К настоящему времени не должно быть сюрпризом для постоянных клиентов freefincal, что Nifty Next 50 (NN50) имеет фантастический (хотя и изменчивый) послужной список, и наиболее активно управляемые паевые инвестиционные фонды изо всех сил стараются превзойти его. Фактически, ни один активный фонд не имеет NN50 в качестве ориентира. Таким образом, естественно возникает вопрос: как лучше всего инвестировать в Nifty Next 50? Что мне следует использовать:индексный фонд или ETF? Что лучше? Давайте узнаем.
Во-первых, что такое NN50? Если вы расположите (в порядке убывания) акции, которые торгуются на NSE, в соответствии с их рыночной капитализацией в свободном обращении (то есть количество акций, доступных для торговли x текущая цена), то у Nifty 50 будут 50 лучших акций, а у Nifty следующих 50 - следующие 50 акций (!). Отличные 100 =Отличные 50 + Отличные следующие 50 и так далее. Если вам нужно введение Посмотрите мой доклад об индексном инвестировании:можем ли мы получить более высокую прибыль при меньшем риске?
Во-вторых, если вы впервые слышите о NN50, потратьте некоторое время, чтобы понять его особенности, прочитав следующие сообщения: (1) Оценка Nifty Next 50 как индексного фонда (2) Nifty Next 50:эталонный индекс, которого не коснется ни один паевой инвестиционный фонд ?! (3) Предупреждение! Nifty Next 50 НЕ является индексом с большой капитализацией! (4) Являются ли индексы Nifty Smart Beta (стратегические) лучше, чем Nifty Next 50? (5) Почему нам так остро нужен индексный фонд Midcap и Smallcap - сравнение эффективности с Nifty Midcap 100 &# 038; Nifty Next 50
В-третьих, пожалуйста, поймите, что единственная причина, по которой NN50 показал хорошие результаты и был таким нестабильным, заключается в том, что его нижние 10 акций в значительной степени относятся к средней капитализации. Итак, NN50 - это крупный индексный фонд со средней капитализацией. По мере того, как индийский фондовый рынок достигает большей глубины, то есть более высоких объемов торгов, мы должны ожидать, что NN50 станет более капиталистическим, и высокая доходность, наблюдавшаяся в прошлом, вполне может исчезнуть.
В-четвертых, осознайте, что в Nifty 50 и Nifty Next 50 акции с более высокой рыночной капитализацией в свободном обращении имеют больший вес. Таким образом, около 50% индекса будет состоять из 7-8 акций! Это многовато концентрации! Вместо этого NIfty 100 равного веса является индексом, который присваивает равную подверженность всем акциям. Это снизит риск и часто увеличит вознаграждение. Nifty 100EW - лучший вариант, чем NN50, если исходить из прошлой производительности - меньший риск и аналогичное вознаграждение. На сегодняшний день существует два индексных фонда - один от Сундарама и один от Принципала, которые отслеживают NIfty 100 Equal-Weight, и оба теперь являются частью My Handpicked Mutual Funds September 2018 (PlumbLine)
В-пятых, при той скорости, с которой я двигаюсь в сторону индексного инвестирования, скоро вам больше не нужно будет читать freefincal 🙂
По состоянию на 6 сентября 2018 года это список индексных фондов и ETF, отслеживающих NN50.
Итак, давайте быстро исключим варианты из этих 8.
SBI ETF Sensex Next 50 (NFO открылся 5 сентября 2018 г.). Вердикт: Слишком рано, избегайте
ICICI Prudential Nifty Next 50 ETF (Только начал торговать несколько дней назад) Вердикт: Слишком рано, избегайте
IDBI Nifty Junior Index Fund - прямой план . AUM по состоянию на 31 июля 2018 г. - 55,96 крор. Коэффициент расходов для прямого плана:0,56%. Вердикт Аум слишком низок, а коэффициент расходов слишком высок. Избегайте . Источник:информационный бюллетень фонда
SBI ETF Nifty Next 50 Fund AUM составляет около 19 крор (согласно VR, ссылка на информационный бюллетень фондового фонда не работает!), а коэффициент расходов составляет 0,23%. Не давайте смотреть на то, насколько цена единицы ETF отличается от ее чистой стоимости.
