Когда дело доходит до потребительских акций, период праздничных покупок с ноября по декабрь имеет решающее значение для их успеха.
А в условиях сбоев в цепочках поставок и нехватки персонала во многих компаниях становится все более очевидным, что только лучшие розничные акции смогут справиться с трудностями в предстоящие недели.
Но хотя в последнее время заголовки могут вызывать у некоторых ритейлеров чувство, подобное Гринчу, факт в том, что есть избранная группа потребительских акций, которые на самом деле работают на полную катушку и с нетерпением ждут последних недель года.
Имея это в виду, вот 13 лучших потребительских акций, которые можно купить в преддверии праздников.
Многие из этих акций уже значительно превзошли S&P 500, либо с большими скачками после недавних отчетов о прибылях и убытках, либо с продолжающимся ростом, в результате которого их акции достигли новых максимумов или приблизились к ним. И все они могут многое предложить инвесторам, и их следует изучить, если вы ищете лучшие результаты в последние месяцы 2021 года. П>
Аберкромби и Фитч (ANF, 46,16 долл. США) – это розничная компания, с которой когда-то приходилось считаться в американских торговых центрах и школьных столовых.
Акции упали с более чем 80 долларов за акцию до финансового кризиса 2008 года до менее чем 20 долларов за акцию к началу 2009 года. -коммерция и изменение потребительских вкусов.
Таким образом, после медленного кровотечения в течение нескольких лет и вызванной этим боли пандемии к концу 2020 года запасы ANF были даже ниже, чем в 2009 году.
Но произошла забавная вещь:медленная трансформация бренда, начавшаяся 10 лет назад после финансового кризиса, ускорилась из-за этого последнего сбоя, вызванного COVID-19. В результате убыток за предыдущий год не только полностью компенсируется в этом финансовом году, но и превратился в огромную прибыль в размере 4,49 доллара США на акцию — больше, чем сумма всех доходов на акцию с 2014 года вместе взятых.
Этой весной инвесторы предлагали акции подорожать более чем на 15 % за двухдневный период времени, так как сущность ее восстановления начала становиться ясной для Уолл-стрит после отчета о доходах ритейлера за первый квартал.
И с тех пор компания постоянно совершенствовала свою деятельность, чтобы гарантировать, что это не пустяк. Например, в конце октября ANF объявила о планах доставки в тот же день и крупных инвестициях в логистический центр в районе Феникса, чтобы обеспечить необходимую инфраструктуру для цифровой конкуренции как в праздничный сезон, так и в последующие годы.
Ранее в этом году компания, ранее известная как L Brands, выделила свою женскую одежду в отдельную фирму Victoria's Secret (VSCO) и переименовала себя в Bath &Body Works. (BBWI, 74,81 доллара). BBWI сосредоточится на продуктах по уходу за домом и телом под такими брендами, как Bath &Body Works, White Barn, C.O. Бигелоу и др.
Идея заключалась в том, чтобы омолодить этот бизнес, отделив его от VSCO, ориентированного на одежду, и извлечь выгоду из недавнего перехода потребителей к «заботе о себе», что привело к значительным расходам в категории туалетных принадлежностей, парфюмерии и мыла.
По общему признанию, всегда трудно сказать, как происходит такая трансформация, без нескольких лет финансовых показателей вместо нескольких кварталов. Но после спин-оффа у BBWI дела идут достаточно хорошо, чтобы заслуживать внимания.
В частности, в своем отчете за второй квартал за август он показал гэп более чем на 10% за одну сессию после того, как сообщил о значительном росте продаж на 43% и значительной прибыли после квартального убытка в прошлом году. Это был рекордный квартал, который превзошел все ожидания и стал явным признаком того, что Bath &Body Works находится на пути к долгосрочному успеху после этой реструктуризации.
Забегая вперед, все уляжется, и аналитики прогнозируют лишь около 7% роста выручки в следующем финансовом году. А без Victoria’s Secret со временем будет гораздо больше внимания и меньше оправданий.
