ET Wealth в своем выпуске от 17 апреля 2017 года провела дебаты на тему « Завышают ли прямые планы паевых инвестиционных фондов для инвесторов? ”

Вот ссылка на ET Wealth об этих дебатах.

http://economictimes.indiatimes.com/wealth/invest/are-mutual-fund-direct-plans-overcharging-investors-heres-what-experts-say/articleshow/58189834.cms

На эту тему было 4 мнения.

Я тоже взвесился. Ниже приводится расширенная версия того, что там опубликовано.

Предложение прямого плана ясно. Инвестор, желающий обойти канал распределения и использовать подход к инвестициям «сделай сам», может выбрать прямые планы паевых инвестиционных фондов. В результате не взимается плата за комиссионные или другие услуги, которые иным образом выплачиваются дистрибьютору или третьей стороне. Даже требования к обслуживанию этого прямого инвестора выполняются непосредственно фондом.

Это также четко отражено в структуре расходов фонда. Коэффициент расходов по прямому плану ниже, чем по обычному плану, разница заключается в комиссии за отслеживание, выплачиваемой дистрибьюторам. Все другие расходы, такие как управление фондами, брокерские услуги, хранитель, комплаенс, административные расходы, обслуживание клиентов и т. Д., Распределяются на основе стандартных методов калькуляции. Исходя из этой логики, расходы по прямому плану включают все соответствующие компоненты.

Давайте рассмотрим несколько примеров соотношения расходов прямых планов.

Для капитала , возьмем категорию мультикапов. Согласно данным, приведенным в последних информационных бюллетенях, коэффициент расходов прямых планов в этой категории колеблется от 0,87% до 2,69%, в среднем 1,64%. Первый предназначен для фонда ICICI Pru Value Discovery Fund, а второй - для Sundaram Select Micro Cap Series IV. ( Это только примеры, а не рекомендации )

Для коэффициента прямых расходов по плану 0,87% соответствующий показатель в обычном плане составляет 2,01%. Разница в 1,04% - это вероятная комиссия за распределение, которую она выплачивает.

Получение долга - ультракороткая категория, диапазон соотношения расходов от 0,04 (Taurus Ultra short) до 0,70% (DHFL Pramerica Low Duration). Для фонда Taurus коэффициент расходов по регулярному плану составляет 0,69%.

Теперь мы знаем, что комиссионные за отслеживание могут в среднем около 1% по фондам, ниже для долговых фондов и выше для фондов акций. С математикой здесь все в порядке .

Обратите внимание, что SEBI ограничивает максимальные расходы, которые могут быть отнесены на счет схемы фонда. Следовательно, мало возможностей для снижения коэффициента расходов, за исключением случаев, когда схема снижает комиссию за управление фондом или SEBI снижает сам предел коэффициента расходов.

Что касается размера схемы фонда, то с ростом размера схема имеет возможность снижать расходы. Такие фонды, как Quantum и PPFAS, наряду с другими, уже прокладывают путь в этом направлении.

Как вы думаете?