До сих пор большинство разговоров о фидуциарном правиле Министерства труда было сосредоточено на том, как оно повлияет на тех, кто работает в финансовой сфере.

Теперь, когда он внедряется (первоначальное внедрение началось 9 июня 2017 г.), мы должны, наконец, сосредоточить внимание на его влиянии на потребителей.

Это должно быть интересно, потому что многие потребители даже не знают, что их ждет, несмотря на протесты отрасли, из-за которых это звучит так, будто мы готовимся к Армагедону.

В ходе опроса Harris Poll, проведенного в марте от имени Personal Capital, фирмы по управлению цифровым капиталом, 46% респондентов заявили, что, по их мнению, все финансовые специалисты обязаны по закону всегда действовать в интересах своих клиентов. Еще 31% не уверены, так ли это.

Представьте себе удивление этих людей в следующие несколько недель и месяцев, когда их финансовые специалисты скажут им, что, э-э, нет, это было не совсем так раньше - но это сейчас, и они не могут дождаться, чтобы быть прозрачными в отношении транзакций. , компенсация и конфликт интересов при обсуждении пенсионных планов.

Другими словами, вам больше не следует получать коммерческие предложения, замаскированные под советы. Когда дело доходит до управления вашими пенсионными счетами (теми, которые финансируются за счет денег до вычета налогов, таких как ваши 401 (k), планы SEP и IRA), ваш финансовый специалист с этической и юридической точки зрения будет обязан больше сосредоточиться на вашем успехе, чем на своем собственном.

В этом уровне ответственности нет ничего нового - он восходит к постановлению суда 1830 года и формулировке «стандарта осторожности для разумного человека», который требует, чтобы кто-то действовал в качестве доверенного лица, чтобы делать то, что сделал бы разумный человек, и не использовать в своих интересах клиент.

Конгресс также провел различия между брокерами-дилерами, которые регулировались как продавцы в соответствии с Законом о фондовых биржах 1934 года, и представителями инвестиционных консультантов, деятельность которых регулировалась Законом об инвестиционных консультантах 1940 года. лет.

Большинство финансовых специалистов работали в соответствии с менее строгим стандартом пригодности, который требует только, чтобы они рекомендовали продукты, которые соответствуют финансовым целям клиента; продукты, которые они предлагают, не обязательно должны быть лучшими или наименее дорогими. Они могут иметь лицензию на продажу акций, облигаций, паевых инвестиционных фондов или страховых продуктов, но не могут давать советы по инвестициям.

И их клиенты могли никогда не узнать об этом.

Отчасти шокирует то, что мы так долго не проявляли разницы и не повышали ожидания. Вместо этого мы возлагаем на человека бремя разобраться в этом.

Но мир финансов становится все сложнее. Поскольку пенсии работодателей уходят, а пенсионеры в основном сами отвечают за свою финансовую безопасность в будущем, людям нужна помощь. И они должны быть уверены, что это хорошая помощь.

Как вы можете использовать изменения, требуемые фидуциарным правилом, в своих интересах?

1. Получите второе мнение от лицензированного специалиста, придерживающегося фидуциарных стандартов . Лицензированный фидуциар - это консультант, который передал и приобрел обозначение Серии 65 или 66. Большинство профессионалов рассмотрят ваши активы и встретятся с вами хотя бы один раз без каких-либо обязательств. Воспользуйтесь этой возможностью. Я часто замечаю, что потенциальные клиенты не осознают степень риска в своих портфелях. Они также не уверены в том, сколько гонораров платят своим финансовым специалистам и за продукты, которые они рекомендуют. Мы можем все это прояснить довольно быстро.
2. Задавайте вопросы . Если ваш парень был продавцом подходящих товаров несколько недель назад, а теперь он действует в качестве доверенного лица, спросите его, как это повлияет на его рекомендации, и, если он вносит изменения в соответствии с новым постановлением, почему он не поверил вам в лучшую сторону? -интересный сценарий с самого начала?
3. Получите образование . Новое правило касается только пенсионных советов, поэтому убедитесь, что вы знаете, когда ваш финансовый специалист выступает в качестве доверенного лица, а когда нет. Прочтите сообщения, которые вы получаете, и обратите внимание на любые красные флажки. В отношении активов, не принадлежащих IRA, любое лицо, не имеющее обозначения Series 65 или 66, не обязано соблюдать фидуциарные стандарты.
4. Будьте гибкими . Профессионал, действительно придерживающийся фидуциарных стандартов, разработает план специально для вас и ваших индивидуальных потребностей. В отличие, например, от брокера, который может быть ограничен тем, что его фирма хочет, чтобы он продавал, фидуциар будет использовать множество различных продуктов и стратегий, потому что он может. Будьте бдительны - это ваши деньги, но не забывайте о предложениях, которые вы слышите.

Ким Франке-Фолстад внесла свой вклад в эту статью .

Консультационные услуги по инвестициям, предлагаемые только должным образом зарегистрированными физическими лицами через AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM и Heise Advisory Group не являются аффилированными компаниями. Инвестирование сопряжено с риском, включая потенциальную потерю основной суммы долга.