Тем не менее, что касается потребительских акций, большой восходящий тренд намекает на то, что Уолл-стрит не ожидает, что эта история разворота потерпит неудачу в ближайшее время. Акции BBWI выросли более чем на 170 % за последние 12 месяцев, и никаких признаков замедления темпов роста в преддверии сезона праздничных покупок нет.
Не знаком с сетью розничных магазинов Boot Barn Holdings стоимостью 3,6 млрд долларов. (BOOT, $121,11)? Если вы живете в прибрежном или городском районе, это, вероятно, не станет сюрпризом, поскольку компания специализируется на обуви и одежде в западном стиле, начиная от массивных пряжек для ремней и заканчивая ковбойскими сапогами и джинсами.
Хотя, по общему признанию, это нишевый магазин, примерно 280 магазинов Boot Barn в 36 штатах обслуживают очень прибыльный сегмент розничной торговли США. Учтите, что некоторые из его премиальных ботинок продаются по 2500 долларов за пару, а культовые ковбойские шляпы Stetson могут продаваться еще дороже. Эти продукты могут не иметь такого же веса в Париже, как в прериях, но это не значит, что в Boot Barn не так много покупателей, желающих широко открыть свои кошельки.
И в последнее время потребители массово направляются на BOOT, готовые потратить много времени. Например, в текущем финансовом году прогнозируется рост выручки более чем на 50% с примерно 890 миллионов долларов в прошлом году до 1,35 миллиарда долларов. Кроме того, прибыль на акцию вырастет почти на 160%, с 2,01 доллара до прогнозируемых 5,21 доллара. Неудивительно, что за последний календарный год акции выросли более чем в три раза и, как часы, устанавливают новые 52-недельные максимумы, что делает их одними из лучших потребительских акций.
Хотя некоторые жители Уолл-Стрит, возможно, не захотят тратить сотни или тысячи долларов на стиль кантри, нет никаких сомнений в том, что большая часть Америки не согласна с этим результатом. И поскольку розничные продажи предметов роскоши, как правило, гораздо более долговечны, чем сделки с низкими ценами, где потребители из среднего и рабочего класса быстро отступают в трудные времена, есть большая вероятность, что акции Boot Barn только начинают свой недавний рост. успех.
На первый взгляд может показаться, что Crocs (CROX, 177,50 долларов США) — это как раз та причудливая компания, которая десять лет назад была популярной причудой, но чуть не обанкротилась после финансового кризиса. Хотя это может быть правдой, в нем упущено очень важное омоложение сапожника в последние годы
Показательный пример:в начале 2021 года CROX превзошла свой предыдущий исторический максимум, установленный еще в 2007 году, и продолжает устанавливать новые 52-недельные максимумы в течение последних нескольких месяцев.
Если вам нужны причины такого всплеска акций CROX, не смотрите дальше фундаментальных факторов. Ожидается, что в текущем году выручка Crocs увеличится на 65% по сравнению с 2020 финансовым годом. И чтобы вы не думали, что это вызвано только краткосрочным восстановлением после пандемического минимума, компания прогнозирует рост более чем на 20% в следующем году в дополнение к тот.
С точки зрения прибыли все выглядит не менее впечатляюще:ожидается, что прибыль на акцию вырастет более чем на 135 % с 3,22 доллара США в прошлом году до примерно 7,59 доллара США в этом году, а затем, по прогнозам, вырастет еще на 21 % до 9,18 доллара США в 2022 финансовом году.
Когда дело доходит до розничных запасов, сила этого предложения заключается в его прямом контакте с потребителем, что позволяет ему поддерживать впечатляющую прибыль, а также в его постоянном расширении в новые регионы и новые продукты. И хотя его фирменные красочные сабо по-прежнему приносят львиную долю дохода, руководство прилагает все усилия для диверсификации и расширения этой и без того впечатляющей линейки продуктов.
Типичная история для большинства потребительских акций в последнее время, по-видимому, связана с сохраняющимся воздействием спада продаж во время пандемии и борьбой за исправление ситуации по мере нормализации экономики. Но Спортивные товары Дика (DKS, 134,44 доллара США) явно отличается от других и добился большого успеха, несмотря на трудности, с которыми столкнулись его коллеги.
