Как упоминалось выше, взаимные фонды специально разработаны для сообщества. Многие инвесторы хотят получать удовольствие от начисления сложных процентов, инвестируя в финансовые рынки, но у них может не быть времени или финансовых ноу-хау для того, чтобы сделать то же самое. Взаимные фонды объединяют деньги от различных таких инвесторов и инвестируют собранные средства в различные инвестиционные направления в зависимости от общей цели фонда. Управляющие фондами управляют повседневным функционированием инвестиций, принимая решения о покупке и продаже инвестиций в зависимости от целей фондов.

Категории взаимных фондов :

Руководство SEBI по классификации и рационализации схем было выпущено в октябре 2017 года. В соответствии с ним схемы взаимных фондов классифицируются следующим образом:

1. Схемы акций:

Эти категории взаимных фондов в основном инвестируют объединенный фонд в акции и инструменты, связанные с акциями. Целью таких схем является получение долгосрочного прироста капитала за счет своих инвестиций. Эти фонды подходят для инвесторов с более высоким аппетитом к риску и долгосрочным инвестиционным горизонтом.

Категоризация одного и того же может быть основана на рыночной капитализации:фонд большой капитализации (80% инвестиций в акции с большой капитализацией), фонд средней капитализации (65% инвестиций в акции средней капитализации), фонд малой капитализации (65% инвестиций в акции). акции малой капитализации). Фонды также могут быть основаны на стратегии фонда с несколькими капитализациями, в которой управляющие фондами могут курировать свои фонды на основе распределений по множественной рыночной капитализации.

Категоризация фондов также может основываться на инвестиционной стратегии. Фонды роста инвестируют преимущественно в компании, активно стремящиеся увеличить свои продажи и стараются захватить максимально возможную рыночную капитализацию. Фонды стоимости инвестируют в акции, недооцененные по сравнению с их сектором или фондовым рынком в целом. Фонды дивидендной доходности инвестируют преимущественно в акции, которые отдают значительную часть своей прибыли в виде дивидендов. Инвесторы с меньшим аппетитом к риску вкладывают средства в такие фонды, поскольку компании, входящие в эти фонды, обычно имеют проверенную репутацию и значительных лидеров рынка.

Фонды также могут быть основаны на определенном секторе или теме, такой как металл, банки или автомобили, и это лишь некоторые из них. Такие фонды инвестируют 80 % в свои тематические вложения в акционерный капитал.

2. Долговые схемы:

Эти долговые взаимные фонды инвестируют в краткосрочные и долгосрочные ценные бумаги, выпущенные правительством, компаниями и государственными финансовыми учреждениями в форме казначейских векселей, государственных ценных бумаг, долговых обязательств, коммерческих бумаг, депозитных сертификатов и многих других долговых инструментов. Эти категории взаимных фондов в основном инвестируют объединенный фонд в облигации или другие долговые ценные бумаги. Инвесторы в идеале предпочитают эти заемные средства для получения дохода и сохранения капитала.

Срок действия долговых инструментов может классифицировать эти средства. Эти долговые инструменты могут иметь срок погашения от одного дня, который классифицируется как фонд «овернайт», до срока погашения более семи лет, как фонд длительного действия. Liquid Fund инвестирует в ценные бумаги только на срок до 91 дня. Фонд низкой продолжительности инвестирует в долг от шести до двенадцати месяцев. Аналогичным образом, фонды денежного рынка, краткосрочные, средние и средне- и долгосрочные фонды инвестируют со сроками погашения до одного года, от одного до трех лет, от трех до четырех лет и от четырех до семи лет соответственно. Динамические фонды облигаций — это диверсифицированные фонды, которые инвестируют в заемные средства с разной продолжительностью.

Эти долговые схемы также можно классифицировать на основе стратегий управления фондами или эмитентов ценных бумаг. Банковские фонды и фонды PSU инвестируют не менее 80% в долговые инструменты банков, PSU, государственных финансовых учреждений и муниципальных облигаций. Фонды корпоративных облигаций инвестируют только в облигации с рейтингом AA+ и выше, и как минимум 80% их инвестиционного корпуса должно приходиться на облигации с рейтингом AA+ и выше. Точно так же фонды кредитного риска инвестируют не менее 65% в облигации с рейтингом AA и ниже. Наконец, Gilt Funds — это фонды, которые инвестируют не менее 80 % в G-secs по срокам погашения.

3. Гибридные схемы:

Как следует из названия, гибридные фонды инвестируют в долевые и долговые ценные бумаги. Инвесторы, которые хотят, чтобы их инвестиции сочетались с постоянным потоком доходов и сохранением капитала, могут инвестировать в такие фонды.

Категории гибридного фонда основаны на стратегиях распределения. Консервативный гибридный фонд будет инвестировать от 10% до 25% в акции, а остаток будет в долг. Сбалансированный гибридный фонд будет инвестировать от 40% до 60% в акционерный капитал, а остаток будет в долг. Точно так же агрессивный гибридный фонд будет более склонен к акциям и будет инвестировать 65%-80% в акции, а остаток будет в долг.

Эти категории гибридных фондов также могут инвестировать в несколько активов (минимум три класса активов) с минимальным распределением не менее 10% в каждом классе. Наконец, у инвесторов есть возможность инвестировать в арбитражные фонды. Эти фонды сосредоточены на арбитражных стратегиях, при этом не менее 65 % вкладывается в акции и инструменты, связанные с акциями.

4. Фонды, ориентированные на поиск решений, и другие фонды:

Эти взаимные фонды создаются с определенной целью. Инвестиции осуществляются в порядке выполнения цели. Как правило, это конкретные финансовые цели, которые инвестор хочет достичь с помощью взаимных фондов. Пенсионные фонды основаны на пенсионных планах человека. Эти фонды имеют фиксированный период не менее пяти лет или до пенсионного возраста, в зависимости от того, что наступит раньше. Точно так же существует Детский фонд, полностью созданный для финансирования конкретных будущих расходов ребенка (брак или образование).

Инвесторы также могут пассивно инвестировать в паевые инвестиционные фонды, ориентированные на индексы. Эти фонды являются чистой копией индекса, и поэтому инвесторы, которые хотят инвестировать пассивно, выбирают эту модель. Инвесторы также могут инвестировать в Фонд фондов. Это взаимные фонды, которые напрямую покупают паи различных других взаимных фондов, и, следовательно, их портфель основан на нескольких взаимных фондах, в которые они инвестируют объединенные деньги.

Выбор категории взаимных фондов зависит от инвестора и его основной цели. Инвесторы должны иметь четко определенные цели. В зависимости от мотива инвестирования (прирост капитала или получение дохода), склонности к риску (высокая или низкая) и продолжительности (краткосрочной или долгосрочной) можно выбрать конкретный взаимный фонд или комбинацию различных взаимных фондов для размещения своих активов. деньги для достижения своих финансовых целей.