Теперь мы можем пойти во всех направлениях с этой статьей. На самом деле есть месяц, который исторически был лучшим месяцем для покупки акций. Подробнее об этом позже. У нас есть данные по фондовому рынку за десятилетия. Но возникает вопрос, почему мы все просто не покупаем акции в те месяцы, которые оказались прибыльными? Одна из первых вещей, которые мы узнаём об инвестировании, заключается в том, что предыдущие результаты не являются показательными для будущих результатов. S&P 500 может расти каждый декабрь в течение сорока лет подряд, но нет никакой гарантии, что он будет расти в сорок первом году.
Так что же определяет хороший месяц для покупки акций? На самом деле есть несколько факторов, на которые мы можем обратить внимание и которые неизменны в течение года. Это также зависит от того, к какой отрасли относятся акции, а также от любых макроэкономических факторов, которые могут влиять на рыночную среду. Итак, хотя действительно есть один месяц, который стоит выше остальных, давайте также проанализируем, какие другие месяцы были бы хорошими и плохими для покупки акций!
Здесь вы можете найти разные результаты из разных источников. Хотя было доказано, что ноябрь — лучший месяц для фондового рынка, есть и другие, которые говорят, что апрель — лучший месяц. Как обычно, ответ лежит где-то посередине.
Сторонники ноября на самом деле имеют больший набор данных, поскольку исследования обычно восходят к 1950 году. Сторонники апреля просто измеряют доходность эталонного S&P 500 с 2000 года. Вы, вероятно, понимаете, почему использование этих двух точек данных сбивает с толку. Они представляют собой более или менее произвольные моменты времени и могут быть не самой точной мерой.
В ноябре обычно наблюдается более высокая прибыль из-за того, что происходит до и после. Исторически период с сентября по октябрь был периодом нисходящего тренда. Поэтому, естественно, если вы получите большой откат на более широких рынках, отскок будет более впечатляющим.
С ноября до начала года акции обычно растут, поэтому вполне логично, что мы увидим более высокую доходность. Выберите любую сторону, которую вы хотите, но общее мнение таково, что либо апрель, либо ноябрь — лучшие месяцы для покупки акций.
Те, кто слышал о ралли Санта-Клауса, могут подумать, что декабрь будет лучшим месяцем для покупки акций. Хотя верно то, что акции имеют тенденцию расти в декабре и в январе, большая часть прибыли приходится на ноябрь. Законен ли розыгрыш Санта-Клауса? Ну, в какой-то момент рынки росли в течение этого периода в 34 из последних 45 лет. Это достаточно высокий показатель для совпадения чего-либо.
Существует несколько теорий относительно того, почему на самом деле происходит ралли Санта-Клауса. Во-первых, большинство маркет-мейкеров и менеджеров хедж-фондов в эти недели находятся в отпуске. Другой причиной является то, что учреждения перетасовывают свои фонды на конец года и, как правило, покупают больше акций. Другие указывают на технический анализ, а некоторые даже указывают на бонусы компании, которые обычно сбрасываются на фондовый рынок. Как бы то ни было, ралли Санта-Клауса — вполне реальное явление, поэтому декабрь — еще один лучший месяц для покупки акций.
Ну, а как же январь? Новое начало года должно быть прекрасным временем для инвесторов, чтобы покупать акции. Может быть, они приняли какие-то новогодние решения о вложении денег в инвестиции.
Или, может быть, они заработали дополнительные деньги, рассчитывая время ноябрьской гонки быков на ралли Санта-Клауса! Я понимаю, почему люди так считают, но исторически сложилось так, что январь был довольно ровным и беспрецедентным месяцем для акций.
Январь также является первым месяцем нового квартала для тех компаний, которые следуют календарю своих финансовых лет. Институциональные инвесторы будут стремиться перетасовать инвестиции в свои фонды.
Приводит ли это к более экологичным рынкам? Не обязательно. Фонды также будут избавляться от акций, поэтому эти действия должны более или менее компенсироваться. Еще одна историческая тенденция заключается в том, что после праздников у людей не остается много денег.
Январь предназначен для переоценки их чековых книжек и сокращения расходов после того, что традиционно было высоким сезоном для розничной торговли.
