почему мы? США имеет ок. 23% доли мирового ВВП. Мало того, доля неамериканского дохода компаний S&P 500 составляет более 40%. Фактически это своего рода мировой указатель.

Сказав это, есть несколько вариантов инвестиций, которые можно рассмотреть для международной диверсификации, предлагаемых другими фондами. В настоящее время все они являются активно управляемыми фондами. Вот несколько примеров:

  1. Franklin India Feeder US Opportunities — Фонд фонда
  2. Franklin India Feeder European Growth Fund of Fund
  3. Американский фонд гибкого капитала DSP
  4. ICICI Prudential US Bluechip Fund
  5. Акции Nippon India в США
  6. Оффшорный фонд Edelweiss Greater China Equity

Некоторые из них являются фидерными фондами, то есть они инвестируют в другой фонд, который инвестирует в соответствующую страну или мандат. Утверждается, что такая структура приводит к дополнительным затратам и препятствует возврату.

Другие фонды инвестируют непосредственно в определенный рынок. Как активно управляемые фонды, они также несут более высокие расходы по сравнению с пассивными фондами.

Напротив, новое предложение представляет собой пассивный индексный фонд с низкими затратами.

Какое налогообложение этого фонда и международных фондов в целом?

Все международные фонды рассматриваются как заемные средства для целей налогообложения. Это означает, что если вы продаете свой холдинг в течение 3 лет после покупки, вы платите краткосрочный налог на прирост капитала в соответствии с вашей налоговой группой. Однако, если вы владеете активами в течение 3 лет и более, вам разрешается индексировать стоимость и платить только 20% налога на уменьшенный долгосрочный прирост капитала. (так же, как это работает с налогом на имущество )

Функция индексации затрат для долгосрочного прироста капитала потенциально может значительно снизить ваши налоговые обязательства.

Послужной список фонда отсутствует. Стоит ли инвестировать в NFO?

Истинный. У фонда нет репутации. Тем не менее, это уникальное предложение. В Индии нет другого сопоставимого пассивного фонда, основанного на индексе S&P 500.

Однако у нас есть некоторые факты. Дом фонда управляет фондом Nasdaq 100 уже почти 10 лет. Текущий коэффициент расходов Nasdaq 100 ETF составляет 0,5%, у оболочки FOF есть еще 0,1% (только для прямых планов ).

Ошибка отслеживания (стандартное отклонение разницы доходности индекса и фонда) составляла 0,21 % в декабре 2019 г. и 0,13 % в феврале 2019 г. (Источник:информационные бюллетени фонда )

Коэффициент расходов, как сообщает AMC, для индексного фонда Motilal Oswal S&P 500 будет составлять 0,5 % для прямого плана (такой же, как для фонда Nasdaq). ). Ожидается, что ошибка отслеживания будет аналогична Nasdaq 100.

Все это в сочетании с хорошо диверсифицированным портфелем некоторых хорошо управляемых компаний делает ваш портфель привлекательным вариантом для диверсификации.

Помните, однако, что вы также должны отметить требования своего портфеля, чтобы увидеть, сколько средств вам нужно в портфеле для этого конкретного фонда или с точки зрения международной диверсификации.

У вас также могут быть другие фонды с международным участием. Примите это во внимание. Если вы не уверены, обратитесь к своему консультанту, чтобы определить правильное распределение для вас.


На самой стадии NFO вкладывать средства не обязательно. Это открытый фонд, что означает, что вы можете инвестировать в любое время.

Прежде чем делать инвестиции, не забудьте подробно ознакомиться с проспектом фонда и информационным документом о схеме. Они доступны на веб-сайте фонда и во многих других онлайн-каналах.

Вы не должны поддаваться на «сделать SIP на 500 рупий». ' в фонде. Такая небольшая сумма не имеет никакого значения для вашего портфеля, а только увеличивает раздувание.

Берегите себя!


Государственный инвестиционный фонд
  1. Информация о фонде
  2.   
  3. Государственный инвестиционный фонд
  4.   
  5. Частные инвестиционные фонды
  6.   
  7. Хедж-фонд
  8.   
  9. Инвестиционный фонд
  10.   
  11. Индексный фонд