Если бы инвестиционные счета были людьми, они были бы ошеломлены состоянием своих волос в наши дни. У нас есть IRA с непослушными бобами, 401 (k) с наклонной челкой и брокерские счета с неоднородными сокращениями. Вот что происходит с портфелями, когда рынки хватаются за ножницы и уходят в город.

Стрижка из-за коронавируса, разорившая пенсионные сберегательные счета, в конечном итоге вырастет сама по себе. Но он все равно будет неравномерным (или «несбалансированным» с точки зрения инвестирования). Единственный способ восстановить надлежащее соотношение акций, облигаций и денежных средств - это изменить баланс вашего портфеля.

Что такое ребалансировка портфеля?

Ребалансировка портфеля просто означает покупку и продажу инвестиций для поддержания желаемого состава и веса активов. Допустим, вы хотели, чтобы 75% долларов ваших инвестиций было вложено в акции и 25% - в облигации. Если фондовый рынок сильно пострадает, то ваша комбинация может сместиться на 50% акций и 50% облигаций. Вам нужно будет либо продать часть своих облигаций и реинвестировать выручку, чтобы увеличить свою долю в акциях, либо вы добавите новые деньги в портфель и инвестируете их в акции. (Мы скоро рассмотрим конкретные стратегии ребалансировки портфеля.)

Не нужно драматического события на фондовом рынке, чтобы вывести ваш портфель из строя. Со временем активы обычно дрейфуют. В большинстве случаев вам нужно только перебалансировать и вносить незначительные корректировки один или два раза в год, чтобы вернуть структуру активов к предполагаемому состоянию.

Не все пенсионные инвестиционные счета требуют перестановки. Если вы инвестируете в паевой инвестиционный фонд с установленной датой (популярный вариант в пенсионных планах, спонсируемых работодателем) или пользуетесь автоматизированной инвестиционной службой (робот-консультант, такой как Betterment, Ellevest и т. Д.), Вы получаете пропуск. Инвестиции в целевой фонд (или фонд жизни) автоматически корректируются для поддержания целевого состава. А ребалансировка включена как часть услуги по управлению портфелем в консалтинговых фирмах.

Если вы выбираете собственные инвестиции и ваши деньги распределяются между паевыми фондами (включая индексные паевые инвестиционные фонды), акциями, облигациями и другими активами, вот как навести порядок в вашем портфеле.

1. Пересмотрите свой целевой план распределения активов (или установите его сейчас)

Распределение активов - сколько вы держите в различных типах инвестиций - основано на вашей терпимости к риску. Если у вас уже есть модель того, как следует разделить кусочки инвестиционного пирога, отлично. Не меняй это. Как бы соблазнительно это ни звучало, сейчас не время отказываться от своего присутствия на фондовом рынке, особенно если у вас есть долгосрочный временной горизонт (например, 10 или более лет).

Если вы не особо задумывались о том, какие инвестиции у вас есть, быстрый способ рассчитать соответствующий возрасту план распределения - вычесть ваш возраст из 110. Это процент ваших долгосрочных сбережений, который вы должны направить на акции (акции). , фондовые паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды или ETF). Что касается акций, вам также необходимо диверсифицировать секторы, регионы, размер компании и отрасль. Остальная часть должна быть в облигациях и их эквивалентах.

Получение большей детализации в классах активов звучит сложно, но есть много рекомендаций, которые могут помочь. Хорошим ориентиром может быть паевой инвестиционный фонд с установленной датой, который ближе всего к вашей целевой пенсии. Допустим, вы хотите выйти на пенсию через 30 лет. Взгляните на распределение активов для инвестиций в фонд Fidelity Freedom 2050. В настоящее время 50% портфеля предназначено для внутренних акций (далее с разбивкой на крупные, средние и малые компании, а также на акции роста и стоимости), 39% приходится на долю международных акций развитых и развивающихся рынков, а 7% - на облигации. , ГКО и долг. Имея в виду эту дорожную карту…

2. Просмотрите свой текущий инвестиционный портфель

Войдите в свой инвестиционный счет (ваш портал 401 (k), брокерский счет для ваших IRA или обычный брокерский счет), где вы можете увидеть процентную разбивку ваших инвестиций по классам активов. Сравните ваше текущее распределение с вашим целевым распределением.

