Инвесторам нет необходимости рассматривать два новых индекса от DSP:индексный фонд DSP Nifty 50 и индексный фонд DSP Nifty Next 50, поскольку существуют хорошие варианты. Забавно, но в своей рекламной кампании DSP признала, что в будущем конкурировать с рынком будет сложнее! Нам следует избегать создания нового индексного фонда даже с низким коэффициентом расходов, если его активы под управлением достаточно велики. Обсуждаются альтернативы.

DSP Nifty 50 Index Fund будет отслеживать 50 лучших акций NSE по рыночной капитализации в свободном обращении. Это будет настоящий индекс большой капитализации. DSP Nifty Next 50 Index Fund будет отслеживать следующие 50 акций с точки зрения рыночной капитализации. Хотя 100 лучших акций «определены» как акции с большой капитализацией, мы ясно показали, и многие инвесторы на собственном опыте убедились, что Nifty Next 50 не является индексом с большой капитализацией. Его профиль риска и вознаграждения больше похож на индекс средней капитализации, и инвесторы должны быть осторожны с этим.

В своей кампании NFO DSP признала, что индексные фонды актуальны сегодня по двум причинам:

Рекламная брошюра также указывает на снижение средней альфы более чем на 4% с 2000–2009 по 2010–2018 годы, если учитывать трехлетний и пятилетний скользящие периоды возврата. Такого рода продвижение — это как выстрелить себе в ногу, поскольку их основной источник дохода (при условии, что они прибыльны) — это активные фонды. Таким образом, их лозунг для этого запуска NFO:сначала встретьтесь с рынком, а затем попытайтесь превзойти его!!

DSP, должно быть, возлагает надежды на «партнеров» по ​​распространению, чтобы продвигать регулярные планы этих индексных фондов (как это сделала UTI, когда запустила Nifty Next 50). Вы сможете убедиться в этом, когда AMFI опубликует средние данные по AUM в следующем квартале. См. также: Какие взаимные фонды прямого плана самые популярные?

Почему следует избегать DSP Nifty 50 Index Fund и DSP Nifty Next 50 Index Fund?

Читатели, возможно, помнят, что недавно мы показали пять индексных фондов NSE и Sensex, которые превзошли свои индексы, и предупредили инвесторов, чтобы они их избегали. Забавно, что некоторые из этих фондов имели высокие коэффициенты расходов и по-прежнему опережали индекс, поскольку не могли эффективно отслеживать индексные портфели. Основной результат воспроизведен ниже для удобства.

Обратите внимание, что у всех этих «превосходителей» низкие AUM, из-за чего управляющему фондом сложно управлять притоком и оттоком и при этом сохранять сходство с индексом.

Это основная причина, по которой следует избегать DSP Nifty 50 Index Fund и DSP Nifty Next 50 Index Fund или всех индексных фондов NFO. Пусть они сначала перечислят и накопит не менее 500+ крор AUM. Затем мы смотрим на доходность как минимум за год, сверяем ее с индексом и затем рассматриваем. Ошибки отслеживания или низкий коэффициент расходов не имеют большого значения. Фактическая доходность фонда в сравнении с его индексом имеет значение.

Какой индексный фонд Nifty 50 выбрать?

Прежде всего, избегайте всех ETF. Как упоминалось ранее – Заинтересованы в ETF? Вот как вы можете выбрать ETF, проверив, насколько легко их купить/продать — они страдают от разницы в цене NAV и не стоят заморочек.

Выбор прост. Индексный фонд UTI Nifty 50 . Он имеет AUM более 1000 крор, коэффициент расходов 0,1% (Прямой план), и в течение почти 6 лет ему удавалось удерживать разницу в доходах по сравнению с Nifty 50 на достаточно низком уровне. Источник:исследование ценности.

Какой индексный фонд Nifty Next 50 выбрать?

Мы уже обсуждали это подробно см.:

• Индексный фонд ICICI Nifty Next 50 против Reliance ETF Junior BeE
• Как лучше всего инвестировать в индекс Nifty Next 50?

В настоящее время разница в соотношении расходов между прямыми планами ICICI и UTI Nifty Next 50 составляет всего около 0,05%. Разница в AUM (~ 70+ крор) также быстро сокращается, поэтому инвесторы могут выбирать между ними.

Подводя итог, я рекомендую инвесторам избегать DSP Nifty 50 Index Fund и DSP Nifty Next 50 Index Fund или любого другого индексного NFO и рассматривать существующие варианты. Неизвестно, насколько успешной будет кампания DSP, и NFO могут перечислить всего 20-30 крор AUM, что сделает фонд подверженным огромным ошибкам отслеживания.