Поэтому не забудьте заранее внести акции в свой список наблюдения. Таким образом, вы можете следить за их движением. И тогда вы можете воспользоваться преимуществами переездов в январе.
Или вы можете получить более четкое представление о том, куда могут двигаться акции в краткосрочной перспективе.
Как известно, в каждом финансовом году четыре квартала. Как правило, в последний месяц каждого квартала компании отчитываются о своих доходах. Эти сообщения о прибылях и убытках являются очень важными катализаторами, которые задают тон акциям в предстоящем квартале. Акции часто испытывают повышенную волатильность во время сезона отчетности. Трудно предсказать, как они себя поведут. Вот почему наши первые неудачные месяцы для покупки акций — это четыре месяца сезона отчетности.
Какие это месяцы? Декабрь, март, июнь и сентябрь. Я знаю, мы только что сказали, что декабрь — хороший месяц, но ралли Санта-Клауса обычно назначается на последнюю неделю декабря. В начале месяца часто бывает высокая волатильность до и после звонков о доходах. Если вы купили достаточно дешево в октябре или ноябре, то вы можете чувствовать себя достаточно уверенно, чтобы держать эти акции до января.
Сентябрь обычно считается одним из худших месяцев для акций. Есть законные цифры, подтверждающие это. Дело не только в том, что управляющие фондами сердятся на то, что лето подходит к концу. С 1950 года индекс Доу-Джонса потерял в среднем 0,8%. В сентябре индекс S&P 500 потерял в среднем 0,5%. Если учесть, что это почти семидесятипятилетний период, то это впечатляющая статистика. Избегайте сентября любой ценой!
Март на самом деле был довольно позитивным на протяжении всей истории. S&P 500 вернулся в среднем на 0,8%. Это бычий месяц по сравнению с июнем, который обеспечивает среднюю доходность всего 0,06%. Теперь очевидно, что они не высечены в камне. Просто посмотрите на 2020 год, когда из-за пандемии COVID-19 в марте S&P 500 упал на 13%. Каждый год будет иметь свой набор задач. Вы ни в коем случае не должны использовать это как черно-белое правило для покупки акций.
Мы уже говорили о сентябре как об одном из худших месяцев для покупки акций, но август не намного лучше. По мере приближения конца лета фондовые рынки, кажется, падают вместе с температурой.
В августе S&P 500 потерял в среднем 0,16% в течение месяца. Опять же, 2020 год был здесь аномалией, поскольку рост рынка только начинался.
В августе 2020 года в течение месяца наблюдался рост на 6,45 %, что стало самым высоким разовым доходом от S&P 500 с 1950 года.
Вспомните два ключевых события, повлиявших на рынок в августе прошлого года:громкое дробление акций Apple (NASDAQ:AAPL) и Tesla (NASDAQ:TSLA). Катализаторы такого типа могут оказывать подавляющее влияние на рынки и легко нарушать исторические тенденции.
В целом, август и сентябрь — это месяцы, когда вы можете просто держаться подальше от рынков. Возможно, это способ фондового рынка сказать нам, чтобы мы вышли и наслаждались солнцем, пока оно еще рядом.
Итак, у вас есть это. Если исходить из исторических трендов, безусловно, есть месяцы, когда лучше и хуже покупать акции. Апрель и ноябрь — это месяцы, когда индекс S&P 500 показал наибольшую доходность. Частично ноябрьские показатели связаны с тем, что с августа по октябрь рынки, как правило, находятся в нисходящем тренде. Это отличное время для покупки по низкой цене в ноябре, что также привело к розыгрышу Санта-Клауса в конце года.
Новый год не такое выгодное время для инвестиций, как вы думаете. Исторически январь был хорошим месяцем для S&P 500. Многие верят в явление, называемое эффектом января, когда инвесторы считают, что цены в январе вырастут. Это еще одна теория о том, почему розыгрыш Санта-Клауса происходит так часто из года в год. Наконец, некоторые месяцы, которых следует избегать при покупке акций, — это четыре месяца, когда компании отчитываются о квартальной прибыли. Еще одно время, чтобы уйти с рынков, — это конец лета, особенно когда август переходит в сентябрь. Это не аргумент, чтобы покупать вслепую в апреле и ноябре и продавать в сентябре. Но есть исторические тенденции, указывающие на то, что определенные месяцы были лучше или хуже для покупки акций.