Очень вероятно, что ваша позиция в акциях сильно недооценена из-за краха рынка коронавируса. И хотя последние несколько недель стерли часть убытков, вероятно, пройдет некоторое время, прежде чем акции вернутся к своей былой славе - и должному положению в вашем портфеле - сами по себе. Как только вы определите главную причину сдвига баланса, вы можете начинать возвращаться к своему первоначальному плану распределения.

3. Вносите дополнительные корректировки для восстановления баланса

Обычно советуют вносить корректировки, когда один класс активов сдвигается более чем на 5%. Но вы не хотите реагировать на каждое краткосрочное движение цены, особенно на нестабильном рынке, как мы сейчас. Как недавно сказал HerMoney Джей Джей Кинахан, главный рыночный стратег TD Ameritrade, делайте небольшие шаги, когда вы перебалансируете свой портфель:«Если вам нужно что-то скорректировать, продать определенный сектор или купить другой сектор - сделайте около 25%». Подождите некоторое время (несколько недель или месяцев), посмотрите, как развиваются вещи, а затем вспеньте, промойте и повторите.

Есть несколько стратегий ребалансировки, которые вы можете использовать по отдельности или вместе:

• Направляйте новые публикации в объекты с недостаточным весом. Вы можете укрепить свои позиции с помощью ежемесячных или квартальных пенсионных сбережений без необходимости продавать какие-либо активы для высвобождения денежных средств.
• Продавайте позиции с избыточным весом и используйте выручку для пополнения позиций с недостаточным весом. Обратной стороной этого является то, что, продавая, вы можете зафиксировать убыток.
• Если вы вышли на пенсию и получаете доход со своих пенсионных счетов, сначала снимите средства с завышенных инвестиций.

Многие 401 (k) позволяют вам настроить автоматическую перебалансировку по расписанию или щелкнуть кнопку, чтобы перебалансировать свой портфель в любое время. Если вы не меняли баланс за последние шесть месяцев, сделайте это сейчас. Только не переусердствуйте:для большинства людей достаточно два раза в год - максимум ежеквартально.

4. Включите все свои инвестиционные счета

Легко собрать небольшую коллекцию инвестиционных счетов, включая текущие и бывшие рабочие места 401 (k) s и 403 (b) s, IRA (Roth и традиционные) и, возможно, один или два брокерских счета. Все активы на всех ваших счетах вместе составляют ваш «портфель» и включены в ваш план распределения активов.

То, как вы справляетесь с ребалансировкой, когда у вас есть несколько инвестиционных счетов, зависит от остатков на счетах, типов удерживаемых инвестиций и налогового режима (налогооблагаемая брокерская деятельность по сравнению с IRA с налоговым льготом).

• Если все они имеют одинаковый баланс и / или одинаковый налоговый режим, вы можете рассматривать каждый как мини-портфель и использовать в каждом одну и ту же модель целевого распределения. При таком подходе тот же паевой инвестиционный фонд, который вы выбрали в своем 401 (k), может быть недоступен в вашем IRA. Найдите компанию с аналогичной инвестиционной целью (и, как всегда, с минимально возможными комиссиями за управление).
• Если есть учетная запись, ориентированная на определенный тип инвестиций (например, ваша IRA Roth содержит в основном отдельные акции роста), вам может потребоваться сократить запасы акций роста на других ваших счетах. для поддержания надлежащего общего баланса.

Итоги ребалансировки портфеля

Распределение активов - это поиск правильного баланса между риском и вознаграждением. Прямо сейчас колокол риска заглушает награду, но так будет не всегда. (Мы потратили много виртуальных чернил, чтобы напомнить всем, что коррекции и обвалы фондового рынка неизбежны - и что они в конечном итоге закончатся.) Ключ к выживанию и выходу вперед на другой стороне - это придерживаться долгосрочных стратегий. , как и ваши цели по распределению активов, устанавливаемые в более спокойные времена.

Подробнее о HerMoney:

• Следует ли мне перестать вносить вклад в мой 401 (k)? И другие часто задаваемые вопросы об инвестировании
• Как справиться с внезапным обвалом фондового рынка
• 401 (k) Кредит против снятия ссуды:что лучше?

ПОДПИСАТЬСЯ: Наши лучшие советы по деньгам и жизни доставляются каждую неделю. Подпишитесь бесплатно на HerMoney сегодня.