«Я хотел бы начать инвестировать в акции, как мне начать?» Это частый вопрос на любом форуме, посвященном деньгам / финансам. Если бы я задала этот вопрос, я ожидаю найти конкретные ответы, которые заставят меня задуматься:«Как выбрать акции?», «Как составить список акций, к которым нельзя прикасаться?». Последнее, что я хочу увидеть, - это упоминание Баффета, Мангера или «умного инвестора». Парень, такие ссылки раздражают! В этом посте я обсуждаю простой способ начать прямое инвестирование в акции - краткий список акций, с которых можно начать, и метод выбора для начала - все с использованием новых многофакторных индексов NIfty.

Прежде чем мы начнем: Издание Kindle моей книги, написанной в соавторстве с subra ((money.com) - You can be Rich Too With Goal-Based Investing, теперь доступно всего за 104 рупий. Возьмите сейчас! Вы можете читать со своего компьютера или мобильного телефона. Нет Требуется устройство Kindle!

Первое и главное правило инвестирования в акции состоит в том, что для любой данной акции всегда найдется кто-то, кто будет утверждать, что это хорошо, и кто-то, кто будет утверждать прямо противоположное. Это может сбивать с толку, но это необходимо. Если кто-то не продаст акции, мы не сможем их купить. Если кто-то не купит, мы не сможем продать. Поэтому, какой бы метод выбора акций вы ни выбрали, важно, чтобы независимо от того, сколько вы анализируете, вам всегда придется рисковать и покупать / продавать. То же самое относится и к нижеследующему. Кому-то это может понравиться, кому-то это может не понравиться. Важно не поддаваться влиянию обеих реакций и иметь смелость действовать дальше. Без смелости не может быть славы.

Хотя я не являюсь прямым инвестором в акции, я изучаю отбор и отклонение акций, и за эти годы я разработал некоторые ресурсы для этого в сотрудничестве с некоторыми из самых ярких молодых инвесторов, которых я когда-либо встречал. Вот некоторые из самых популярных ресурсов для инвестирования в акции freefincal:

50 акций с высокой доходностью:возможность самофинансирования и создания стоимости

Автоматизированный анализ прибыли с помощью данных Screener.in

Загрузите программу проверки акций Freefincal Excel:версия 2

Индийский скринер акций:Google Таблицы, версия

Ресурсы:как определить хорошие акции

Читатели могут вспомнить, что в нескольких публикациях мы искали альтернативы Nifty Next 50 - лучшая доходность с меньшим риском. Так что вы можете сначала прочитать их, чтобы лучше понять:Предупреждение! Nifty Next 50 НЕ является индексом с большой капитализацией! и Являются ли индексы Nifty Smart Beta (стратегические) лучше, чем Nifty Next 50 ?. Этот пост является частью 3 этой серии. Мы рассмотрим новые многофакторные индексы NIfty, которые построены путем объединения двух или более стратегических индексов.

Мы уже выяснили, что индексы Nifty 100 Equal Weight и NIfty Midcap являются сильными претендентами на лучший результат, чем Nifty Next 50 (см. Часть 1), и что отличные стратегические индексы, основанные на стоимости, росте, альфе и низкой волатильности, также хороши. варианты (см. часть 2). Отличный многофакторный индекс сочетает альфу с ценностью, рост с волатильностью и так далее. Так что они тоже должны хорошо себя чувствовать по сравнению с NN50. Мы рассмотрим подробное сравнение в части 4 этой серии. В этом посте давайте посмотрим, как строится каждый индекс и как новые инвесторы в акции могут быстро изучить основы торговли и приступить к работе с коротким списком акций.

Отличный стратегический индекс или интеллектуальный бета-индекс - это метод, при котором акции выбираются одним или несколькими методами выбора акций вместо простого отбора акций по рыночной капитализации. Таким образом, инвестируя в интеллектуальный бета-индекс, мы комбинируем как активные, так и пассивные методы инвестирования. Хотя было бы неплохо создать портфель таких акций самостоятельно и управлять им пассивно (менять только при изменении акций в индексе), это непрактичный способ для большинства инвесторов, поскольку некоторые из умных бета-версий покупка акций может быть довольно дорогой (например, каждая акция MRF стоит около 75–76 тыс. рупий).

Вместо этого я бы порекомендовал две вещи:(1) использовать интеллектуальные бета-индексы для изучения выбора акций и (2) использовать текущие акции в интеллектуальных бета-индексах в качестве короткого списка и либо исследовать больше, либо просто покупать несколько, которые вы можете себе позволить каждый месяц, и Постепенно создавайте портфолио. Обратите внимание, что я не планирую этого делать, и мой скин отсутствует в игре. Так что этот пост - просто пища для размышлений. Все, что я могу сказать, это то, что если я действительно хотел инвестировать в прямой капитал, я просто выберу несколько из упомянутого индекса и начну с малого. Без лишних слов, давайте посмотрим на каждый указатель.

