Несмотря на предостерегающие истории о том, что американцы не умеют откладывать на пенсию, многие люди делают это правильно.

Они много работают и рано начинают экономить. Они максимально используют 401(k) и другие инвестиционные счета и накапливают как можно больше в диверсифицированном портфеле.

К сожалению, для некоторых этого будет недостаточно, потому что, если они не предпримут надлежащих шагов для защиты своих денег, им все равно может не хватить пенсионного возраста.

Ошибочно рассчитывать на доход от акций

Трудно говорить об этом потенциальным клиентам, когда они с гордостью делают свои заявления и рассказывают о том, какое облегчение они испытали, достигнув своего пенсионного «номера». Уолл-стрит убедила многих пенсионеров в том, что будет легко превратить их инвестиции в доход, который им понадобится, когда они перестанут получать зарплату. Все, что вам нужно сделать, это «вытягивать процент» из своего портфеля каждый год. Нужно немного больше? Может быть, продать часть акций Amazon.

Благодаря рекордному бычьему рынку эта стратегия может показаться разумной. Акции были рок-звездами в большинстве пенсионных счетов уже более десяти лет, но многие акции не предназначены для получения пенсионного дохода — они предназначены для долгосрочного роста. Те, кто забывает об этом и игнорирует то, что случилось с друзьями и родственниками, которые вышли на пенсию в 2000 или 2008 году, как раз тогда, когда цены на акции упали, подвергают риску собственную пенсию.

Рецессия непосредственно перед выходом на пенсию или после нее может разрушить даже самый многообещающий портфель. То, как работает фондовый рынок, когда вы начинаете снимать средства, может иметь огромное влияние на ваши сбережения. Это называется риском последовательности возвратов. Он означает, что чем меньше времени у вас есть на возмещение убытков, тем важнее становится защита вашего основного долга.

Почему у бедного Боба закончились деньги

Чтобы продемонстрировать опасность, я часто использую гипотетический пример Боба и Сьюзан. Каждый вышел на пенсию в возрасте 65 лет с портфелем в 500 000 долларов. Каждый из них начал снимать по 5% в год и каждый год увеличивал этот вывод на 3%, чтобы не отставать от инфляции. Каждый из них приносил в среднем 8,03% годовой прибыли, и каждый терпел большие убытки в течение трех лет подряд. (Для подробного изучения портфолио Боба и Сьюзен по годам просмотрите графики на сайте nicholaswealth.com.)

Однако результаты Боба и Сьюзан значительно различались в зависимости от того, когда произошли эти рыночные потери.

Боб столкнулся с крупными потерями в начале своего выхода на пенсию, когда ему было около 65 или 67 лет, и из-за того, что он продолжал снимать деньги со своих истощенных сбережений, у него закончились деньги в 83 года. У Сьюзен были такие же большие потери — почти 1 миллион долларов. с того времени, когда ей было 87 лет, и до 89 лет, но поскольку эти потери пришли позже, когда она вышла на пенсию, а ее деньги должны были расти десятилетиями, прежде чем это произошло, у нее все еще есть 1 677 975 долларов — этого достаточно, чтобы продержаться до конца ее пенсии и, вероятно, достаточно, чтобы передать часть ее бенефициарам, когда она умрет.

Чтобы не быть Бобом, выломайте ведра

После многих лет накоплений подумать, что успех или неудача могут быть связаны со случайным решением о том, когда уйти на пенсию, довольно страшно, верно?

Хорошей новостью является то, что вы можете помочь избежать риска последовательности возвратов с помощью так называемой «стратегии ведра», в которой вы делите свои активы на три ведра в зависимости от того, когда вам понадобятся ваши деньги. Я называю эти ведра «ликвидом», «доходом» и «ростом».

• Ведро с жидкостью существует прежде всего как резервный фонд. Вы можете использовать его для ремонта дома или автомобиля, медицинского счета или других крупных расходов, которые могут возникнуть (так же, как вы использовали бы фонд на черный день перед выходом на пенсию). Я рекомендую держать достаточно, чтобы покрыть как минимум шесть месяцев расходов на проживание. Таким образом, вы не будете вынуждены продавать свои акции, если столкнетесь с неожиданной финансовой проблемой. Если вам нужно быстро получить доступ к средствам, вы, вероятно, захотите хранить эти деньги на высокодоходном сберегательном счете.
• Группа доходов является частью портфеля, которая защищена и приносит проценты или дивиденды. Это ведро, из которого вы будете снимать деньги в первые 10 лет выхода на пенсию. Это могут быть акции с выплатой дивидендов, краткосрочные облигации и/или договоры страхования. Когда вы выходите на пенсию, вы можете рассчитывать на деньги от этих инвестиций, которые, как правило, более безопасны и надежны, чтобы оплачивать свои счета в течение как минимум 10 лет. Так вы избегаете быть Бобом.
• Боб полагался на багет роста. на его пенсионный доход. Хотя корзина роста отлично подходит для долгосрочного роста, акции роста не должны использоваться для получения дохода в течение первых 10–12 лет после выхода на пенсию. Они существуют, чтобы помочь вам не отставать от инфляции и пополнять ведро дохода, если это необходимо, в будущем. Во время рецессии вам не придется продавать акции с убытком, если рынок падает, потому что ваши потребности в доходах должны полностью удовлетворяться за счет ликвидности и доходов.

Мы все хотим быть Сьюзан и к концу выхода на пенсию иметь больше денег, чем в начале, но в этом примере ей просто повезло. Она была на пенсии 20 лет, прежде чем получила такой же большой успех, как Боб в свои первые три года. Боб не мог предсказать свое затруднительное положение, а Сьюзен не могла предсказать свою удачу.

Хорошо, что вам не нужно так сильно беспокоиться о времени, если вы готовы.

Если вы знаете, когда надеетесь выйти на пенсию, будь то в возрасте 60, 65 или 70 лет, было бы неплохо построить свои ведра примерно на 5–10 лет раньше. Таким образом, если перед запланированной датой выхода на пенсию наступит рецессия, вам не придется откладывать или сокращать свои планы или, что еще хуже, уходить на пенсию, зная, что у вас могут закончиться деньги.

Зачем оставлять свое будущее на волю случая? Защита части ваших активов от убытков может быть самым важным шагом, который вы можете предпринять для обеспечения финансовой безопасности на пенсии. Поговорите со своим финансовым консультантом о том, какие стратегии будут лучше всего работать в ваших корзинах и как перевести свой портфель с накопления на сохранение.

Ким Франке-Фольстад участвовала в написании этой статьи.

Ценные бумаги, предлагаемые через World Equity Group, Inc. (WEG), членов FINRA и SIPC. Консультационные услуги по инвестициям, предлагаемые Bluepath Capital и Triumph Wealth Advisors. Nicholas Wealth, Bluepath Capital и Triumph Wealth Advisors являются отдельными организациями, не принадлежат WEG и не контролируются ею.