Это список паевых инвестиционных фондов с наихудшими показателями за каждый возможный пяти-, четырех-, трех- и двухлетний период с 1 января 2013 года (дата введения прямых планов) по 8 марта 2021 года.

Несколько предостережений, прежде чем мы начнем:  (1) Определение «худший взаимный фонд» так же условно, как и определение «лучший взаимный фонд». Мы надеемся, что это разумное определение, учитывая высокие сборы, требуемые индустрией MF. Согласно исследованию Morningstar, это один из самых высоких показателей в мире. (2) Мы выбираем контрольный показатель репрезентативной категории и сравниваем доходность фонда с эталоном за вышеупомянутые периоды. Выбор эталона также произволен, но достаточно репрезентативен. (3) Правила категоризации взаимных фондов SEBI были полностью введены в действие к маю-июню 2018 года. После этого стиль некоторых фондов (особенно из небольших КУА) мог значительно измениться. Некоторые фонды, которые мы могли вспомнить по памяти, были изъяты. Исчерпывающая фильтрация выходит за рамки возможностей данного исследования.

(4) Фонд, помеченный как «худший», означает, что необходимо тщательное и более глубокое исследование его прошлой деятельности, особенно если вы инвестируете в него или планируете инвестировать в него в будущем. (5) Секторальные/тематические фонды сравниваются с Nifty 100 TRI. Как аналитик данных, этот выбор неверен. Однако, как инвестору, это имеет смысл, и это более важно! Мы не пытаемся представить здесь тезис; мы пытаемся заработать немного денег! Если тематический фонд терпит неудачу в сравнении с индексом высокой капитализации, большинству инвесторов следует избегать этого фонда.

Как определяется худший взаимный фонд

Скажем, возможно 800 пятилетних периодов возврата; 1025 четырехлетних возвратных периодов; 1300 трехлетних возвратных периодов; 1500 двухгодичных возвратных периодов. Мы определяем фонд как «худший», если он превзошел контрольный показатель менее чем на 50% 5-летнего и 4 года и 3 года и 2 года возврата.

---

Возьмем, к примеру, основной сфокусированный фонд с несколькими капиталами — прямой план. Мы сравниваем его с Nifty Largemidcap 250 TRI.

• Количество скользящих возвратов (2 года) – 1 519.
• Количество раз, когда фонд превзошел индекс (2 года) 474
• Скользящий показатель постоянства доходности (2 года):31 % (474/1519)

• Количество скользящих возвратов (3 года):1272
• Количество раз, когда фонд превзошел индекс (3 года) 352
• Скользящий показатель постоянства доходности (3 года) – 28 %.

• Количество скользящих возвратов (4 года) 1025
• Количество раз, когда фонд превзошел индекс (4 года) 303
• Скользящий показатель постоянства доходности (4 года) – 30 %.

• Количество скользящих возвратов (5 лет):780
• Количество раз, когда фонд превзошел индекс (5 лет) 199
• Скользящий показатель постоянства доходности (5 лет) – 26 %.

Используя средство проверки взаимных фондов акций за март 2021 года, мы отбираем все фонды со скользящей доходностью менее 50% в течение пяти лет, четырех лет, трех лет и двух лет. Это будет наше определение «худшего фонда». Мы не претендуем на превосходство над этим определением. Мы просто это разумно.

Процесс фильтрации

В общей сложности было изучено 368 взаимных фондов акций по этим категориям и по этим эталонам.

Категория Эталон Агрессивный Гибридный FundCRISIL 65:35 Агрессивный Гибридный IndexContra FundNifty 100 TRIDividend Выход FundNifty 100 TRILarge крышка FundNifty 100 TRIELSSNifty 100 TRIFocussed FundNifty Largemidcap 250 TRILarge &Mid Cap FundNifty Largemidcap 250 TRIMulti-Cap FundNifty Largemidcap 250 TRISectoral / ThematicNifty Largemidcap 250 TRIValue FundNifty Largemidcap 250 TRIMid крышка FundNiftyMidcap150TRISmall Кепка FundNiftyMidcap150TRI

После применения вышеуказанного фильтра у нас осталось 95 средств.

Агрессивные гибридные фонды

1. ГИБРИДНЫЙ ФОНД АКЦИЙ BARODA – план Б (прямой) – вариант роста
2. Гибридный фонд JM Equity (прямой) — вариант роста
3. Компания Kotak Equity Hybrid – Рост – Прямой
4. Гибридный фонд акций LIC MF — прямой план роста
5. Гибридный фонд акций Shriram — прямой рост

Контрафонд

1. ФОНД SBI CONTRA – ПРЯМОЙ ПЛАН – РОСТ

Фонды дивидендного дохода

1. Aditya Birla Sun Life Dividend Yield Fund — рост — прямой план
2. ICICI Prudential Dividend Yield Equity Fund с прямым планом роста
3. UTI-Dividend Yield Fund.-Growth-Direct

Средства ELSS

1. Baroda ELSS 96, план B (прямой) — вариант расширения
2. Essel Long Term Advantage Fund — прямой план — вариант роста
3. HDFC TaxSaver – вариант прямого плана – расширение
4. Основной личный фонд экономии налогов — прямой план
5. Фонд экономии налогов в Индии Nippon — план прямого роста — вариант роста
6. SBI MAGNUM TAX GAIN SCHEME 1993 — ПРЯМОЙ ПЛАН — РОСТ
7. Схема экономии налогов Союза — возможность прямого расширения плана

Целевые средства

1. Aditya Birla Sun Life Focused Equity Fund — рост — прямой план
2. HDFC Focused 30 Fund – вариант прямого плана – рост
3. ICICI Prudential Focused Equity Fund – прямой план роста
4. IDFC Focused Equity Fund — прямой план роста
5. Principal Focused Multicap Fund — прямой план — вариант роста
6. Sundaram Select Focus – вариант прямого расширения