DKS работает на финансовый год раньше календарного, поэтому тот факт, что ее выручка в 2021 году выросла почти на 10% во время сбоев в календарном 2020 году, является огромной победой для компании. Кроме того, прогнозы на текущий 2022 финансовый год показывают, что Dick еще больше ускорится:прогнозируемый рост выручки на 23 % и увеличение прибыли примерно вдвое по сравнению с предыдущим годом.
Причины этого многогранны. Во-первых, Dick выигрывает от того, что находится в сегменте розничной торговли, который процветал во время пандемии, поскольку люди стремились выйти на улицу и загружали для этого снаряжение, такое как походные ботинки и снаряжение для гольфа.
Во-вторых, Dick's уже вложила средства в свои «многоканальные» операции, которые позволяют людям заказывать продажи в Интернете и либо доставлять товары на дом, либо забирать их в тот же день в магазинах.
И последнее, но не менее важное:этот краткосрочный попутный ветер оказывается устойчивым, поскольку общий объем электронной коммерции остается на уровне почти 20% от общего дохода даже после мгновенного всплеска, вызванного пандемией, и, вероятно, будет расти в ближайшие годы, поскольку этот сдвиг в потребительском спросе поведение становится широко распространенным и постоянным для.
С доминирующим присутствием в категории спортивных товаров, сегмент розничной торговли, который иногда более изолирован от конкуренции в электронной коммерции, поскольку покупатели любят примерять спортивную одежду или лично ощущать вес софтбольной биты, Dick's — это акция, которую стоит посмотреть. важнейший праздничный сезон.
Для тех, кто не знаком с базирующейся в Арканзасе компанией Dillard's. (DDS, 342,13 доллара США). Компания была основана в 1930-х годах и управляет примерно 300 универмагами розничной торговли на Юге и Среднем Западе.
По общему признанию, это не тот бизнес, который особенно преуспел в последнее время на фоне роста электронной коммерции и недавних сбоев из-за коронавируса. Например, выручка уже застопорилась, немного снизившись с 6,4 млрд долларов в 2017 финансовом году до 6,3 млрд долларов в 2020 финансовом году, а затем резко упала до 4,4 млрд долларов в 2021 финансовом году, который закончился в январе этого года. Это определенно плохие новости для любых публично торгуемых акций, и в результате акции DDS сильно пострадали.
Так почему же Dillard's входит в этот список лучших потребительских акций?
Что ж, в последнее время ситуация стабилизировалась, поскольку экономика снова открывается, и как инвесторы, так и управленческая команда Дилларда были вынуждены пересмотреть свои ожидания после того, как акции упали примерно со 140 долларов на пике середины 2015 года до минимума эпохи пандемии в диапазоне 20 долларов. . Теперь акции поднялись выше 350 долларов в надежде, что компания, наконец, на правильном пути и как раз вовремя для важного сезона праздничных распродаж.
Аналитики ожидают, что Dillard's получит огромную прибыль после прошлогодних операционных убытков и увидит, что выручка вырастет до $6,5 млрд, если прогнозы оправдаются.
Это ненормально ожидать, что в основном обычная компания, такая как DDS, выйдет из пандемии на самом деле сильнее, чем когда она началась, но кризис вынудил закрыть магазины и сосредоточить внимание на более высокой марже, что помогло преобразовать это в остальном старое. школьный инвентарь.
Старый фаворит среди быков электронной коммерции, eBay. (EBAY, $74,21) — это гораздо больше, чем просто сайт онлайн-аукционов, которым он был еще в конце 1990-х годов. Его платформы по-прежнему поддерживают толпу гаражных распродаж и охотников за скидками, но они также поддерживают прямых розничных продавцов, ликвидаторов, оптовиков, импортные и экспортные компании и многое другое.
Несмотря на уже впечатляющие масштабы с годовым объемом продаж по этим каналам в размере 10 миллиардов долларов, eBay продолжает демонстрировать постепенный рост доходов. Но что действительно впечатляет, так это не однозначное увеличение продаж, а огромная прибыльность, которую он видит, поскольку сторонние покупатели и продавцы выполняют большую часть работы. Например, прибыль на акцию должна увеличиться на 16% в этом финансовом году и еще на 14% в 2022 финансовом году. Этот рост дополняет высокие результаты eBay в 2020 году, которые были вызваны тем, что покупатели застряли дома во время пандемии.
