Заявление премьер-министра Великобритании о решении правительства ввести в действие статью 50 (Art 50) и начать процесс официального выхода Великобритании из ЕС имеет важное значение во многих отношениях. Однако для компаний, предоставляющих финансовые услуги, многие из которых работали над своим планированием на случай непредвиденных обстоятельств Brexit в течение шести или более месяцев, значение сегодняшнего дня заключается в том, что теперь у них есть максимум два года для реализации своих планов.
Мы наблюдаем разную степень готовности к Brexit в секторе финансовых услуг. Как и ожидалось, крупные сложные оптовые банковские фирмы, которые используют Лондон в качестве своей базы для доступа к остальной части ЕС, хорошо продвинулись в своем планировании на случай непредвиденных обстоятельств и уже выбрали два-три места в ЕС-27 для создания новой организации. Теперь они быстро перейдут к определению одного предпочтительного места и разработают несколько сценариев проектирования для более глубокого обсуждения и реализации нормативных требований. Другие фирмы, которые проводили менее подробный анализ бизнеса и продуктовой линейки, теперь будут мобилизовывать больше ресурсов для углубления своего анализа, чтобы понять всю сложность стоящих перед ними задач. Статья 50 должна дать совету директоров возможность убедиться в любых остаточных сомнениях, которые у них есть в отношении последствий Brexit для бизнеса их фирмы, включая влияние «жесткого» сценария.
Для многих фирм, которые после подробного анализа направления деятельности и уровня продукции пришли к выводу, что им необходимо создать новое предприятие (Newco) в одном из 27 государств-членов ЕС. Двухлетний срок реализации сжат, учитывая все, что необходимо сделать. Одной из конкретных областей, которая оказывает давление на сроки реализации, является набор действий, которые могут выполняться только последовательным образом после получения разрешения Newco. Это включает в себя такие действия, как подача заявки на членство в инфраструктурах финансового рынка (обычно на шесть месяцев или около того) для клиринга и расчетов по сделкам, а также перевод клиентов в новую организацию. Несмотря на то, что определенный уровень подготовки может быть выполнен заранее для этих действий, существуют ограничения на то, какой прогресс может быть достигнут до тех пор, пока Newco не будет авторизована.
За последние несколько недель банковские регуляторы ЕС27 вновь подчеркнули свое сообщение о неприемлемости организаций «почтовых ящиков» и их заинтересованности и тщательном изучении моделей параллельного бронирования. Для большинства фирм эти сообщения не стали неожиданностью, и они с самого начала планировали на этой основе. Но предстоит еще проделать работу по разработке деталей в таких областях, как целевая операционная модель (TOM) и структуры управления, и добиться их согласования как с внутренними, так и с соответствующими внешними заинтересованными сторонами. Аналогичным образом, для Newco необходимо получить одобрение регулирующих органов для моделей внутреннего капитала (или связанных с ними механизмов перехода).
Некоторыми из областей, которые оказались наиболее сложными на этапе анализа и проектирования, являются Newco TOM и его взаимодействие с существующей британской организацией, модель краткосрочного и среднесрочного бронирования, редизайн поддержки общего центра обслуживания, определение объем аутсорсинга мидл- и бэк-офиса, разработка структуры управления и прогнозирование требований к капиталу и ликвидности. Все они по своей сути взаимозависимы и требуют краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного проектирования и рассмотрения переходных процессов. Эти детали будут необходимы для поддержки обсуждений не только с регулирующими органами, но и с высшими заинтересованными сторонами внутри компании.
Учитывая очень короткие сроки, в настоящее время затронутые фирмы в значительной степени сосредоточены на минимизации риска исполнения за счет переноса наименьшего количества операций, чтобы продолжать предоставлять бесперебойные услуги клиентам и сохранять доступ к соответствующим рынкам.
Неопределенность в отношении сроков и условий трансграничного доступа к рынкам между Великобританией и ЕС27 представляет собой проблему планирования на случай непредвиденных обстоятельств для всех затронутых фирм. Планы реализации должны быть достаточно гибкими, чтобы адаптироваться к изменчивости и неопределенности в отношении сроков перехода и условий будущих отношений между ЕС27 и Великобританией. Триггер Art 50 должен сфокусировать внимание на самом высоком уровне, поскольку мы приближаемся на один шаг к Brexit. Перед лицом неопределенности хорошо продуманный план, подкрепленный подробным анализом, с тщательно продуманным поэтапным развертыванием, учитывающим любые возможности, возникающие в ходе переговоров, должен упростить путь к успешному переходу бизнеса с минимальным воздействием на клиента.
Этот пост был написан Центром регуляторной стратегии Deloitte EMEA и впервые опубликован в блоге Deloitte Financial Services UK.