Крупные и средние фонды

1. Прямой план роста фонда акций крупной и средней капитализации BOI AXA
2. Фонд Essel Large &Midcap – прямой план – вариант роста
3. Franklin India Equity Advantage Fund – прямой рост
4. Фонд возможностей роста HDFC — план прямого роста
5. Фонд ICICI Prudential с крупной и средней капитализацией – прямой план роста
6. IDFC Core Equity Fund — прямой план роста
7. L&T Large and Midcap Fund — прямой план роста
8. Фонд Nippon India Vision — план прямого роста — план роста — вариант роста
9. UTI – основной фонд акций – вариант прямого плана роста

Фонды с большой капитализацией

1. Фонд крупной капитализации Baroda — план Б (прямой) — вариант роста
2. DSP Top 100 Equity Fund – Прямой план роста
3. Franklin India Bluechip Fund – прямой рост
4. Фонд крупной капитализации IDFC – прямой план – рост
5. Фонд JM с большой капитализацией (прямой) — вариант роста
6. Индийский фонд крупной капитализации L&T – прямой план роста
7. Фонд большой капитализации Tata – прямой план – рост
8. Фонд акций крупной капитализации Taurus – прямой план – вариант роста

Средние фонды

1. Aditya Birla Sun Life Midcap Fund – рост – прямой план
2. Фонд средней капитализации Baroda — план Б (прямой) — вариант роста
3. Фонд DHFL Pramerica Midcap Opportunities Fund — вариант прямого плана роста
4. Motilal Oswal Midcap 30 Fund (MOF30) — прямой план — вариант роста
5. Фонд роста Nippon India — план прямого роста — план роста — вариант роста
6. ФОНД SBI Magnum MIDCAP – ПРЯМОЙ ПЛАН – РОСТ
7. Фонд Sundaram Mid Cap — прямой план – вариант роста
8. Фонд средней капитализации UTI — вариант роста — прямой

Фонды с мультикапитализацией

1. BARODA MULTI CAP FUND – план B (прямой) – вариант роста
2. Canara Robeco Equity Diversified Fund — прямой план — возможность роста
3. Фонд акций Франклина в Индии – прямой рост
4. Фонд акций HDFC – вариант прямого плана – вариант роста
5. Фонд акций с несколькими капитализациями HSBC – прямой рост
6. IDBI DIVERSIFIED EQUITY FUND, прямой рост
7. IDFC Multi Cap Fund — Прямой план — Рост
8. Фонд акций L&T – прямой план – рост
9. Фонд LIC MF Multicap — Прямой план — Рост
10. Фонд Nippon India Multi Cap Fund – план прямого роста – план роста – вариант роста
11. SBI Magnum Multicap Fund – ПРЯМОЙ ПЛАН – вариант роста
12. Сундарам Мультиактивный фонд прямого роста
13. Фонд Taurus Star Share (Multi Cap) — прямой план — вариант роста
14. Union Multi-Cap Fund — возможность прямого роста
15. UTI — вариант роста акционерного капитала — прямой

Отраслевые или тематические фонды

1. Aditya Birla Sun Life Commodity Equities Fund – Global Agri Plan-Growth – Direct Plan
2. Aditya Birla Sun Life International Equity Fund – План A – Рост – Прямой план
3. Aditya Birla Sun Life International Equity Fund – План B – Рост – Прямой план
4. Aditya Birla Sun Life Manufacturing Equity Fund — прямой план роста
5. Franklin Asian Equity Fund – прямой рост
6. Инфраструктурный фонд HDFC — вариант прямого плана — рост
7. Инфраструктурный фонд акций HSBC — прямой рост
8. Фонд ICICI Prudential Infrastructure — прямой план роста
9. Фонд инфраструктуры и экономических реформ Котак – вариант прямого плана – рост
10. Фонд бизнес-циклов L&T – прямой план роста
11. LIC MF Banking and Financial Services Fund — Прямой план — Рост
12. Инфраструктурный фонд LIC MF – прямой план – рост
13. Индийский потребительский фонд Nippon — план прямого роста — план роста — вариант роста
14. Nippon India Japan Equity Fund — прямой план — план роста — вариант роста
15. Nippon India Power &Infra Fund — план прямого роста — вариант роста
16. Nippon India Quant Fund — план прямого роста — план роста — вариант роста
17. ФОНД ВОЗМОЖНОСТЕЙ ПОТРЕБЛЕНИЯ SBI – ПРЯМОЙ ПЛАН – РОСТ
18. Sundaram Infrastructure Advantage Fund (ранее Sundaram Capex Opportunities), прямой план роста
19. Фонд UTI Healthcare Fund — вариант прямого роста
20. Индийский потребительский фонд UTI – вариант прямого плана роста
21. Инфраструктурный фонд UTI – вариант роста – прямой

Фонды малых капиталов

1. Фонд акций малой капитализации HSBC — прямой рост
2. ICICI Prudential Smallcap Fund — прямой план роста
3. Sundaram Small Cap Fund — возможность прямого роста
4. Union Small Cap Fund — возможность прямого роста

Стоимость средств

1. Indiabulls Value Discovery Fund — вариант прямого плана роста
2. UTI Value Opportunities Fund – прямой план – вариант роста

Инвесторам, владеющим этими фондами, не нужно спешить с ними. Пожалуйста, используйте это как знак, чтобы копнуть глубже и переоценить эти средства. Фонд, отсутствующий в этом списке, не означает, что он является «хорошим фондом» или лидирует!

---

Ознакомьтесь с нашим новым инструментом проверки долговых взаимных фондов для выбора, отслеживания и обучения (март 2021 г.)

---