Причина этого успеха обманчиво проста:EBAY опирается на свои исторические корни, чтобы предложить меньшее и более персонализированное ощущение, угождая коллекционерам, любителям и специалистам так, как гиганты, такие как Amazon.com (AMZN) или Alibaba Group (BABA). либо не может, либо не хочет.
Рассмотрим его недавний толчок к продуктам, восстановленным на заводе, где он предлагает гарантию и кураторский опыт, чтобы завоевать доверие потребителей, предлагая сделки. В наш век, когда многие крупные порталы электронной коммерции изобилуют поддельными продуктами и поддельными отзывами, это отличная идея.
Кроме того, EBAY применил свои специализированные аукционные ноу-хау для перепродажи тяжелого оборудования через стратегическое партнерство с Bidadoo. Рынок подержанной тяжелой техники в США оценивается в 50–60 млрд долларов США.
Конечно, eBay никогда не сможет убедить покупателей, что это место, где можно купить новый 4K-телевизор, книги или кроссовки. Но угождать ли покупателям, ищущим качественные бывшие в употреблении товары или нишевые товары? Это заложено в ДНК этой иконы Кремниевой долины, и в 2021 году эта стратегия не только поможет отбиться от Amazon, но и поможет eBay продолжать укреплять свои прошлые успехи в качестве одной из лучших розничных компаний.
Коммерция Newegg (NEGG, $19,21) имеет рыночную стоимость около $7 млрд и является одним из отцов-основателей движения «собери свой собственный ПК». NEGG существует с 2001 года, продавая компьютерные компоненты и другое потребительское оборудование через свою платформу электронной коммерции. Благодаря сильному бренду и лояльным клиентам, компании удалось за эти годы превратиться в по-настоящему глобальный интернет-магазин, обслуживающий США, Европу, Южную Америку и Азию.
Вы можете подумать, что в эпоху мобильных устройств нет места для ПК, но правда в том, что устройства просто стали более специализированными.
Есть ваши типичные мобильные устройства, стандартные ноутбуки на работе и в школе, а затем «все остальное», для чего требуется компьютер. Newegg процветает в этой последней категории, предлагая высококачественные видеокарты серьезным геймерам и графическим дизайнерам, аппаратное обеспечение студийного качества для аудиофилов и музыкантов, а также все специальные решения для памяти и производительности, которые технически подкованные люди хотят обновить по сравнению с типичными рядовыми. станок Dell.
Излишне говорить, что повальное увлечение работой на дому, вызванное COVID, и перегруженная гиг-экономика принесли пользу Newegg благодаря ее специализации.
В августе NEGG сообщила о росте чистых продаж на 40% по сравнению с прошлым годом и росте на 14% в первой половине года, что доказывает, что в 2021 году этот ритейлер не замедлился. Несмотря на сбои в цепочке поставок По мере того, как мы вступаем в последние месяцы года, акции потребительских компаний остаются проблемой, NEGG, похоже, неплохо ориентируется в водах.
Хотя некоторые потребители могут знать только портал электронной коммерции стоимостью 4,6 миллиарда долларов Overstock.com. (OSTK, $106,89) как онлайн-дискаунтер, более активные трейдеры будут знать, что эта компания была довольно изменчивой и причудливой инвестицией за последние несколько лет. Учтите, что к концу 2019 года компания снизилась с максимума 2017 года, составлявшего почти 80 долларов США за акцию, до менее 7 долларов США за акцию, поскольку ей было трудно получать прибыль, а продажи росли вяло по сравнению с другими онлайн-конкурентами.
Или совсем недавно Overstock представил «цифровой дивиденд» в 2020 году в рамках своего большого продвижения на арену криптовалюты и блокчейна. Акционерам была предоставлена одна цифровая акция токена безопасности на основе блокчейна OSTKO за каждые 10 обыкновенных акций, которыми они владели.
