Финансовый кризис 2008 года потряс основы традиционных финансов. Впервые со времен Великой депрессии под вопросом оказалась будущая жизнеспособность США как финансового субъекта. Корпоративные банкротства, государственная помощь и глобальное замораживание кредитов побудили множество обычных людей активно искать безопасности. Почти интуитивно золото стало главным портом во время шторма.

Паника!

К концу 2007 года стало очевидно, что глобальная экономическая система испытывает невероятное напряжение. Среда «токсичных активов» сформировалась после кредитного бума после 11 сентября, о чем свидетельствует популярность субстандартных ипотечных кредитов. Хотя списание огромной суммы нового потребительского долга изначально способствовало экономическому росту и корпоративным доходам, в конце 2008 года эта конструкция начала разрушаться.

В понедельник, 15 сентября 2008 г., в ходе одного из крупнейших банкротств всех времен столетняя компания Lehman Brothers подала заявку на защиту по главе 11. Заявление глобального инвестиционного банка перевернуло Уолл-стрит с ног на голову, что привело к немедленному обвалу сессии на 500 пунктов. в промышленном индексе Доу-Джонса (DJIA). Это стало началом крупной коррекции на фондовых рынках США, которая за 18 месяцев стерла более 50 % стоимости индекса Доу-Джонса.

Поскольку турбулентность на фондовом рынке сохранялась, трейдеры и инвесторы бежали куда глаза глядят. Оценки активов-убежищ по всем направлениям резко выросли, во главе с ростом цен на золото и казначейские облигации США. До введения нескольких программ стимулирования количественного смягчения (QE) нестабильность рынка была почти ежедневным правилом.

Золото лидирует в безопасных убежищах

Когда рынки недвижимости, акций и товаров оказались под огромным медвежьим давлением, миллиарды долларов начали массовую миграцию в активы-убежища. В ходе финансового кризиса — в основном с 2007 по 2012 год — пожалуй, самым стабильным победителем было золото. Вот краткий обзор годовой динамики золота за этот период:

По мере того как финансовый жар становился невыносимым, инвесторы, предприятия, банки и даже население накапливали слитки. За пятилетний период, охватывавший финансовый кризис, золото почти удвоилось в цене, поднявшись с чуть выше 825 долларов США до 1650 долларов США за унцию.

Основной причиной массового перехода к золоту было широкое беспокойство, связанное с ценами на активы по всем направлениям. Кроме того, эти фундаментальные рыночные факторы послужили опорой стоимости золота во время кризиса:

• Заморозка кредита: Ограниченная доступность кредита не относилась к отдельным заемщикам. По мере того как в финансовом сообществе распространялось беспокойство, банки всех видов предпочитали хранить золото, а не инвестировать с помощью стандартных методов межбанковского кредитования.
• Падение сельскохозяйственных товаров: Сокращение спроса на этанол, экспорта и снижения общего потребления привело к снижению цен на сельскохозяйственную продукцию. Впоследствии золото стало привлекательным, поскольку рецессия препятствовала любой потенциальной доходности сельскохозяйственных товаров.
• Количественное смягчение (QE): С 2008 по 2012 год Федеральная резервная система США (ФРС) приняла агрессивный план количественного смягчения. Пытаясь стимулировать экономический рост, ФРС приняла почти нулевую целевую ставку по федеральным фондам, покупая триллионы государственных облигаций и ценных бумаг, обеспеченных ипотекой. В результате количественного смягчения золото стало популярным средством хеджирования предполагаемой девальвации доллара США.

Покупка золота или связанных с ним производных продуктов разными способами изолирует держателя от финансового риска. Негативное влияние девальвации валюты, низких цен на товары или неликвидных кредитных рынков можно эффективно ограничить. Из-за своей универсальности в качестве механизма хеджирования золото является незаменимым активом в трудные финансовые времена.

Начало работы с Gold

Хотя накопление физического золота является одним из способов извлечь выгоду из его преимуществ в качестве убежища, торговля фьючерсами и опционами также предлагает множество преимуществ. Для получения дополнительной информации обо всем, что связано с золотом, ознакомьтесь с комплексным образовательным пакетом на Daniels Trading. Благодаря экспертному анализу, спецификациям продуктов и вебинарам с практическими рекомендациями, в нем есть все, что вам нужно, чтобы быть в курсе динамики рынка золота.