Трудно пропустить все недавние сообщения в СМИ о «следующей рецессии». Похоже, подразумевается, что потенциальная рецессия - это большая, вырисовывающаяся вещь, которая вот-вот должна произойти ... и у всех нас большие проблемы, когда она, наконец, наступит.

Но большинство заголовков представляют собой эмоционально окрашенный подход к этой теме, который не принесет вам пользы как инвестору, который хочет расти и сохранять богатство. Итак, давайте сделаем шаг в сторону от шума и эмоциональных разговоров и сосредоточимся на нескольких ключевых фактах:

• Мы не знаем наверняка когда начнется следующая рецессия.
• Мы не знаем точно насколько это может повлиять на рынок или экономику.
• Мы не знаем точно, когда это закончится и начнется новое расширение.

Глядя на это, вы можете подумать, что я предполагаю, что мы мало что знаем. Это не так уж далеко от истины! Когда дело доходит до прогнозирования того, что будет дальше на финансовых рынках, это всего лишь прогнозы. Догадки. Неизвестные.

Что мы знаем это что:

• Рецессия - это нормальная часть рыночных циклов, и ее следует ожидать.
• Волатильность рынка - это тоже нормально, чего и следовало ожидать.
• Выбор времени на рынке не работает ... но долгосрочное инвестирование с диверсифицированным портфелем, соответствующим вашим целям, потребностям и временным горизонтам, может работать очень хорошо.

Как эта информация может вам помочь? Вы можете внимательнее изучить эти факты, чтобы обосноваться на реальности, а затем принимать более обоснованные, более обоснованные решения о том, что делать со своими инвестициями, когда рецессия кажется неизбежной.

Вот почему беспокоиться о том, что рынок сделает завтра, является пустой тратой энергии

Я просто заявил, что никто не может с высокой степенью точности предсказать, что будет дальше. Это правда, но на этот раз это немного сложно. Почему? Потому что мы столкнулись с очень длинный бычий рынок, на котором стоимость акций выросла. И вверх. И вверх. Кажется рациональным думать:«Хорошо, тогда у нас есть скоро войти в медвежий рынок. Нам предстоит столкнуться с рецессией; это просто неизбежно, потому что то, что идет вверх, должно падать ".

В этом тоже есть доля правды. Рынок рано или поздно испытает сокращение или спад. Но опять же, мы не знаем когда, мы не знаем, как долго это продлится, и мы не знаем, насколько серьезным он будет.

Чтобы немного доказать это, рассмотрим, что в 2018 году в статье CNN Money сообщалось, что 58% инвесторов считали, что бычий рынок находится на последнем издыхании. Но в целом S&P 500 продолжал расти в 2018 году и в 2019 году. Мы сделали испытали большую волатильность в течение 2018 и 2019 годов, но если вы посмотрите Обзор рынка Google для этого индекса, вы увидите две важные вещи:

1. По состоянию на август 2019 года индекс S&P вырос больше, чем в начале года.
2. Возможно, более интересным является тот факт, что в августе 2019 года индекс S&P был примерно на том же месте, что и годом ранее, в августе 2018 года.

Подумайте обо всех эмоциях, которые вы испытывали по поводу рынка и своих инвестиций за последний год. Я уверен, что вы испытали разные чувства, от страха до некоторого волнения и всего, что между ними - но вы катались на этих американских горках повсюду, просто чтобы рынок по сути оказался в том же месте, что и 365 дней назад.

Если у вас есть только эта неделя, чтобы вложить деньги, у вас есть довольно хорошие шансы уйти с убытком. Но если у вас есть 20 лет, история показывает, что не бывает скользящих 20-летних периодов, когда рынок в среднем давал отрицательную доходность. Это включает периоды времени с крупными сбоями, такими как 2008 г., а это означает, что даже если 2007 и 2008 гг. - это годы на вашей временной шкале, вы по-прежнему иметь положительную среднюю доходность (при условии, что вы продолжили инвестировать и не выпрыгнули из своего места, чтобы продать и перейти на наличные).

Вот почему время на рынке имеет значение. Не время на рынке, а время на рынке.

Рецессия - нормальное явление в экономике, а не конец света

Говоря о 2008 году, это может быть серьезной причиной того, что все очень опасаются скорой новой рецессии. Последний пережитый нами кризис назывался «Великая рецессия», потому что это был худший спад со времен Великой депрессии.