Я думаю, что это много, особенно эти шипы. Однако он колеблется около 0%, и это хорошо. Разница в цене NAV допустима, если она колеблется в любую сторону от 0%. Tbis означает, что есть хороший сброс спроса и предложения при помощи авторизованных участников. Как указано в разделе Заинтересованы в ETF? Вот как вы можете выбрать ETF, проверив, насколько легко их покупать / продавать - ETF с низким AUM сам по себе не проблема, если разница между ценой и навигацией не слишком велика.
Если мы посмотрим на недавнюю разницу в ценах, где каждый вертикальный интервал имеет размер за неделю, обратите внимание, что положительные или отрицательные различия длятся не более недели или около того. В этом отношении с этим ETF «все в порядке», но что можно сделать лучше? Вердикт:нормально, нейтральный
Биржевой фонд UTI Nifty Next 50
Норма расходов составляет 0,0222%, а AUM по состоянию на 31 июля 2018 года составляет 52,43 крор. Источник:фондовый дом. Если мы посмотрим на разницу между ценой и навигацией, то есть длительные периоды, когда цена либо выше, либо ниже NAV. Каждый вертикальный интервал - это неделя. Это плохой знак. Вердикт:избегать
Итак, давайте теперь сравним хорошо зарекомендовавшие себя варианты отслеживания NN50. Кстати, NN50 был известен как NIfty Junior (Nifty =изящный старший). ETF Junior Bees исполнилось 15 лет, а индексному фонду ICICI - 8 лет. Однако мы будем сравнивать доходность только за январь 2013 года, так как будем рассматривать только прямой план.
Есть одно важное различие между индексным фондом и ETF. Если вы посмотрите на схему документа Junior Bees,
Задержка реинвестирования может достигать четверти, насколько я понимаю. Также, согласно Indiainfoline, последняя выплата дивидендов была 3 ноября 2014 года. Используемая чистая чистая стоимость будет без учета дивидендов. То есть разделенное не будет учитываться в
Во-первых, мы сравниваем NAV индексного фонда ICICI с NAV Reliance Junior Bees (за исключением одного дивиденда, упомянутого выше). Технически это неверно, поскольку доходность ETF должна рассчитываться с учетом его цены, поскольку это то, что мы используем для покупки и продажи. Конечно, в этом случае дивиденды также следует рассматривать как реинвестированные (а это не делается)
Три года:чистая стоимость индексных фондов и чистая стоимость активов ETF
Четыре года:чистая стоимость индексных фондов и чистая стоимость активов ETF
Пять лет:чистая стоимость индексных фондов и чистая стоимость активов ETF
Итак, теперь давайте использовать цену ETF. Обратите внимание, что ETF, даже без учета дивидендов, работает намного лучше.
Три года:NAV индексного фонда против цены ETF
Четыре года:чистая стоимость индексных фондов и цена ETF
Пять лет:чистая стоимость индексных фондов и цена ETF
Reliance Junior Bees Вердикт: Хороший выбор для тех, у кого уже есть демат-счета (обратите внимание, что комиссионные за демат-счет и брокерские услуги были исключены) и знают, как размещать лимитные ордера и могут отслеживать и ждать, пока nav-цена достигнет желаемого уровня
ICICI Nifty Next 50 Index Fund Прямой план Вердикт:если вы сравните с ETF, фонд даже с коэффициентом расходов 0,44% работает достаточно хорошо и является хорошим выбором . . AUM на 31 июля составляет 250,36 крор.
План UTI Nifty Next 50 Index Fund-Direct AUM по состоянию на 31 июля 2018 г. 227,65 крор. Коэффициент расходов для прямого плана:0,27%. Вердикт aum довольно высока для индексного фонда, запущенного только в июне! Соотношение расходов довольно низкое. ИНВЕСТИРОВАТЬ! Источник:информационный бюллетень фонда. Большое спасибо читателю, который называет себя «Нео», за указание на это
Таким образом, это явно лучший выбор для отслеживания индексного фонда Nifty Next 50. Существующие инвестиции в индексный фонд Junior Bees или ICICI NN50 могут успешно продолжаться. Новые инвесторы могут рассмотреть индексный фонд UTI. Если фонд UTI будет поддерживать низкий уровень ER, он может стать лучшим выбором среди них.
Учитывая, как часто AMC наращивают объемы индексирования и ETF, ситуация быстро изменится. Теперь я собираюсь добавить индексный фонд UTI и Junior Beest в My Handpicked Mutual Funds, сентябрь 2018 г. (PlumbLine). Спасибо, Neo.
