Фонды овернайт - это разновидность ликвидных фондов с некоторыми удобными для инвесторов функциями. Из-за недавней низкой эффективности ликвидных средств фонды овернайт стали довольно популярными, и наблюдается заметный сдвиг в долговых ценных бумагах в сторону последних.

Что такое паевой инвестиционный фонд овернайт? Согласно определению SEBI, это заемные средства для краткосрочного размещения излишков средств. Проще говоря, это высоколиквидные долговые фонды, предназначенные для обеспечения более высокой доходности при первоначальной защите инвестиций.

Инвесторам необходимо направить ордера на покупку и погашение выбранных ими средств на бирже в часы торговли. В начале каждого рабочего дня управляющий фондом использует наличные для покупки долговых ценных бумаг, срок погашения которых наступает на следующий день. Затем он использует деньги для покупки дополнительных долговых инструментов овернайт, и цикл продолжается.

Намерение использовать средства овернайт

Фонды Overnight намерены предложить инвесторам идеальный способ использования своих денежных резервов и получения прибыли. Ниже приведены наиболее важные характеристики овернайт-фондов, которые позволяют им достичь своей цели.

• Краткосрочные инвестиции : Срок погашения овернайт составляет одну ночь. Кратковременный инвестиционный срок позволяет инвесторам лучше использовать свои денежные резервы.
• Низкий риск: короткий инвестиционный горизонт и более короткий срок погашения ограничивают подверженность фонда рискам, возникающим в результате изменения процентных ставок на рынке.
• Высокая ликвидность: Эти фонды являются наиболее ликвидным вариантом инвестирования, позволяющим инвесторам выгодно использовать излишки капитала.

Как работают фонды овернайт?

Чтобы понять, как работают эти фонды и стоит ли их вкладывать, вам необходимо знать, куда они вкладывают средства и как они приносят доход в одночасье.

Инвестиции: Фонды овернайт инвестируют в CBLO, обратное репо овернайт и другие долговые инструменты с однодневным сроком погашения. Это соответствует руководящим принципам SEBI, согласно которым эти фонды должны инвестировать только в ценные бумаги со сроком погашения овернайт. Весь холдинг классифицируется как «денежные средства и их эквиваленты». Портфель овернайт-фондов заменяется каждый день новыми ценными бумагами овернайт. SEBI запрещает фондам овернайт инвестировать в рискованные долговые инструменты, чтобы ограничить подверженность риску и вероятность дефолта.

Источник дохода: Проценты, полученные от долговых инструментов, являются единственным источником дохода для средств овернайт. Поскольку эти фонды инвестируют в долговые инструменты со сроком погашения в одночасье, возможности для прироста капитала отсутствуют. Доходность средств овернайт отражает ставку ссуды овернайт. Когда процентные ставки падают, а краткосрочная ликвидность растет, доходность средств овернайт снижается. И наоборот, когда процентные ставки растут, доходность овернайт-фондов возрастает. Следовательно, доходность этих средств тесно связана с режимом процентных ставок.

Основные преимущества

Фонды овернайт подходят инвесторам, которые хотят вложить свои деньги на короткий период (овернайт). Поскольку период инвестирования короткий, эти фонды не подвержены влиянию изменений процентной ставки и, следовательно, являются безопасной формой долгового паевого инвестиционного фонда. Кроме того, инвестирование в эти фонды дает еще несколько преимуществ.

Более эффективное использование свободных средств: Эти фонды идеально подходят для инвесторов, которые временно оставляют свободные деньги для получения большей прибыли. В отличие от банковских вкладов с длительным сроком владения, эти фонды позволяют инвесторам получать более высокую прибыль за более короткий период.

Низкий риск: Это открытые паевые инвестиционные фонды с низким уровнем риска. Эта особенность делает его желательным для инвесторов с низким уровнем риска и физических лиц с консервативным взглядом на инвестиции. Из-за коротких инвестиций эти фонды не подвержены рискам, вызванным изменением процентных ставок.

Защита от волатильности рынка : Прочие долговые фонды подвержены риску изменения рыночной ставки процента из-за более длительных горизонтов инвестирования или из-за изменений кредитного рейтинга эмитентов. Но ночные ночи защищены от таких изменений. Портфель овернайт-фондов меняется каждый день и защищает инвесторов от рисков колебаний процентных ставок, неопределенной ликвидности и кредитного риска.

Легкая ликвидность: Отсутствует входная или выходная нагрузка, что еще больше снижает инвестиционные затраты и делает эти средства высоколиквидными. Инвесторы могут отозвать свои инвестиции в любой момент во время чрезвычайной ситуации.

Что следует учитывать перед инвестированием

Фонды овернайт - одна из самых безопасных форм инвестирования паевых инвестиционных фондов. Но инвесторы, рассматривающие возможность инвестирования в эти фонды, должны учитывать следующие факторы.

Возврат : Фонды овернайт не предназначены для получения оптимальной прибыли. Вместо этого они функционируют как сберегательные счета, предлагая безопасность принципалу и ликвидность. Следовательно, доходность овернайт-фондов относительно ниже, чем у других альтернативных вариантов инвестирования.

