Мало кто из взрослых может обойтись без страховки автомобиля, дома, жизни или здоровья. Но вид страхования, который защищает от риска нехватки денег в старости, по-прежнему используется не в полной мере.

Это называется аннуитетом с отсроченным доходом или аннуитетом за долгий срок.

Большинству людей, планирующих выход на пенсию, следует серьезно подумать об аннуитете дохода, и новое исследование Brookings Institution, проведенное в июне 2019 года, подтверждает это.

Рента 101:как они работают

Концепция доходных аннуитетов проста. Покупатель вносит единовременную сумму или серию платежей страховщику. Взамен страховщик гарантирует выплату вам потока дохода в будущем. Вот почему он известен как аннуитет с отсроченным доходом.

Вы можете выбрать, когда начнутся ваши платежи. Большинство людей выбирают пожизненные выплаты, начиная с 80 лет. Гарантированный пожизненный доход - это рентабельный способ застраховаться от риска нехватки денег в преклонном возрасте.

Главный недостаток - аннуитет не имеет ликвидности. Вы перевели свои деньги в страховую компанию в обмен на гарантию будущего дохода. Людям, которые не могут позволить себе разделить свои деньги, не следует покупать аннуитет с отсроченным доходом.

Почему потребители не покупают

Мартин Нил Бейли из Brookings и Бенджамин Харрис из Kellogg School of Management пишут в своем новом исследовании, учитывая, что традиционные корпоративные пенсии в значительной степени исчезли, поэтому должен быть большой спрос на ренты дохода. Но нет по ряду причин.

• Люди переоценивают свою способность разумно вкладывать деньги.
• Они также обеспокоены тем, что, если они не проживут достаточно долго, рента не окупит затрат. Но это ошибочное мнение, поскольку, по мнению Бейли и Харриса, именно страхование является наиболее ценным аспектом аннуитета. Ценность продукта - стабильность и гарантия пожизненного дохода. Если ваш дом никогда не сгорит, вы не подумаете, что потратили деньги на страхование домовладельцев. Аннуитет с пожизненным доходом страхует нас от вероятности того, что продолжительность жизни будет больше средней.
• И эта тема сбивает потребителей с толку отчасти из-за терминологии. Авторы исследования отмечают, что аннуитеты включают в себя как доходные, так и фиксированные, индексированные и переменные аннуитеты, которые в первую очередь являются сберегательными или инвестиционными инструментами.

Какие ренты приносят пользу

Почему аннуитеты с отсроченным доходом так хорошо работают? Отсрочка дохода - ключевая часть уравнения. Страховщик вкладывает ваши деньги так, чтобы они росли, пока вы не начнете получать доход. Например, если вы покупаете аннуитет в возрасте 55 лет и не начинаете выплату дохода до 85 лет, вы получаете 30-летний совокупный рост без текущих налогов.

Чем дольше вы откладываете получение платежей и чем старше вы становитесь, когда начинаете их принимать, тем больше ежемесячная выплата.

Во-вторых, покупатели, которые не доживают до преклонного возраста, субсидируют тех, кто живет. Такое разделение рисков - это принцип работы всех видов страхования, будь то страхование жилья, автомобиля или страхование долголетия.

Как они вписываются в пенсионный план

Аннуитет с отсроченным доходом обеспечивает уникальную гибкость при планировании выхода на пенсию. Предположим, вы планируете выйти на пенсию в 65 лет. Вы можете использовать часть своих денег, чтобы купить аннуитет с отсроченным доходом, который обеспечит пожизненный доход, например, начиная с 85. Затем, используя остаток ваших пенсионных денег, вам нужно только создать план дохода, который позволит вам увеличить доход от 65 до 85, а не на неопределенный срок.

Вам не нужно иметь дело с неуверенностью, пытаясь заработать денег на всю жизнь.

В исследовании Брукингса говорится о том же. Аннуитет дохода может заменить облигации в портфеле. Например, предположим, что пара распределяет 60% акций и 40% облигаций. Пара могла безопасно продать все свои облигации и использовать вырученные средства для покупки годового дохода.

Аннуитет обеспечивает стабильность пенсионного портфеля… избавляя от необходимости держать облигации или держать ту же сумму в облигациях.

Кроме того, поскольку вы знаете, что в будущем у вас будет гарантированный доход, вы можете чувствовать себя менее стесненным в отношении траты денег в первые годы выхода на пенсию.

Если вы состоите в браке, каждый из вас и вашего супруга может покупать индивидуальную ренту за долголетие. Или вы можете приобрести версию с совместными выплатами, в которой выплаты гарантируются, пока жив любой из супругов.

Риск умереть до того, как вы окунетесь в безубыточность

Что произойдет, если вы умрете до того, как начнете получать платежи или только через несколько лет, когда общая сумма полученных платежей меньше первоначального депозита? Чтобы справиться с этим риском, большинство страховщиков предлагают вариант возврата страховой премии, который гарантирует, что ваши бенефициары получат первоначальную депозитную премию.

Это популярный вариант, но он немного снижает сумму выплаты по сравнению с суммой выплаты без гарантии возврата премии.

Если у вас нет супруга (а) или кого-то еще, кому вы хотите оставить деньги, вам не понадобится этот вариант.

Отчет Брукингса «Могут ли ренты стать более значительным вкладом в пенсионное обеспечение» можно загрузить по адресу https://www.brookings.edu/research/can-annuities-become-a-bigger-contributor-to-retirement-security/ .