Текущий бычий рынок является самым продолжительным в истории, и это была хорошая поездка.

Это дает инвесторам, потерявшим деньги во время прошлых спадов, возможность вовремя пополнить свои сбережения для выхода на пенсию. И это дало растущему числу рабочих, не имеющих гарантии пенсии работодателя, шанс построить "кладезь", из которого они смогут получать доход, когда у них больше нет регулярной зарплаты.

Но ни одно ралли не длится вечно, а этот - несмотря на некоторые пасмурные дни то здесь, то там - длился более десяти лет. Само по себе это ничего не значит (хотя рынок традиционно цикличен). Однако есть и другие признаки надвигающейся бури. Стоимость акций находится на верхнем пределе своих средних исторических значений. Существует общая нервозность по поводу того, что будет дальше с процентными ставками и как это повлияет на экономику. А бывают дни, когда кажется, что до серьезного падения осталось один президентский твит.

Это означает, что те, кто находится в так называемой «зоне опасности» - примерно через пять лет до выхода на пенсию или менее чем через пять лет - должны быть особенно бдительны в отношении негативного воздействия, которое коррекция (или что еще хуже) может оказать на их портфель и в целом. пенсионный план. Вы определенно не хотите делать двойные попытки в этот период - вынимать деньги из своего портфеля, чтобы жить, в то же время, когда вы теряете деньги на рынке.

Это не значит, что вы должны пытаться рассчитать рынок, распродав все свои акции и вложив все в наличные, прежде чем произойдет падение. Но возраст этого бычьего бега и повышенная волатильность на рынке являются хорошим напоминанием о том, что пора защитить свое гнездо от риска с помощью правильного уровня диверсификации. А для многих в зоне риска это означает рассмотрение более широкого диапазона классов активов, включая альтернативные и нерыночные стратегии.

Отказ от прямой стратегии акций и облигаций и смешивание некоторых инвестиций с низкой корреляцией с фондовым рынком может помочь уменьшить негативные последствия коррекции. Если бычий рынок продолжится, вы все равно можете зарабатывать деньги. Что еще более важно, если этого не произойдет, вы можете сохранить то, что имеете.

План диверсификации рисков может включать использование:

Рыночные стратегии

Вы по-прежнему можете включать более традиционные инвестиции в свой диверсифицированный портфель, но вы, вероятно, захотите вернуться к акциям и, возможно, увеличить свою долю более традиционных инвестиций с фиксированным доходом, таких как государственные или корпоративные облигации инвестиционного уровня.

Однако стоит отметить, что в этот период низких процентных ставок рынок фиксированного дохода может не предложить много возможностей для получения значительной прибыли от процентных ставок. Кроме того, как только ставки в конечном итоге начнут расти, вы будете держать облигации с менее желательными ставками, что вынудит вас, возможно, продать с убытком капитала. Это создает серьезные препятствия для инвесторов в облигации.

Альтернативные стратегии

Эти инвестиции обычно имеют другую доходность и профили риска, чем акции и облигации, и более низкую корреляцию с рынком. Варианты могут включать недвижимость, товары, частный капитал и другие инвестиции, которые могут обеспечить подушку дохода в случае падения цен на акции.

Нерыночные стратегии

Определенные типы аннуитетов, такие как аннуитеты с фиксированным индексом, попадают в эту категорию и могут предоставить пенсионерам наибольший потенциал для минимизации волатильности их инвестиционных портфелей. С помощью этой стратегии вы можете участвовать в повышательном росте рынка, в то же время защищая свою основную сумму, если рынок пойдет вниз. Стоит отметить, что не все аннуитеты равны, поэтому вы должны быть уверены, что знаете, как эта стратегия будет лучше всего работать в рамках вашего финансового плана, прежде чем подписывать пунктирную линию.

Выбор правильного сочетания активов для вашего пенсионного портфеля будет зависеть от вашей конкретной ситуации, но диверсификация сочетания может помочь вам подготовиться к тому, что должно произойти - будь то солнечный свет или шторм. Вот почему так важно иметь независимого консультанта, доверенного лица, у которого есть доступ ко всем продуктам, которые могут понадобиться клиенту.

Самая большая ошибка, которую я вижу, когда люди впервые приходят к нам в офис, - это то, что они думают, что они достаточно диверсифицированы, но это не так. Может быть, это потому, что они сами управляли своими инвестициями или их советник включил их в группу паевых инвестиционных фондов, что заставляет их чувствовать, что у них есть какое-то разнообразие. Но на самом деле эти паевые инвестиционные фонды не дают им необходимой диверсификации. Их фонды часто перекрываются и держат одни и те же или очень похожие ценные бумаги, поэтому эти инвесторы имеют гораздо больший риск, чем они хотят, не осознавая этого.

Хорошая новость в том, что это «штормовое предупреждение» больше похоже на ураган, чем на торнадо. Есть время реагировать - просто непонятно сколько времени. Но с правильным портфелем у вас будет больше шансов пережить худшее, независимо от того, когда закончится бычий рынок.

Ким Франке-Фолстад внесла свой вклад в эту статью .