Ранее я обсуждал индексы стратегии и создавал инструменты для их использования для анализа паевых инвестиционных фондов. Итак, далее следует лишь краткое введение и методология построения индекса. Тем, кто серьезно относится к этому, следует прочитать технический документ и конструкторский документ от NSE. Изображения ниже взяты из них. Многофакторные индексы взяты из NIFTY 100 и NIFTY Midcap 50 и основаны на следующих четырех однофакторных индексах:

1. NIFTY Alpha 30

Альфа - это мера опережающей доходности с поправкой на риск по отношению к NIfty 50 и ставке 3-месячной облигации MIBOR *, представляющей безрисковую доходность. Чем выше альфа, тем выше вес в индексе.

MIBOR =Межбанковская ставка предложения Мумбаи (контрольная ставка, по которой один банк предоставляет ссуду другому)

Альфа Дженсена =(избыточная доходность индекса по сравнению с безрисковым инструментом) - (мера относительной волатильности по сравнению с отличными 50) x (избыточная рыночная доходность по сравнению с безрисковым инструментом)

превышение доходности индекса по безрисковому инструменту =доходность индекса - доходность MIBOR

избыточная доходность рынка - отличная 50 - по безрисковому инструменту =отличная 50 доходность - доходность MIBOR.

относительная волатильность по отношению к отличным 50 =бета.

Идея альфа проста:чем выше избыточная доходность + ниже волатильность, тем лучше. При расчете учитывается последний год.

В этот индекс входят 30 акций с наивысшей альфой с весом, пропорциональным альфе.

2. NIFTY с низкой волатильностью 30

Это 30 акций с самыми низкими колебаниями дневной доходности за последний год. Это простой и удивительный способ получить хорошую прибыль с низким риском. Одного только этого индекса достаточно, чтобы новые инвесторы в акции могли начать работу. Подробнее: Nifty Low Volatility 50:эталонный индекс, на который следует обратить внимание

3. NIFTY, качество 30

Этот индекс рассчитывает три показателя:рентабельность собственного капитала (ROE), коэффициент заемного капитала (D / E) и среднее изменение прибыли после налогообложения (PAT) за предыдущие 3 финансовых года. Право на участие имеют только компании с положительной оценкой PAT за последние 3 года. Затем создается показатель качества.

Показатель качества =40% ROE - 40% D / E + 20% (увеличение PAT). Затем выбираются 30 таких акций из NIfty 100 + NIfty Midcap 50.

4. NIFTY, значение 30

Это основано на высокой ROCE (рентабельности задействованного капитала), низком PE, низком PB и высокой дивидендной доходности (DY) в прошлом финансовом году с положительным PAT за тот же период.

Оценка значения =-30% PE -20% PB + 40% ROCE + 10% Div. Доходность

Этих четырех методов более чем достаточно для нового инвестора в акции, чтобы отбросить плохие акции и составить короткий список.

Многофакторные индексы NIfty

Итак, теперь построены следующие многофакторные индексы

1. Низковолатильность NIFTY Alpha 30 =50% альфа + 50% низкая волатильность
2. Низковолатильность качества NIFTY 30 =50% качество + 50% низкая волатильность
3. Низковолатильность качества NIFTY Alpha 30 =1/3 альфа + 1/3 качества + 1/3 низкого объема
4. NIFTY Значение качества Alpha Низкая волатильность 30 =25% альфа + 25% качество + 25% значение + 25% низкая волатильность

Вот текущие составляющие. Вы можете получить их здесь

Это неплохой список по любым меркам для начала. Все, что сейчас нужно новому инвестору в акции, - это четко распределить активы и постепенно начать накапливать некоторые из этих акций, учитывая их рыночную капитализацию, сектор, характер бизнеса и положение дел. Как насчет правильной цены для покупки? Лично я не сторонник поиска подходящей цены, поскольку резкого падения цены не происходит, когда мы этого хотим, но, опять же, я не являюсь инвестором в акции. Так что решать вам.

Примечание. У меня нет проблем с теми, кто клянется ВБ, Мангером или Грэмом. Просто я предпочитаю сначала изучить базовые навыки выбора акций, вложить деньги в рынок, а затем насладиться уроками от этих экспертов. Такую информацию было бы легче обрабатывать, в любом случае обучение никогда не прекращается.