Многие ETF с низкой волатильностью на самом деле делают то, что обещали:приносят меньшие убытки на падающих рынках.

Идея фондов с низким объемом:покупайте акции с наименьшими движениями вверх и вниз. Теоретически эти акции пострадают меньше на падающем рынке.

Два важных следствия теории:

1. Они также будут иметь тенденцию к меньшему росту на восходящих рынках. Риск и доходность неразрывно связаны:если вы хотите снизить волатильность, когда рынок падает, вы получите ее и тогда, когда рынок поднимется.
2. Они все равно упадут на падающем рынке. В конце концов, это фондовые ETF, и когда широкий рынок упадет, они упадут в обморок вместе с ним. Не покупайте ни один из них, если вы не хотите видеть, как ваши инвестиции вообще падают в цене.

Поскольку эти фонды менее волатильны, у вас меньше шансов запаниковать и продать в период спада. А поскольку ваши убытки будут меньше, чем у разнообразного ETF, вы должны вернуться к прибыльности быстрее, чем ETF, который просто отслеживает 500-фондовый индекс Standard &Poor’s.

Особо следует упомянуть эти три низковольтных ETF:

1. ETF с фактором низкой волатильности Fidelity (FDLO, $ 31,91) упал на 4,93% по сравнению с пиком S&P 500 20 сентября, в то время как индекс упал на 6,08%. За последние 12 месяцев фонд вырос на 11,59% по сравнению с 8,84% для S&P 500.
2. Фондовый фонд акций США Franklin LibertyQ (FLQL, 29,86 долл. США), что на 5,80% ниже рыночного максимума и на 9,93% за последние 12 месяцев.
3. ETF с минимальной дисперсией Invesco S&P 500 (SPMV, $ 29,02), что на 5,60% ниже рыночного максимума и на 9,20% за последние 12 месяцев.

Внимательно посмотрите, как ETF строят свои портфели. Низковолатильный ETF Invesco S&P 500 (SPLV, $ 47,35), например, просто инвестирует в 100 наименее волатильных акций S&P 500 и дает наименее волатильным акциям наивысший вес. Фонд восстанавливает свои активы каждый квартал.

iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV, 54,11 долл. США) использует индекс MSCI USA Index, несколько более полный индекс, который включает компании со средней капитализацией. Фонд выбирает наименее волатильные акции в каждом секторе промышленности, обеспечивая большую диверсификацию.

Вот краткое изложение низковолатильных ETF, смешанных с крупными компаниями, и их результаты по состоянию на 11 октября. Дивиденды и прибыль реинвестируются. Данные через Morningstar.