По общему признанию, часть этой волатильности сохраняется. Однако после того, как Overstock объявила в январе, что ее дочерняя компания Medici Ventures, ориентированная на блокчейн, будет самостоятельно преобразована в фонд товарищества с ограниченной ответственностью, ожидая одобрения юридических и регулирующих органов, похоже, что меньше ажиотажа, связанного с криптовалютой, охватит акции.
А поскольку основной механизм электронной коммерции сейчас работает довольно хорошо, это может стать моментом, когда OSK снова станет одной из самых популярных розничных акций в эпоху цифровых технологий.
Ожидается, что как в текущем, так и в следующем финансовом году выручка Overstock.com вырастет не менее чем на 11%. Прогнозируется, что прибыль на акцию почти удвоится в 2021 финансовом году, а в 2022 финансовом году она увеличится еще на 25 %. Это дает прочную основу для поддержки недавнего успеха.
Нередко по-прежнему наблюдаются большие колебания в акциях OSK, но в последнее время движения были выше. Благодаря сильному толчку после того, как компания сообщила о более высокой, чем ожидалось, прибыли на акцию за третий квартал в конце октября, акции теперь торгуются на уровнях, невиданных с августа 2020 года.
Если темпы роста сохранятся, то, когда мы закроем год и вступим в 2022 год, может начаться гонка за Overstock.
Повторная группа (RVLV, $83,48) — интернет-магазин модной одежды, известный своим порталом электронной коммерции FWRD, а также одноименным брендом Revolve. Он управляет глобальной платформой, которая объединяет новые и известные сторонние бренды, а также собственную одежду собственного производства.
Полистайте веб-сайты Revolve, и сразу станет ясно, на каких потребителей они ориентированы — молодых, женщин и готовых тратить большие деньги. И одна вещь, которая всегда оказывалась прочной в любых экономических условиях, — это энтузиазм молодых богатых женщин свободно тратить деньги на последнюю моду.
Что интересно в RVLV, так это то, что он отказался от типичного традиционного подхода известных магазинов модной одежды класса люкс и быстро расширился благодаря своему онлайн-подходу. Это позволило получить множество преимуществ, в том числе более высокую маржу и возможность конкурировать как по цене, так и по доступности. Учитывая его структуру, Revolve может хранить гораздо более широкий ассортимент модной одежды от самых разных дизайнеров, чтобы гарантировать, что она всегда будет в моде.
Успех этой стратегии проявляется в цифрах:выручка вырастет более чем на 50% в этом финансовом году и еще на 22% в следующем. Прибыль также неуклонно растет:она должна вырасти на 32% с 79 центов на акцию в 2020 финансовом году до 1,04 доллара на акцию в этом году. Согласно последним прогнозам, в 2022 финансовом году прибыль вырастет еще на 15 % до 1,23 доллара США на акцию.
Мода непостоянна, но гибкая и ориентированная на цифровые технологии модель Revolve, похоже, прямо сейчас находит большой отклик у потребителей. И, судя по недавней динамике акций, акции RVLV выросли более чем на 300 % за последние 12 месяцев, и Уолл-стрит, похоже, уверена, что это одна из лучших акций розничной торговли, в которую можно поверить в этот праздничный сезон.
Потребители узнают многие таблички с названиями компаний Signet Jewellers. (SIG, 101,65 долл. США) — компания-учредитель, в том числе Kay Jewelers, Jared, Zales и Piercing Pagoda.
Сектор предметов роскоши очень сильно зависит от тенденций потребительских расходов, и это может предвещать хорошие результаты для SIG, учитывая, что богатые и уставшие от COVID покупатели хотят тратить еще больше, чем раньше. Также не повредит, что все эти отложенные свадьбы и помолвки из-за социального дистанцирования привели к хорошему попутному ветру для продаж колец 2021 года.
В качестве прелюдии к тому, что может произойти в праздничный сезон, квартальный отчет Signet за сентябрь превзошел ожидания и вызвал рост на 6% за один день после сильных показателей и обнадеживающих прогнозов. В частности, этот отчет был за второй квартал 2022 финансового года компании и содержал новости о том, что продажи выросли более чем вдвое по сравнению с прошлым годом, а SIG повысила свой годовой прогноз продаж в том же магазине до 30–33% по сравнению с предыдущим. прогнозируется рост от 24% до 27%.
