Если вы подумываете о найме финансового консультанта, вы можете быстро обнаружить, что каждый консультант взимает немного разную плату и часто предлагает немного разные услуги или уровни обслуживания. Это может сбить с толку инвесторов, потому что может быть непонятно, почему размер комиссионных может так сильно различаться между финансовыми специалистами.

Хотя я не могу говорить конкретно о том, что и почему взимают другие финансовые консультанты, я могу предоставить контекст для определения стоимости финансовых услуг и того, как вы можете определить максимальную ценность того, что с вас взимают.

Вот что нужно знать инвесторам о гонорарах, которые взимают финансовые консультанты, и о том, за что они фактически выплачиваются.

Стоимость консультационных услуг

Недавно я взял в аренду новую машину и был поражен всеми комиссиями, с которыми мы, как потребители, сталкиваемся. От комиссионных сборов, дилерских сборов и сборов за пункт назначения до налоговых сборов, налогов, титульных и лицензионных сборов - все эти сборы составляют довольно значительную сумму сверх стоимости самого автомобиля. Я должен признать, что, когда я начал процесс, я чувствовал себя немного разочарованным и смущенным из-за того, что не знал, сколько уместно было заплатить в качестве гонораров и можно ли было обговорить какие-либо из них. Добавьте к этому путаницу, которую я испытал, когда получил две отдельные расценки (разница в 100 долларов в месяц) на один и тот же автомобиль от двух дилеров!

Хотя аренда автомобиля сильно отличается от поиска подходящего консультанта, моя ситуация с автомобильным лизингом заставила меня задуматься о том, насколько загадочными должны быть гонорары за финансовые консультации для инвесторов. Консультативные сборы, комиссии, коэффициенты расходов, сборы с продаж, сборы за завершение, сборы за планирование, сборы за управление инвестициями - каждый финансовый консультант взимает немного по-разному в зависимости от типа финансового профессионала и его бизнес-модели.

Чтобы узнать, получаете ли вы наибольшую выгоду, вы должны сначала понять три наиболее распространенные модели финансовых услуг, определяющие, как финансовые консультанты структурируют свои гонорары.

3 распространенных модели оплаты:только плата, комиссия, комиссия

Для начала давайте рассмотрим три отдельные модели оплаты, которые использует большинство финансовых специалистов.

• Только плата: Это модель компенсации, которая чаще всего рекомендуется зарегистрированным инвестиционным консультационным фирмам, которые придерживаются фидуциарных стандартов. Фидуциарный стандарт устанавливает высшую планку для консультантов, требуя от них законных действий в интересах своих клиентов, независимо от того, является ли это наиболее выгодным для консультанта. Потребности клиентов всегда должны быть выше потребностей консультантов, несмотря ни на что. Вы просто платите комиссию за полученные услуги:финансовое планирование и управление активами.
• Комиссия: Финансовые профессионалы, получающие комиссионные, продают финансовые продукты. Они получают компенсацию за счет продажи финансовых продуктов, таких как страхование жизни или паевые инвестиционные фонды. Из-за неизбежного конфликта интересов эти финансовые специалисты не придерживаются одного и того же фидуциарного стандарта. Вместо этого они придерживаются более низкого стандарта пригодности, что означает, что инвестиции просто должны соответствовать возрасту их клиентов и устойчивости к риску, и от них не требуется ставить интересы клиентов выше собственных. Например, клиенту предлагаются два подходящих варианта инвестирования, A и B. А лучше подходит для клиента, но платит специалисту по продажам меньше, чем Б. Согласно стандарту пригодности, специалист по продажам мотивирован (и имеет законное право) рекомендовать В, несмотря на то, что это не лучший выбор для клиента.
• Плата: Это гибридная компенсационная модель. Эти консультанты могут взимать плату за свои услуги, но также получают компенсацию, когда вы инвестируете или покупаете определенные продукты. Многие крупные компании платят своим сотрудникам комиссионные, но вы также платите комиссию за их услуги.

Важна ваша совокупная стоимость

При работе с финансовым специалистом важно понимать ваши общие затраты, чтобы вы могли сравнить финансовых консультантов и оценить, какой из них может предложить вам наиболее выгодную цену за комиссионные, которые они взимают.

Я вижу так много людей, которые говорят, что платят своему консультанту только 1%, потому что это все, что они видят в своем заявлении. Однако вы можете заплатить гораздо больше. Если вы держите на своем счете какие-либо паевые инвестиционные фонды или торгуемые на бирже фонды, вы также платите компании, которая управляет продуктом паевого инвестиционного фонда или торгуемого на бирже фонда. Гонорар, который вы платите этим менеджерам, называется соотношением расходов. По данным Morningstar, средневзвешенное соотношение расходов по фондам в 2015 году составило 0,61%. Инвесторы редко видят, что эти комиссии выплачиваются, поскольку они обычно выплачиваются за счет снижения стоимости акций фонда.

Кроме того, вы также будете платить комиссию за инвестиционную транзакцию при покупке или продаже акций, облигаций или паевых инвестиционных фондов. Эти транзакционные издержки не включены в консультационный сбор, взимаемый вашим консультантом.

Сколько должен покрываться этот 1% консультационный сбор

Достаточно легко понять комиссию за управление, комиссию паевого инвестиционного фонда или комиссию за транзакцию. Итак, что на самом деле покрывает тот стандартный 1%, который взимает ваш финансовый консультант, если он не платит другие сборы? (Если вас интересует подробный обзор гонораров, ознакомьтесь с разделом «Сравнение гонораров финансового консультанта - общие затраты для обычного финансового консультанта?»)

Ваш консультационный гонорар (какой бы процент он ни был) обычно покрывает наличие в вашей команде квалифицированного и образованного финансового эксперта, управляющего вашими финансами. Плата оплачивается за время и опыт финансового специалиста, но более того - она ​​покрывает время и опыт, которыми они с вами делятся, чтобы вы могли понять свое финансовое положение и сделать разумный выбор, используя свои деньги.

Плата, которую вы платите, должна покрывать текущее обслуживание вашего индивидуального финансового плана, встречи, которые вы проводите с вашим консультантом, и регулярный доступ, чтобы задавать вопросы и получать индивидуальные ответы. Это постоянный надзор за вашими финансовыми счетами, рекомендации по важным денежным переводам, процесс обработки финансовых транзакций от вашего имени и подотчетность вам и вашему финансовому успеху. Плата за консультационные услуги должна покрывать получаемое вами обслуживание клиентов и способность финансового профессионала помочь сделать сложный мир финансов управляемым.

В конце концов, речь идет о стоимости, а не о стоимости. Как и в случае с любой другой услугой, осознайте ценность, которую вы получаете. Попросите подробный список услуг, которые вы получите за плату, которую взимает ваш финансовый консультант, а также убедитесь, что вы понимаете другие встроенные сборы, которые могут не отображаться в вашем ежемесячном отчете. В конечном итоге получаемые вами преимущества должны перевешивать оплачиваемые вами сборы.