Новые правила SEBI в отношении максимальной маржи: Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) объявил, что с 1 сентября 2021 года в Индии вступят в силу новые правила максимальной маржи для торговли.

И в соответствии с этими новыми правилами трейдеры должны будут вносить 100%-ную маржу у брокеров, если они хотят торговать.

И эти изменения в правилах маржи были притчей во языцех с тех пор, как SEBI объявил об этих правилах маржи около года назад. Были популярные хэштеги, такие как #sebibringmarginback, #notradeseptember и т. д.

Итак, каковы эти маржинальные правила, как они влияют на рынок, кто является затронутой стороной из-за изменения правил и как эти изменения могут стать правильным шагом на пути к лучшему торговому будущему.

В этой статье мы попытаемся разгадать тайну этих вопросов.

Давайте разберемся с различными этапами объявления SEBI правил маржинальной торговли!

В 2020 году SEBI ввела новые правила маржинальной торговли для внутридневных трейдеров, в соответствии с которыми теперь брокеры должны взимать 100% маржи авансом. Но при непрерывных обсуждениях со всеми заинтересованными сторонами эти изменения в маржинальных правилах должны были вводиться поэтапно.

На этапе 1 трейдеры должны были заплатить брокерам не менее 25 % маржи PEAK Margin (от 20 % до 30 % от цены акции).

На втором этапе трейдеры должны были платить брокерам не менее 50% маржи PEAK

На этапе 3 трейдеры должны были платить брокерам не менее 75% маржи PEAK

А 1 сентября 2021 г. был реализован последний этап маржи, в соответствии с которым брокеры должны брать с трейдеров 100% ПИКОВОЙ маржи.

Почему SEBI вносит эти изменения?

Существуют различные факторы, влияющие на эти правила маржинальной торговли, но следующие два должны быть главными факторами, благодаря которым SEBI решил изменить правила маржинальной торговли:

• Прозрачность. Это становится важным, потому что в старой системе маржинальной торговли у всех брокеров были разные уровни маржи для торговли, и кредитное плечо, предоставляемое клиентам, отличалось от брокера к брокеру и от клиента к клиенту.

А связанный с этим риск брал на себя брокер. Но с этими новыми правилами маржинальной торговли будет больше прозрачности в отношении правила маржи.

• Управление рисками: В старой системе маржинальной торговли клиентам предоставлялись высокие уровни кредитного плеча. Но если рынок в определенный день преувеличивал движение цен, то это делало уязвимыми как трейдеров, так и брокеров.

Теперь большой вопрос, который у всех на уме, заключается в том, к чему применяется эта маржа в 100%. Применяется ли он к цене акции? Означает ли это также, что если цена акций XYZ limited составляет рупий. 100, то мне нужна маржа в размере рупий. 100 на моем торговом счете, чтобы иметь возможность торговать ими.

Итак, простой ответ на это:«НЕТ». Этот предел маржи применяется к «ПИКОВОЙ МАРЖЕ». Давайте разберемся в последствиях:

Что такое PEAK MARGIN?

Пиковая маржа — это минимальная маржа, которую трейдер или инвестор должен поддерживать в виде денежных средств или ценных бумаг на основе всех открытых позиций в любой момент времени. . Он рассчитывается на основе не менее 20 процентов для акций и минимальной суммы SPAN и маржи риска для F&O.

Итак, говоря простыми словами, это минимальная сумма маржи, необходимая для торговли данной конкретной акцией или ценной бумагой. Эта маржа обычно колеблется в пределах 20-30% от цены акции. И это в соответствии с правилами SEBI.

Теперь, если вы посмотрите на изображение выше, последнее значение на изображении — это ставка применимой маржи, а также пиковая маржа, необходимая для торговли акциями ICICI Bank. Проиллюстрируем:

• Скажем, если цена акций банка ICICI составляет рупий. 700
• Применимая ставка маржи =19%
• Тогда сумма маржи, необходимая для торговли одной акцией банка ICIC, будет =19% от 700

=рупий. 133

До введения новых правил, установленных SEBI, брокеры иногда взимали только 5–10% от Применимой маржинальной стоимости. Таким образом, сумма денег, необходимая для торговли одной акцией банка ICICI, будет-

=10 % от 133

=рупий. 13.3

Таким образом, просто заплатив рупий. 13 можно было обменять одну акцию банка ICICI (по 700 рупий за акцию). Кредитное плечо более чем в 50 раз.

Но, согласно новому правилу SEBI, нужно внести полную маржу Пика, чтобы иметь возможность торговать акциями этой конкретной компании.

На кого распространяются новые правила SEBI о максимальной марже?

Эти новые правила маржи затронули множество сегментов. Но две наиболее заметные затронутые стороны должны быть:

• Трейдеры и
• Брокеры

Торговое сообщество пострадало и также расстроено, потому что им придется вносить полную маржу SPAN, что в конечном итоге повлияло на объем торгов. Раньше они могли получить кредитное плечо иногда в 30-50 раз. Но с этими новыми правилами получаемое кредитное плечо будет соответствовать марже SPAN

Сообщество брокеров также недовольно этими правилами, потому что объем был и будет затронут, и это имеет прямое влияние на объем, который они будут зарабатывать.

Заключение

Каждое большое изменение, влияющее на систему, всегда изначально вызывает протест. Но если изменение направлено на улучшение системы, то в долгосрочной перспективе эти изменения действительно влияют на систему правильным образом.

Новые правила маржинальной торговли от SEBI будут очень полезны для новых инвесторов и трейдеров на рынке, потому что они не будут соблазнены более высоким кредитным плечом, а это означает, что они смогут дольше выживать с вложенным капиталом.

Мы надеемся, что вам понравилось читать эту статью, и вы получили хорошее представление о недавно принятых в Индии правилах пиковой маржи. Пожалуйста, оставьте свое мнение о новых правилах SEBI по пиковой марже в разделе комментариев ниже.

Удачной торговли и инвестиций!