В какой-то момент жизни почти каждого инвестора они будут предупреждены о том, что собирают «квалифицированные дивиденды». Это неизбежно вызывает естественный вопрос:
Что такое квалифицированные дивиденды?
В конечном итоге важность этого различия связана с тем, как вы облагаете налогом свои дивиденды. Ставка налога на квалифицированные дивиденды составляет 15% для большинства налогоплательщиков. (Это ноль для плательщиков единого налога с доходом менее 40 000 долларов США и 20% для плательщиков единого налога с доходом более 441 451 доллара США.) Однако «обычные дивиденды» (или «неквалифицированные дивиденды») облагаются налогом по вашей обычной предельной ставке налога.
Но на более фундаментальном уровне:что такое квалифицированные дивиденды и как мы узнаем, квалифицированы ли дивиденды, выплачиваемые акциями в наших портфелях? А какие инвестиции приносят неквалифицированные дивиденды?
Давайте начнем с изучения того, как были созданы квалифицированные дивиденды. Затем мы объясним, как это влияет на регулирующие их правила и обычные дивиденды сегодня.
Концепция квалифицированных дивидендов началась с снижения налогов в 2003 году, подписанного Джорджем Бушем. Ранее все дивиденды облагались налогом по обычной предельной ставке налогоплательщика.
Более низкая квалифицированная ставка была разработана, чтобы исправить одно из серьезных непредвиденных последствий налогового кодекса США. Облагая дивиденды по более высокой ставке, IRS стимулировало компании не платить им. Вместо этого они стимулировали их выкупать акции (которые не облагались налогом) или просто копить деньги.
Создав более низкую ставку квалифицированного налога на дивиденды, которая была равна ставке налога на долгосрочный прирост капитала, налоговый кодекс вместо этого стимулировал компании вознаграждать своих долгосрочных акционеров более высокими дивидендами. Это также побудило инвесторов держать свои акции дольше, чтобы их забрать.
Идея заключалась в том, чтобы создать лучшую компанию и лучшего инвестора.
Спорный вопрос о том, оказала ли более низкая ставка желаемый эффект; За прошедшие 17 лет компании (особенно в технологическом секторе) продолжают копить много денег, и обратный выкуп стал одним из главных драйверов бычьего рынка 2009-2020 годов.
Но, безусловно, правда, что дивиденды стали в большей степени объектом внимания как инвесторов, так и компаний, выплачивающих их, после налоговых реформ 2003 года. Даже такие технологические фавориты, как Apple (AAPL) и Nvidia (NVDA), регулярно выплачивают дивиденды.
Чтобы получить право на получение дивидендов, дивиденды должны выплачиваться американской или иностранной компанией, которая торгует в США или имеет налоговое соглашение с США. Эта часть достаточно проста для понимания.
Следующее требование усложняется.
Снижение налогов было направлено на поощрение терпеливых и долгосрочных акционеров. Таким образом, чтобы соответствовать требованиям, вы должны владеть акциями более 60 дней в течение 121-дневного периода, который начинается за 60 дней до даты экс-дивидендов.
Если от этого у вас кружится голова, подумайте об этом так:если вы держали акции в течение нескольких месяцев, вы, вероятно, получите квалифицированную ставку. Если нет, то, вероятно, нет или, по крайней мере, еще нет.
Некоторые типы акций не подходят.
Например, инвестиционные фонды недвижимости (REIT) и товарищества с ограниченной ответственностью (MLP) обычно не выплачивают квалифицированные дивиденды. Дивиденды REIT и распределения MLP имеют более сложные налоговые правила; однако в некоторых случаях они могут иметь более низкие эффективные налоговые ставки.
Фонды денежного рынка и другие инструменты, подобные облигациям, обычно выплачивают обычные дивиденды. То же самое и с дивидендами, выплачиваемыми через опционную программу для сотрудников.
Хорошие новости:на самом деле это не ваша проблема - разобраться в этом, если вы действительно этого не хотите. Ваш брокер укажет, соответствуют ли полученные вами дивиденды той сумме 1099-Div, которую они отправляют вам в налоговый сезон.
Но знание того, получают ли вы квалифицированные дивиденды, может помочь вам правильно планировать. Возможно, вы сможете организовать свой портфель дивидендных акций таким образом, чтобы ваши квалифицированные дивиденды с более низким налогом выплачивались на ваш налогооблагаемый брокерский счет, а обычные дивиденды с более высоким налогом выплачивались на ваш IRA.
Если от всего этого кружится голова, резюмируем так:
Дивиденды по большинству "обычных" акций компании, которыми вы владеете не менее двух месяцев, будут квалифицированы. Многие неортодоксальные акции, такие как REIT и MLP, а также акции, удерживаемые менее двух месяцев, как правило, этого не делают.
Кроме того, пока мы обобщили основы налогообложения выше, рассмотрим, как облагаются налогом квалифицированные дивиденды для каждой ситуации в 2020 налоговом году:
