Вы слышали об ARK Invest?

Они активно управляют 5 ETF, из которых «самый плохой» производитель вырос на 77% с начала года. Вот впечатляющая доходность каждого ETF:

Большинство ETF являются пассивными, а это означает, что управляющий фондом не принимает инвестиционных решений, а просто следит за индексами, которые отслеживают ETF. ETF ARK Invest активно управляются (хотя у них есть два ETF с пассивным управлением), и инвестиционная команда должна постоянно находить лучшие идеи для включения в свои портфели и продавать менее удачные. Нет индекса для отслеживания этих активно управляемых ETF.

Основное внимание ARK сосредоточено на публичных акциях прорывных технологий в различных областях, таких как биотехнологии, робототехника, интернет-платформы, SaaS, 3D-печать и многое другое. Кэтрин Вуд — основатель ARK, и она стала легендой из-за выступлений ETF (и ее противоречивых взглядов ).

В то время как большинство управляющих фондами преуменьшали бы ценность использования социальных сетей для привлечения инвесторов, Вуд пошла другим путем и постоянно делится своими взглядами на различных платформах, таких как Twitter (здесь и здесь) и YouTube. Это важно, поскольку ETF обычно не могут полагаться на финансовые фирмы или консультантов для распределения, поскольку эти организации не заинтересованы в этом. Разделяя ее взгляды, инвесторы могут лучше понять ETF и принять обоснованное решение о том, стоит ли инвестировать в них. Даже если вы решите не инвестировать ни в один из ETF ARK, вы можете очень многому научиться. Это щедрость.

Эти ETF имеют коэффициент расходов 0,75%. Это не дорого, учитывая, что они активно управляются. Хедж-фонды могут взимать комиссию за активы в размере 20% и дополнительную комиссию за производительность в размере 20%. ETF ARK Invest не взимают комиссию за результат и тем не менее превзошли большинство хедж-фондов. Для инвесторов получить доступ к управлению уровнями хедж-фондов по низким комиссиям ETF — это кража.

Следовательно, вы можете рассмотреть ETF ARK, если хотите инвестировать в прорывные технологии в течение следующих 5-10 лет и хотите, чтобы хорошая инвестиционная команда принимала решения от вашего имени. Имейте в виду, это не сиюминутные идеи, которые могут окупиться за 1-2 года. Несмотря на то, что в 2020 году результаты были хорошими, мы не можем предполагать, что так будет всегда. Так что вам нужна удерживающая сила и правильное ожидание.

В качестве альтернативы я предпочитаю смотреть на их акции, чтобы получить некоторые торговые идеи, потому что мне могут не понравиться все акции, которые они выбрали. Это еще одно преимущество для инвесторов — мы можем видеть все активы в этих ETF, потому что они обязаны раскрывать их по закону. Вы даже можете получать ежедневные обновления их позиций! Это не похоже на хедж-фонды, которые держали бы свои активы в секрете, объявляя только о крупных транзакциях более чем через месяц после факта.

Я заметил, что между активами ETF есть некоторые совпадения (т. е. разные ETF инвестировали в одни и те же акции ) и я хотел узнать общую подверженность ARK каждой акции. После подсчета позиций я заметил распределение Парето в весе их портфеля:

20 акций из 144 в портфелях стоят 58% от общей стоимости.

Первые 5 составляют 27 % от общего значения.

Это означает, что ARK делает ставку на эти 5 акций.

Давайте кратко рассмотрим их:

Tesla (позиция 1,6 млрд долларов, 8% портфеля)

Tesla — самая большая позиция в портфелях ARK — общая доля участия составляет 8%. Эти акции не нуждаются в представлении, и недавно я снял видео, чтобы сравнить популярные акции электромобилей (EV):

Вуд была одним из первых сторонников Tesla, и она сделала сенсационный прогноз, что Tesla может вырасти до 7000–15 000 долларов в 2024 году.

Верите вы в это или нет, но она вложила деньги в то, что говорит, и теперь у Теслы колоссальная позиция в размере 1,6 миллиарда долларов в ее ETF ARK — самая большая позиция в одной акции.

Invitae (позиция – 1,1 млрд долл. США, 5 % портфеля)

Короче говоря, Invitae предоставляет генетическое тестирование. Он создает большую базу данных генетической информации о как можно большем количестве людей. Данные — это новая валюта, и это очень ценный актив, который можно использовать для лечения болезней прошлого и будущего.

Генетическая и биотехнологическая терапия может применяться только тогда, когда известна ваша ДНК. Следовательно, генетическое тестирование будет необходимо, и я не удивлюсь, что оно может быть обязательно в будущем.

Invitae удешевила генетическое тестирование — стоимость упала с более чем 1000 долларов в 2015 году до сегодняшних 250 долларов. Это позволит большему количеству людей позволить себе пройти тесты и получить больше шансов на получение генетической терапии в случае необходимости.

Roku (позиция $1,1 млрд, 5% портфеля)

Если честно, для меня это самая неожиданная инвестиция в этом списке. Что такого особенного в Року? Разве это не потоковое устройство, у которого мало конкурентных преимуществ по сравнению с другими брендами?

Единственное, что я могу объяснить, это то, что это метапотоковая платформа, с помощью которой вы можете транслировать практически любой сервис — например, Netflix, Disney+, Apple TV и Amazon Prime. В условиях продолжающейся потоковой войны, из-за которой вам трудно решить, на что подписаться, вы можете просто подписаться со всеми из них и транслировать их с помощью Roku. Я считаю, что это разрушит тех, у кого дома есть приставки кабельного телевидения — Roku собирается заменить их все.

Square (позиция 988 млн долларов, 5 % портфеля)

Square начиналась как точка продаж (POS) для малых предприятий, которые не могут позволить себе кредитную карту в банке. Вам просто нужен смартфон и устройство Square, которое подключается к нему через аудиоразъем и альт! Вы можете без проблем получать платежи по кредитным картам.

С этого момента Square определенно повзрослела и теперь предлагает полный набор POS-систем для розничных продавцов онлайн и офлайн. Он также запустил кассовое приложение (цифровой кошелек) для облегчения мобильных платежей для физических лиц. Он также дошел до покупки биткойнов на 50 миллионов долларов. Я не удивлюсь, если в будущем они станут полноценным цифровым банком, взяв листок из учебника Ant Financial.

CRISPR Therapeutics (позиция 977 млн долларов, 5% портфеля)

Во-первых, я не разбираюсь в биотехнологиях, поэтому отнеситесь к моему объяснению с долей скептицизма. CRISPR — это последовательность ДНК, обнаруженная в бактериях, которая может редактировать ДНК человека. Следовательно, ученые используют эту концепцию для преднамеренного редактирования ДНК человека, если это необходимо — например, для лечения больного раком путем удаления мутации.

CRISPR Therapeutics — один из лидеров в этой области, а Intellia и Editas — конкуренты. Эти три компании в настоящее время ведут патентную войну. ARK инвестировала во все 3, но наибольшая позиция в CRISPR Therapeutics, вероятно, потому, что уже были успешные испытания на реальных людях. Вуд считает, что в конечном итоге они будут лицензировать патенты друг друга в интересах бизнеса, а не конкурировать за свою маржу. Только время покажет.

Вы бы инвестировали в передовые технологии?

ETF ARK определенно показали очень хорошие результаты в 2020 году, оседлав технологическую волну, пришедшую после Covid-19. Целесообразно экстраполировать исторические показатели на будущее. При этом прорывные технологии важны для определения нового будущего для всех нас.

Итак, верите ли вы в прорывные технологии и, самое главное, вложили бы вы в них свои деньги, и если да, то сколько?