Некоторые потребительские акции сейчас сталкиваются с неопределенностью из-за проблем с цепочками поставок или ценового давления, но ювелирный бизнес в значительной степени изолирован от этих тенденций. На самом деле, некоторые потребители тянутся к золоту, платине и бриллиантам в условиях инфляции из-за потенциальной возможности того, что эти материалы в долгосрочной перспективе действительно будут стоить больше. Все эти тенденции в сумме дают большие шансы на успех SIG в ближайшие недели.
Когда люди стали проводить больше времени дома из-за пандемии, первое, что они сделали, — оценили мебель, с которой они проводили больше времени. А поскольку большинство людей проводят в постели треть или более своей жизни, неудивительно, что Tempur Sealy International (TPX, $45,19) была одной из компаний, извлекших выгоду из этой тенденции. Фирма предлагает широкий ассортимент постельных принадлежностей и матрасов, включая Sleep Outfitters, Tempur-Pedic, Sealy, Comfort Revolution и Stearns &Foster.
Но в 2021 году TPX — это определенно не история о людях, лежащих в постели в мрачные дни пандемии. Показательный пример:в июле акции Tempur Sealy выросли примерно на 15% за одну июльскую сессию благодаря выдающемуся отчету о прибылях и убытках. В частности, TPX заявила, что операционная прибыль подскочила на 318% по сравнению со вторым кварталом 2020 года и увеличила свои квартальные дивиденды на 29%, чтобы акционеры получили свою долю от этих высоких результатов.
Показатели Temper Sealy за третий квартал были не такими ошеломляющими, но продемонстрировали рост продаж на 20 % по сравнению с прошлым годом и увеличение чистой прибыли на 39 %, что свидетельствует о том, что акции по-прежнему очень сильны.
Акции выросли почти на 70% в этом году благодаря хорошим результатам. И хотя, безусловно, нет недостатка в конкурентах, доставляющих матрасы по почте, этот возврат с начала года является убедительным доказательством того, что TPX отбивается от них своей широкой дистрибьюторской сетью и доставкой на дом, что позволяет людям попробовать ее продукты, даже не устанавливая пешком в магазин.
Поскольку акции достигли нового исторического максимума после этого недавнего взлета, у инвесторов есть веские основания полагать, что акции TPX останутся сильными в течение праздничного сезона.
Williams-Sonoma (WSM, $212.00) is the operator of a few dominant upscale houseware brands, including the Pottery Barn, West Elm and its Williams-Sonoma namesake among others. And thanks to the "nesting" trend prompted by the pandemic and the rise of semi-permanent telework, luxury furniture and kitchenware has been a tremendous segment to be in lately.
But the appeal of WSM goes beyond its niche or short-term trends. The retailer invested years ago in a multi-platform sales approach that included same-day online purchasing and in-store pickups well before COVID-19 prompted its competitors to play catch up.
Another big plus:Unlike cash-strapped competitors, WSM opted to pay brick-and-mortar staff across pandemic-related closures in 2020. This helped its loyal cashiers and warehouse staff remain on the payroll and be ready to ramp up operations this holiday season.
And it recently doubled down on investing in its rank and file by increasing its minimum wage to $15 an hour, too. That kind of compassionate corporate culture is increasingly in demand among managers and senior staff and will pay dividends for this company for years to come as it retains and attracts talent beyond those just stocking shelves this December.
The icing on the cake is that all this news and narrative is only the tip of the iceberg. The real heft of WSM stock comes in its numbers, with current fiscal year profits set to hit $13.60 per share – up 50% from the $9.04 per share it earned the year prior – with revenue set to spike 20%.
Share momentum is equally impressive, with new 52-week highs being set like clockwork and WSM sitting on a 117.3% gain for the year-to-date.
With a combination of strong management, impressive growth and a solid niche within retail, this is one of the best consumer stocks that could continue to knock it out of the park in the coming months.