В этой статье мы сравниваем эффективность международных паевых инвестиционных фондов (базирующихся в Индии и доступных для розничных индийских инвесторов) с суммарной доходностью S&P 500 в индийских рупиях за последние один, два и три года по состоянию на 23 июля 2021 года.
Если мы исключим международные индексные фонды, отслеживающие Nasdaq 100 и S&P 500 (мы обсудим их ошибки отслеживания в следующей статье), у нас будет всего 35 фондов, которым не менее одного года, и 33 фонда, которым не менее 2 лет. / 3 года.
Однако некоторые фонды в этом списке являются отраслевыми (например, DSP World Mining Fund, ABSL Agri Fund) или географическими (например, фонды, инвестирующие в евро, Китай, Бразилию, страны с развивающейся экономикой и т. Д.), И было бы несправедливо сравните их с S&P 500.
Если мы их исключим, у нас будет 19 фондов, которым не менее одного года, и 17 фондов, которым не менее 2/3 лет.
Полный список приведен ниже. Ориентировочная доходность выделена жирным шрифтом. Таблица отсортирована по убыванию результатов за 3 года. Также указывается доходность NASDAQ 100 TR INR (подходящий ориентир для некоторых фондов, таких как PGIM Global).
(NASDAQ 100 TRI INR) 37,8
(43,2) 27,8
(43,9) 21.3
(31,4) DSP US Flexible Equity Fund (G) - Прямой план 36.128.019.0 Aditya Birla SL Global Emerging Opp Fund (G) - Прямой план 29.627.916.3 Sundaram Global Brand Fund (G) - Прямой план 34.624.115.8 Главный фонд глобальных возможностей (G) -Прямой план 44.226.515.1 Адитья Бирла SL Intl. Фонд акций-A (G) - Прямой план 25.420.014.9 Оффшорный фонд Edelweiss US Value Equity (G) - Прямой план 36.320.514.8 HSBC Глобальный фонд для развивающихся рынков (G) - Прямой план 23.621.013.6 Глобальный фонд распределения DSP (G) - Прямой план 18.619.613.5 Адитья Бирла SL Intl. Equity Fund-B (G) - Прямой план 53.722.713.4 ICI Pru Global Stable Equity Fund (FOF) (G) - Прямой план 26.317.512.9 Kotak Global Emerging Mkt Fund (G) - Прямой план 26.621.512.5 Invesco India Feeder - Invesco Global Equity Income Fund (G) - Прямой план 33.918.411.1 Aditya Birla SL Global Excellence Equity FoF (G) - Прямой план 33.210.58.7 Edelweiss US Technology Equity FOF- (G) - Прямой план 44.5ICICI Pru Global Advantage Fund (FOF) (G) -Прямой план 22,8
Что это значит для инвесторов?
Инвесторы не должны спешить вкладывать средства в лидеров рынка из этого списка! Вряд ли они сохранят этот статус долго! Мы видели это снова и снова в наших обзорах:
Будь то фонд, инвестирующий в иностранный активно управляемый фонд (зарегистрированный в Люксембурге!) Или в активный фонд с местным управлением (например, US Bluechip Equity), постоянно обгонять S&P 500 или NASDAQ 100 довольно сложно.
Вдобавок к этому есть TER, созданный для фонда фонда. Это просто ужасно, что прямой план фонда фонда требует дополнительных TER, сравнимых с таковым из основного активного фонда. По обычному плану взимается дополнительная плата за TER примерно в 2 раза больше основного фонда. Так что, если низкая производительность не приводит к доходности ниже эталонной, расходы обеспечат это.
Таким образом, инвесторам, стремящимся к «международной диверсификации» (в большинстве случаев это просто предвзятость новизны, а не тактика управления портфелем), лучше использовать индексный фонд Motilal Oswal S&P 500 (щелкните ссылку, чтобы узнать, какую прибыль ожидать). Этот фонд остается наиболее разумным вариантом для инвестирования в американский / международный рынок (без риска концентрации и волатильности ETF Nasdaq 100 или FOF от той же AMC). В следующей статье мы обсудим ошибку отслеживания обоих этих вариантов пассивного инвестирования.
