Когда дело доходит до управления рисками, золото было надежным страховым полисом на протяжении большей части истории человечества. Для производителей, спекулянтов и инвесторов, предпочитающих покупать и держать, золото редко игнорируется.

Возможно, самым сильным свойством золота является его универсальность. Помимо того, что они хранятся в физической форме, они легко торгуются через стандартные фьючерсные и опционные контракты. Если вы ищете способ ограничить свою подверженность обширным рискам, подходящей альтернативой может стать самый безопасный актив в мире.

Хеджирование рисков с помощью золота

Золото и активы на его основе часто ищут инвесторы, ищущие защиту как от отраслевых, так и от системных рисков. Это достигается за счет реализации широкого спектра стратегий хеджирования, каждая из которых специально разработана для того, чтобы дополнить уникальный портфель или бизнес-операцию.

Вот несколько наиболее распространенных способов, которыми трейдеры и инвесторы используют золото в качестве финансового убежища:

• Физическое: Складирование золотых слитков, драгоценностей или монет для обмена в экстренных случаях – проверенная временем практика.
• Акции компаний: Капитальные вложения в горнодобывающие или перерабатывающие компании — распространенный способ извлечь выгоду из периодического повышения стоимости золота. Это похоже на другие стратегии покупки товарных акций в том смысле, что стоимость компании, вероятно, будет расти вместе с базовым товаром.
• ETF: Биржевые фонды (ETF) предлагают трейдерам способ выхода на рынки золота с помощью профессионально управляемых и ликвидных ценных бумаг.
• Фьючерсы: Фьючерсные контракты на золото предоставляют участникам возможность оценить стоимость актива в предстоящий момент времени. Фьючерсы на золото можно использовать для фиксации прибыли как от медвежьих, так и от бычьих колебаний стоимости или для физической поставки металла.
• Параметры: Как и фьючерсы, опционные контракты позволяют трейдерам получать прибыль от точных прогнозов стоимости золота в какой-то момент времени в будущем. Кроме того, передовые стратегии, такие как стрэддлы и стрэнглы, открывают эксклюзивные возможности.

Хотя каждый из перечисленных активов выигрывает от положительных качеств золота, они делают это совершенно по-разному. Например, портфель, который включает в себя акции горнодобывающих компаний или ETF на слитки, предназначен для получения выгоды от положительной прибыли от самих активов, а не обязательно от скачка цен на золото. Это важное различие, которое необходимо учитывать, поскольку для каждого портфеля требуется разная степень риска по золоту, чтобы оптимизировать стратегическую функциональность хеджирования.

Хеджирование с помощью золота:фьючерсы и опционы против твердых активов

По сравнению с хранением слитков, покупкой акций или торговлей продуктами ETF, фьючерсы и опционы предлагают трейдерам несколько уникальных преимуществ. Вот некоторые из крупнейших:

• Гибкость: Одним из главных преимуществ фьючерсных и опционных контрактов является присущая им гибкость. Трейдер может получать прибыль как от длинных, так и от коротких позиций, открывая двери для различных стратегий хеджирования.
• Ликвидность: Фьючерсы и опционы легко конвертируются в наличные практически круглосуточно и без выходных. Это не относится к физическим слиткам, акциям или продуктам ETF. Периоды ожидания, торговые ограничения и даже наличие сертифицированного торговца золотом — все это необходимо учитывать при работе с этими активами.
• Кредитное плечо: По сравнению с фьючерсами и опционами доступность кредитного плеча в других золотых активах ограничена. Часто для достижения тех же целей хеджирования требуется больший капитал.
• Ценовая корреляция: Акции и ETF торгуются на биржах, не зависящих от золота, поэтому их стоимость не отслеживается со 100% точностью. Хотя существуют расхождения между спотовым рынком и рынком деривативов, золото является базовым активом и определяет стоимость фьючерсных и опционных контрактов.
• Низкие сборы: Комиссии и сборы относительно низки с фьючерсами и опционами. ETF имеют коэффициент управленческих расходов, покупатели физического золота часто взимают комиссию за обслуживание, а комиссионные за акции могут быть значительными.

Трудно соперничать по гибкости, ликвидности и экономической эффективности с хеджированием фьючерсами или опционами на золото. При использовании в контексте комплексного торгового плана эти продукты могут оказаться незаменимыми для активных трейдеров или долгосрочных инвесторов, заинтересованных в хеджировании необоснованных рисков.

Начало работы с Gold

Драгоценные металлы — это уникальные активы, стоимость которых зависит от многих факторов, включая текущую геополитику, международные финансы и глобальный дефицит. Проще говоря, оставаться на вершине рынка золота — это работа на полную ставку.

Если вы находитесь в процессе разработки собственного золотого плана хеджирования, вам может помочь совет эксперта. Чтобы получить дополнительную информацию о том, как активно управлять рисками своего портфеля с помощью фьючерсов и опционов на золото, поговорите со специалистом отрасли в Daniels Trading сегодня.