Определение чистой прибыли компании показывает, какую прибыль после уплаты налогов она сохраняет на каждый доллар, полученный в виде доходов или продаж. Рассчитав маржу чистой прибыли, вы найдете процент прибыли, получаемой бизнесом от общей суммы, которую он приносит.

Маржа прибыли может варьироваться в зависимости от сектора и отрасли, но результатом является такой же. Чем выше маржа чистой прибыли компании по сравнению с ее конкурентами, тем лучше для бизнеса.

Ключевые выводы

• Маржа чистой прибыли компании показывает, сколько прибыли после налогообложения компания сохраняет на каждый доллар, полученный от продаж.
• Определите размер чистой прибыли, разделив чистую прибыль после вычета налогов на объем продаж.
• Некоторые предпочитают снова включать в уравнение долю меньшинства.
• Какую бы формулу вы ни использовали, обязательно используйте ее при поиске компаний.

Исключения из правила

Из правила маржи чистой прибыли есть некоторые исключения. Чтобы глубже понять, почему это, потребовалось бы провести комплексный анализ формулы DuPont Return on Equity. Ниже приводится краткая и приятная версия.

Бизнес, который полагается на продажи, может получить дополнительную абсолютную чистую прибыль за счет снижение чистой прибыли и рост продаж по мере того, как люди покупают товары в ее магазинах. Известный универмаг Dillard's использовал этот подход в прошлом. По состоянию на 31 января 2020 года его чистая прибыль была ниже 1,77%. В то время это было ниже, чем у других розничных продавцов, таких как Walmart, которые на ту же дату заработали 2,84%.

В этом подходе есть фиксированная опасность при работе с брендами высокого класса. . Принуждение к снижению цен для стимулирования продаж часто называется «снижением цен». Бизнес может начать страдать, когда розничный торговец потеряет статус в общественном мнении

Опасность перехода вниз по течению заключается в том, почему вы никогда не видели и вряд ли когда-либо увидите ни одной распродажи или скидки в компаниях, выпускающих такие люксовые бренды, как Louis Vuitton.

Как определить маржу чистой прибыли

Традиционная мудрость советует инвесторам разделить чистую прибыль после уплаты налогов на объем продаж. чтобы найти маржу чистой прибыли из отчета о прибылях и убытках компании.

Хотя это стандартно и принято, некоторые люди предпочитают добавлять интересы меньшинств обратно в уравнение. Это даст вам представление о том, сколько денег заработала компания до выплаты миноритарным владельцам.

Миноритарные владельцы часто - это люди, владеющие долей в 20% или меньше. Например, семья, которая продала 80% своего бизнеса Berkshire Hathaway, но сохранила часть акций в качестве частного холдинга, будет миноритарным владельцем.

Делаем математику

Любой метод расчета чистой прибыли приемлем, но вы должны использовать одна и та же математика между фирмами, чтобы провести равное сравнение. Все фирмы следует сравнивать на одинаковых основаниях.

Каждый расчет будет работать следующим образом:

• Вариант 1: Чистая прибыль после налогообложения ÷ выручка =чистая прибыль.
• Вариант 2: Чистая прибыль + доля меньшинства + процент с поправкой на налог ÷ выручка =маржа чистой прибыли.

Опять же, более низкая маржа чистой прибыли может быть приравнена к стратегии ценообразования. Они не всегда означают, что руководство потерпело неудачу. Некоторые фирмы, особенно розничные торговцы, отели со скидками и сетевые рестораны, известны своей низкозатратной и крупносерийной методикой.

В других случаях низкая маржа чистой прибыли может отражать ценовую войну это снижает прибыль. Так было с компьютерным сектором еще в 2000 году. Все больше людей вскакивали на подножку персональных компьютеров, но не все были готовы или могли позволить себе такие высокие цены. Продавцы снижали цены, чтобы привлечь покупателей. Они даже бесплатно раздавали свои товары в обмен на рекламу.

Пример расчета чистой прибыли

В 2009 году компания Donna Manufacturing продала 100 000 виджетов по цене 5 долларов США за штуку. проданных товаров по 2 доллара за единицу. У фирмы были 150 000 долларов операционных расходов и 52 500 долларов подоходного налога. Какова чистая прибыль?

Имейте в виду, что у вас уже есть все переменные, рассчитанные для вас, когда вы будете выполнять эту математику в отчете о реальных доходах. Ваша единственная задача - поместить их в формулу.

Чтобы получить ответ, сначала найдите доход или общий объем продаж. У Donna's общий доход составил 500 000 долларов, если было продано 100 000 виджетов по 5 долларов за штуку. Стоимость проданных товаров компании составляла 2 доллара за виджет, а 100 000 виджетов по 2 доллара каждый равнялись затратам на 200 000 долларов.

• В результате получается валовая прибыль в размере 300 000 долларов (доход 500 000 долларов - стоимость проданных товаров 200 000 долларов =валовая прибыль 300 000 долларов).
• Если вычесть 150 000 долларов операционных расходов из 300 000 долларов валовой прибыли, вы получите 150 000 долларов дохода до вычета налогов.
• Вычитая налоговый счет в размере 52 500 долларов, вы получаете чистую прибыль 97 500 долларов.

Включение этих чисел в формулу чистой прибыли дает вам:

• 97 500 долларов США чистой прибыли ÷ 500 000 долларов США дохода =0,195 чистой прибыли, или 19,5%.

Следовательно, ответ - 0,195. Переместите десятичную дробь, и 19,5% - это чистая прибыль.