Поскольку люди страдают от предвзятости новизны, когда мы склонны думать, что то, что только что произошло, скорее всего, будет происходить так же и в будущем, легко услышать «рецессию» и иметь в виду что-то очень конкретное, потому что это был последний опыт, который мы пережили. пришлось с этим словом.

Важно помнить, что последняя рецессия, которую мы пережили, была не нормально, хотя спады сами по себе являются нормальной частью экономического цикла, и мы можем ожидать, что время от времени произойдет. Также может быть полезно знать, что рецессия - это не какое-то страшное чудовище; это определяется как «значительное снижение экономической активности».

Никто не говорит, что это великая вещь, и тяжелые времена все еще могут быть впереди, но мы должны смотреть на вещи в перспективе и не допустить катастрофы того, что может случиться дальше. Вот как обычно выглядят обычные рецессии:

• По данным Национального бюро экономических исследований, спады со времен Второй мировой войны длились в среднем около 11 месяцев каждая.
• Эта фигура была перекошена длиннее из-за Великой рецессии, которая длилась 18 месяцев после начала в конце 2007 года, когда лопнул пузырь на рынке жилья и вызвал финансовый кризис.
• Есть больше бычьих рынков, чем медвежьих. С 1926 года было всего восемь медвежьих рынков. А с 1926 года годовая доходность фондового рынка США была отрицательной только в 26% случаев. Таким образом, в 74% случаев это был положительный результат.

Даже если мы столкнемся с рецессией прямо сейчас, почти у всех нас есть время, чтобы пережить период не очень хороших рыночных показателей в течение 11 месяцев (включая вас, если вы ближе к пенсии, чем нет, но мы получим к этому через мгновение). Что нет один из нас может себе позволить - это попытаться выбрать время для рынка, чтобы избежать наихудшего периода затишья в экономической активности, который может временно снизить стоимость наших инвестиционных портфелей.

Что нужно знать о рыночном времени

Даже когда вы все это знаете, сложно не поддаться искушению рыночным сроком. Рыночный выбор времени - это когда вы активно пытаетесь избегать инвестирования в худшие времена на рынке и инвестируете только в лучшие. Например, если вам интересно, стоит ли переходить к наличным деньгам прямо сейчас, то вы заигрываете с расчетом времени рынка.

так много проблемы с этим, но одна из самых больших может заключаться в том, что каждый - от экономистов мирового класса до вашего громогласного коллеги, который думает, что знает все - действительно плохо предсказывает рецессию. В исследовании 2018 года, проведенном экономистами Международного валютного фонда, было рассмотрено 153 рецессии в 63 странах в период с 1992 по 2014 год. Экономисты как в государственном, так и в частном секторах пропустили большинство из них.

Фактически, даже Великая рецессия была объявлена ​​рецессией только через год после ее начала! Но допустим, вы разные и особенные, и они могут волшебным образом предсказать начало рецессии, когда никто другой не может. Вы по-прежнему сталкиваетесь с проблемой:вы должны сделать это дважды, потому что вам также нужно будет предсказать, когда закончится рецессия, что снижает ваши шансы на успех.

Каждому может повезти один или два раза, но постоянно это делать практически невозможно. Вы должны перейти на наличные до рыночные резервуары, поэтому вы не продадите дешево, и вам нужно будет выкупить за до рынок действительно восстанавливается, поэтому вы не покупаете дорого. Что происходит с большинством людей, которые так поступают? Они склонны ждать, пока не пройдет нижняя точка цикла - до тех пор, пока активы не достигнут минимума - для продажи. Затем они обычно не решаются вернуться, пока рынок не восстановится.

Это одна из худших, самых дорогих и разрушительных ошибок, которые вы можете совершить со своим инвестиционным портфелем. Что жаль, учитывая, что этого так легко избежать: Оставайтесь на своем месте . Не пытайтесь рассчитывать время на рынке. Придерживайтесь курса и придерживайтесь своей стратегии, потому что сейчас не время начинать возиться со своим портфолио.

Что делать:контролировать то, что вы можете контролировать

В конце концов, рынок - это не то, что вы можете контролировать. Не имеет смысла думать, что делать со своими инвестициями, чтобы защитить их от рецессии ... но лучше всего сосредоточиться на своих личных финансах.

