Большинство из нас знает, как делать деньги, когда фондовый рынок идет хорошо (бычий рынок), но что мы делаем, когда это не так (медвежий рынок)? Некоторые акции и биржевые фонды (ETF) преуспевают, когда рынок истекает кровью. Как это вообще возможно? Наш пост о медвежьих рынках и акциях, обратных рынку, покажет вам, как это сделать. Ниже приведены несколько примеров предыдущих обвалов фондового рынка за последние десятилетия и возможные инструменты для будущих обвалов.
Для медвежьего рынка нет установленной продолжительности или частоты, но исторически они случаются каждые 8-9 лет. Процент потери и время восстановления также непредсказуемы. Вот несколько примеров за последние десятилетия.
Все мы помним март 2020 года, когда мировые рынки впали в аварию на ранних стадиях COVID. Все паниковали по поводу опасностей COVID и его влияния на мировую экономику. SPY:SPDR S&P 500 Trust ETF — диверсифицированный фонд, который отслеживает 500 компаний на рынке США, упал почти на 35% с максимума 19 февраля до минимума 23 марта. Этот медвежий рынок продлился, возможно, чуть более одного месяца и восстановился в течение нескольких недель. С тех пор он медленно поднимается до рекордно высокого уровня. Для доказательства смотрите не дальше изображения ниже.
Мы должны вернуться в первое десятилетие века для последнего медвежьего рынка, когда биткойнов еще не существовало. Затем, в 2007 году, заемщики не могли платить по своим долгам, а банки не могли собирать свои взносы, особенно по ипотечным кредитам. Это вызвало глобальный финансовый кризис на 15 месяцев, в результате чего SPY упал почти на 52% за этот период, но восстановился через год.
До этого, на рубеже веков, крах доткомов с 2000 по 2002 год, продолжавшийся 18 месяцев, был вызван быстрым ростом и созданием акций технологических компаний США. Инвесторы вкладывали свои деньги в эти компании и искусственно повышали их цены. В результате доходы оказались намного ниже ожиданий, и деньги утекли из этих компаний. В результате многие акции потеряли значительную часть своего капитала и испарились в течение нескольких месяцев. Состоящий в основном из акций технологических компаний, индекс NASDAQ рухнул более чем на 75% за этот период, и ему потребовалось почти десять лет, чтобы восстановиться.
Мы видим, что продолжительность сбоя, процентное падение и время восстановления сильно отличались в последних трех сбоях, что очень затрудняет прогнозирование исхода следующего сбоя. Тем не менее, ниже приведены несколько инструментов, позволяющих быстро заработать на инвестициях, на которые по-разному влияет медвежий рынок.
Оглядываясь назад, акции, показавшие хорошие результаты во время обвалов являются частью отраслей, где спрос постоянен независимо от цены, например, розничная торговля продуктами питания, сети быстрого питания и здравоохранение. Это продукты первой необходимости, так как всем нам нужно покупать продукты, дешевую еду, и нам нужно себя баловать. Их цены редко падают или резко подскакивают, но они являются безопасными ставками в трудные времена. В начале любого краха цены на акции естественным образом падают, но это не значит, что на компании не оказывается негативного влияния. Обычно мы наблюдаем падение цены акций при увеличении прибыли. В конечном счете, многих не беспокоит любой экономический спад.
На приведенной ниже диаграмме мы можем увидеть сравнение между упомянутым ранее индексом SPY (синим цветом) и гигантской многонациональной американской компанией Walmart (красным цветом) с начала 2007 года до момента краха. В те трудные месяцы потребители обычно тратили меньше, но только не в Walmart. По иронии судьбы их продажи выросли, и они получили прибыль.
Примечание. Costco отставал от Walmart в 2007-2009 гг., но все же финишировал впереди индекса SPY. После COVID Costco превзошла как SPY, так и Walmart, в то время как показатели Walmart оказались ниже SPY.
То же самое можно сказать и о Mcdonald’s (в бордовом цвете) во время той же аварии.
Трудно сравнивать месяц турбулентности в 2020 году с предыдущими крахами, поскольку это было связано с санитарными мерами, а не с прямыми проблемами с рынком, как в предыдущих крахах. Если есть один вывод, который мы можем сделать во время этой пандемии, компании с большими деньгами и хорошим финансовым положением остались открытыми и отняли много бизнеса у более мелких компаний, которые изо всех сил пытались оставаться открытыми и удовлетворять все требования правительства.
Индекс краткосрочных фьючерсов S&P 500 VIX (VIX) представляет собой прогноз рыночных настроений на ближайшие 30 дней. По сути, VIX пытается предсказать настроение рынка:страх или надежду.
Ниже он сравнивается с индексом SPY, и мы видим, что они имеют обратную тенденцию. VIX имеет тенденцию расти в красные дни. Эта инвестиция предназначена для краткосрочного удержания, поскольку она может быстро упасть в цене. В долгосрочной перспективе, когда рынки стабильны, мы можем видеть, что она колеблется около средней цены. Инвестировать напрямую в этот индекс невозможно, но некоторые ETF могут его воспроизвести. Насколько это здорово? См. наш пост в блоге здесь для получения более подробной информации.
Некоторые ETF и индексные фонды копируют результаты крупных ритейлеров, потребительских товаров и здравоохранения. Из предыдущего раздела мы видели, что они, как правило, хорошо работают во время крупных сбоев или, по крайней мере, являются безопасным выбором для перепроизводства основных индексов. Они также являются надежной альтернативой тому, чтобы складывать все яйца в одну корзину, когда вы инвестируете в одну акцию и надеетесь на лучшее. Они будут включать в себя крупные компании, которые упоминались ранее, такие как Walmart, Costco, McDonald’s, а также акции технологических компаний, которые также подходят для других секторов, таких как Amazon, но они также включают акции с меньшей капитализацией. В целом риск снижается в трудные времена.
Другой вариант — придерживаться ETF с регулярной выплатой дивидендов. Акции выплачивают дивиденды своим акционерам регулярно (ежемесячно, ежеквартально), что гарантирует определенный доход. Они могут быть сильно диверсифицированы, что обеспечивает дополнительную защиту для инвесторов.
Предсказать, что делать во время рыночного краха, непросто. К счастью, рынок предлагает различные инструменты для инвесторов, которые хотят инвестировать сами (акции) или для тех, кто хочет, чтобы об их деньгах позаботились другие (ETF/индекс).
Если вы хотите узнать больше о том, как получить прибыль от инвестирования в такие акции, как Amazon, Costco и McDonalds, посетите нашу бесплатную библиотеку образовательных курсов. У нас есть что-то для всех, включая варианты торговли для тех, у кого небольшие счета.