Любой предприниматель понимает сложность открытия бизнеса с нуля. Бесчисленные часы и бессонные ночи, которые нужно вытерпеть, чтобы разработать эффективный бизнес-план, часто сравнивают с рождением ребенка.

Однако также необходимо принять тот факт, что сохранить бизнес так же сложно, если не сложнее. В большинстве случаев для того, чтобы предприятие двигалось вперед, необходимо принять важные решения, включая выкуп или продажу компании. Здесь на помощь приходят слияния и поглощения (M&A).

Слияния и поглощения — это общий термин, охватывающий довольно много:от корпоративных продаж и покупок до консолидаций и слияний.

Однако основная идея остается прежней:предприятие обязательно претерпит некоторые изменения, чтобы оставаться актуальным и прибыльным.

Подробнее о слияниях и поглощениях

Если вы владелец бизнеса или кто-то, кто планирует начать его когда-нибудь, очень важно узнать больше о слияниях и поглощениях на этом раннем этапе игры. Одно из самых распространенных заблуждений предпринимателей заключается в том, что слияния и поглощения предназначены только для крупных или транснациональных компаний, у которых есть миллионы свободных средств. Даже на местном или региональном уровне соглашения о слияниях и поглощениях могут оказаться жизненно важными, особенно для малых и средних компаний.

Прежде чем двигаться дальше, было бы полезно также обсудить различные типы соглашений в рамках слияний и поглощений. Знание этих договоренностей может предоставить вашей компании необходимые варианты, когда дела пойдут плохо или если вы почувствуете, что слияния и поглощения необходимы, чтобы остаться на плаву.

Объединение

В соглашении о слиянии владельцы двух или более предприятий соглашаются объединить свои компании в попытке расширить свое присутствие, получить долю рынка от конкурентов и снизить операционные расходы. В более крупных фирмах их соответствующие советы директоров должны одобрить слияние и получить одобрение от акционеров обеих компаний.

Обычно компании, которые соглашаются на слияние, почти равны по размеру и доходам; поэтому такие сделки часто называют «слиянием равных». После слияния две отдельные компании прекращают свое существование и рождается новая компания.

Приобретение

В отличие от слияний, приобретения технически являются покупками. Более прибыльная компания решает купить большую часть или все акции компании, чтобы получить контроль над этой частью компании. По сравнению со слияниями отслеживать приобретения проще, поскольку сделка затронет только купленную часть бизнеса.

Если приобретающая сторона покупает всю компанию, последняя полностью становится частью приобретающей фирмы.

Консолидация

Консолидация — это соглашение о слиянии и поглощении, которое создает новую компанию со всеми активами, обязательствами и другими финансовыми объектами ответственных сторон. Это объединение делается для объединения талантов, повышения прибыльности и преобразования конкурирующих фирм в одно совместное предприятие.

Когда рассматривать возможность слияния и поглощения

Теперь, когда вы знакомы с некоторыми общими терминами, относящимися к слияниям и поглощениям, вы должны определить, когда вашей компании необходимо заключить сделку слияний и поглощений. Слияния и поглощения могут происходить по разным причинам, и вам, как владельцу компании, необходимо учитывать следующие факторы, прежде чем расширять свой бизнес:

• Увеличить доход и долю рынка – Это две наиболее распространенные причины, по которым фирмы заключают соглашения о слияниях и поглощениях. Например, если обувная компания хочет расширить ассортимент своей продукции за счет мужской и женской одежды, она может приобрести еще один бизнес, у которого уже есть лояльная потребительская база на этих рынках. Если слияние или поглощение пройдет гладко, этот бизнес сможет увеличить долю рынка, увеличить прибыль и расширить аудиторию.
• Выжить в жесткой конкуренции в отрасли – В некоторых случаях бизнес может оказаться устаревшим и устаревшим, когда речь идет о последних инновациях в отрасли. (Только посмотрите на Kodak.) Эта конкретная компания вскоре может стать убыточной и испытать болезненную кончину. Если ситуацию уже нельзя исправить, единственный способ выжить — купить ее другой фирмой.
• Обогнать конкурентов – Один из традиционных способов избавления от конкурентов – приобретение. Однако, даже если у вас есть финансы, чтобы обыграть своих конкурентов, вы должны убедиться, что можете упростить их операции в своих. Кроме того, вам также необходимо убедиться, что сотрудники приобретенной компании могут развивать рабочую культуру, похожую, если не идентичную, на вашу.

Обращение за профессиональной помощью

Если ваша компания сталкивается с какой-либо из этих потенциальных причин, вы можете рассмотреть возможность заключения соглашения о слиянии и поглощении. Однако, прежде чем присоединиться к драке, убедитесь, что вы точно определили ценность своей компании. Для этого вам понадобится помощь консультантов по слияниям и поглощениям.

К счастью, несколько проверенных фирм специализируются на сделках по слияниям и поглощениям между малым и средним бизнесом. Вам просто нужно знать, где искать.

Во-вторых, вы можете захотеть спланировать свои варианты финансирования. Приобретение другой компании — непростая задача, и если вы финансово не подготовлены, вы можете в конечном итоге пожалеть о своем решении. Никогда не используйте операционные расходы при совершении любых покупок, будь то акции или целые компании. Если вы занимаетесь продажей, полезно также инвестировать в кибербезопасность, что может сделать вашу фирму привлекательной для акционеров или даже покупателей.

M&A — мощная стратегия, которую компании используют уже много десятилетий. Если это делается правильно и с достаточной подготовкой, вы сможете пользоваться его преимуществами в долгосрочной перспективе, если решите это сделать.