Если вы серьезно обеспокоены рецессией, настолько сильно, что испытываете стресс или теряете сон, отвлекитесь от своего инвестиционного портфеля. Вместо этого вы можете сосредоточиться на некоторых вещах:

• Ваши расходы. Если вы искренне боитесь рецессии, вытащите свой бюджет и начните сокращать расходы прямо сейчас. Поместите деньги, которые вы не тратите, на что-нибудь вроде высокодоходного сберегательного счета, чтобы создать свой чрезвычайный фонд.
• Ваш долг . Если у вас долг под высокие проценты, начните агрессивно атаковать его, чтобы избавиться от него как можно скорее. Это также потребует от вас сосредоточиться на своих расходах и сократить расходы, чтобы высвободить деньги, которые можно использовать для избавления от долгов.
• Ваши крупные покупки. Избегайте каких-либо огромных, крупных покупок прямо сейчас, которые не являются необходимыми. Если вы твердо уверены, что рецессия не за горами, воздержитесь от покупки этой лодки или перехода на большой дом, который доведет ваш денежный поток до предела. Это не значит, что вам нужно откладывать свои планы - просто потратьте немного больше времени, чтобы сэкономить на этих крупных покупках. Это может помочь вам почувствовать меньшую угрозу от идеи рецессии и просто оставит вам больше наличных, чтобы сделать большие или роскошные траты через год или два, когда вы почувствуете себя более уверенно в экономической ситуации.
• Ваши навыки и конкурентоспособность. Вы также можете сосредоточиться на том, чтобы лично товарные. Ваше резюме актуально? Есть ли набор навыков, над которым вы хотите работать или развивать? Рецессия может означать переворот в сфере занятости, а рабочих мест может быть не так много, как сейчас, поэтому убедитесь, что вы готовы искать новую должность, если вам это нужно.

Ничто из этого не означает, что вам нужно делать резкие, изменяющие жизнь шаги. Просто ищите способы сократить расходы, чтобы увеличить свои сбережения или наличные деньги, которые у вас есть. Это тяжелая работа, но она может дать вам гораздо больше спокойствия и уверенности в том, что вы готовы пережить временный шторм, который рецессия может вызвать в вашей личной жизни.

Итог работы с вашими инвестициями в условиях нестабильности на рынках

Мы довольно хорошо знакомим клиентов с рынком, и по большей части у нас на самом деле не так много людей, которые обращаются к нам и задают вопросы, потому что они знают, что следует ожидать волатильности рынка, и они понимают, что происходит.

Клиенты, которые обратились к нам, чтобы задать вопросы, обычно спрашивают:«Следует ли нам изменить нашу инвестиционную стратегию?». из-за недавних колебаний на рынках.

Мы отвечаем, что, объясняя, что стратегия, которую мы устанавливаем, предназначена для работы в долгосрочной перспективе - это означает, что эти краткосрочные рыночные движения не должны заставлять нас менять курс. На самом деле именно здесь у большинства инвесторов возникают проблемы; они видят, что что-то происходит прямо сейчас, и пытаются на это отреагировать, вместо того, чтобы просто придерживаться курса.

Мы также хотим признать, что понимаем, что испытывать волатильность (и падение) в ближайшем будущем не приятный опыт. Но мы должны смотреть шире и учитывать не то, что фондовый рынок делает изо дня в день, а то, что он делает в 10-летнем (или более долгом) временном горизонте ... особенно для пенсионных счетов.

Коррекции - нормальная часть рыночных циклов. Для более молодых и долгосрочных инвесторов эти капли могут предоставить возможность:продолжая вносить свой вклад через эти капли, вы фактически покупаете инвестиции по более низкой цене. Вы можете слышать, как некоторые люди говорят, что исправления или спады на самом деле просто "акции, выставленные на продажу", и в этом есть доля правды, когда вы вносите свой вклад в свои инвестиции, а не отказываетесь от них.

Даже наши клиенты старшего возраста (которые колеблются от старшего поколения X до поколения бэби-бумеров) должны помнить, что, если они доживут до 90 лет или дольше, им все равно нужно, чтобы их инвестиции работали на них в течение 20, 30 или более лет. Хотя они могут и не быть «долгосрочными инвесторами» в отличие от тех, кому 20 или 30 лет, они все равно выиграют от не паника или попытка перейти на наличные деньги. Мы уже знаем об опасности выбора времени выхода на рынок.

Суть в том, что выбранная вами инвестиционная стратегия должна быть разработана с учетом краткосрочной волатильности, чтобы предоставить вам больше шансов на долгосрочный успех. Прямо сейчас, как для меня, так и для моих клиентов, мы стремимся придерживаться курса и придерживаться нашей стратегии, потому что мы выбрали ее, зная, что на этом пути будут происходить спады и коррекции, такие как потенциальная рецессия.