Управляющие этими фондами компрометируют доход, чтобы обеспечить безопасность и ликвидность. Следовательно, перевод всех инвестиций в фонды овернайт - не лучшая идея, особенно с долгосрочными финансовыми целями. Эти средства могут в некоторой степени помочь вам избежать рисков, но для получения более высокой прибыли вам придется проводить время на рынке. Если вы хотите инвестировать в течение 3–6 месяцев, ликвидные и сверхкороткие фонды будут предлагать более высокую доходность за счет высококачественных облигаций.

Наконец, вложения в фонды овернайт должны соответствовать вашей общей финансовой цели и стратегии, а не быть резкой реакцией на недавние эпизоды кредитного дефолта. Это скорее решение для защиты начального капитала и получения высокой ликвидности на вашем свободном фонде.

Кому следует инвестировать?

В идеале любой может инвестировать в фонды овернайт, но вот несколько моментов, которые следует учитывать.

Если у вас очень короткий инвестиционный горизонт: Фонды овернайта подходят инвесторам с краткосрочными инвестиционными целями, возможно, на неделю или меньше. Это позволяет инвесторам выкупить свои паи даже после того, как они держат их в течение дня. Такая гибкость дает фондам овернайт преимущество перед ликвидными средствами, которые теперь могут взимать комиссию за выход при выводе средств инвесторами.

Средство для маршрутизации инвестиций: Инвесторы могут настроить постепенное перемещение своего капитала и временно разместить свои инвестируемые средства в фондах овернайт, чтобы получить более высокую прибыль и сохранить свою основную сумму.

Налогообложение паевых инвестиционных фондов овернайт

Инвесторы могут зарабатывать на выплате дивидендов и на приросте капитала от овернайт-фондов. Прирост капитала - это разница между ценой покупки и ценой продажи на момент выкупа. Ставка налога зависит от срока инвестирования.

Кратковременный прирост капитала: Если инвестор остается инвестированным менее трех лет, краткосрочный налог на прирост капитала будет применяться к стоимости прироста капитала. Сумма добавляется к доходу инвестора и облагается налогом в соответствии с таблицами подоходного налога.

Долгосрочный прирост капитала: Если инвестор выкупает паевой инвестиционный фонд овернайт после владения им более трех лет, долгосрочный налог на прирост капитала будет взиматься по ставке 20% с преимуществами индексации.

Индексация - это процесс корректировки закупочной цены с учетом измененного уровня инфляции. Это позволяет инвесторам снизить налоговую нагрузку.

Как найти лучший овернайт-фонд для инвестирования

Поиск любого варианта инвестирования требует тщательного исследования и понимания финансовых целей. Выбор средств овернайт зависит в первую очередь от двух факторов - доходности и соотношения расходов.

Поскольку фонды овернайт вкладывают средства в долговые ценные бумаги с более коротким сроком погашения, их доходность измеряется в течение одной недели или максимум месяца.

Коэффициент расходов - это сумма, которую компания по управлению активами ежегодно взимает за управление средствами. Поскольку чистая прибыль для инвесторов рассчитывается после вычитания коэффициента расходов, более высокий коэффициент расходов снижает абсолютную прибыль.

Основные выводы

• Фонды овернайт - это краткосрочные паевые инвестиционные фонды с высокой ликвидностью.
• После недавних плохих показателей ликвидных средств наблюдается заметный переход от долговых ценных бумаг к фондам овернайт.
• Эти фонды инвестируют в операции обратного репо, CBLO и другие долговые ценные бумаги со сроком погашения овернайт.
• Эти фонды представляют собой открытые долговые фонды, инвестированные в ценные бумаги с низким уровнем риска, срок погашения которых наступает через ночь.
• Они нравятся инвесторам с низким уровнем риска и лицам с консервативными взглядами.
• Фонды овернайт несут низкий риск, вызванный изменением процентной ставки, и поэтому безопасны.
• Эти фонды защищают основную сумму, инвестируя в долговые ценные бумаги.
• Инвесторы выбирают лучший овернайт-фонд на основе его доходности и соотношения расходов.
• Налог на прирост капитала применяется к стоимости прироста капитала в зависимости от продолжительности инвестиций.
• Инвесторы используют средства овернайт, чтобы припарковать избыточный корпус для повышения доходности, прежде чем переходить к инвестициям в акционерный капитал.

Теперь, когда вы узнали о фондах овернайт, выберите лучший на рынке фонд овернайт.

Angel One публикует статьи, основанные на знаниях, которые помогут вам лучше понять рынок и уверенно инвестировать. Подпишитесь на наши информационные бюллетени, чтобы никогда не пропустить наши новости. Удачного инвестирования!

Часто задаваемые вопросы

Могут ли ультраконсервативные инвесторы вкладывать средства в фонды овернайт?

Учитывая, что эти фонды инвестируют в долговые ценные бумаги со сроком погашения в одночасье, они подходят для ультраконсервативных инвесторов. Из-за непродолжительного срока владения инвестициями они не подвержены рискам, связанным с изменением процентных ставок.

Насколько безопасно инвестировать в фонды овернайт?

Фонды овернайт - одна из самых безопасных форм инвестирования паевых инвестиционных фондов. Их низкая продолжительность инвестиций и качественные заемщики делают эти средства безопасными для инвестирования.

Какова минимальная сумма, которую мне нужно инвестировать?

Минимальная сумма инвестиций будет варьироваться в зависимости от компании, но большинство позволяет инвесторам начинать инвестировать с 1000 рупий.

Какую минимальную сумму я могу обменять на переводы овернайт?

Минимального порога нет. Вы можете выкупить любое количество единиц или сумм.