Вот восемь продуктов взаимных фондов, которые я бы хотел, чтобы существовали, поскольку они будут иметь большое значение для выбора и благосостояния инвесторов (конечно, по моему мнению). Пожалуйста, добавьте свой собственный продукт в комментарии ниже. Если бы КУА уделяли больше внимания тому, что хотят их инвесторы, они не только собирали бы более высокие активы под управлением, не дав слишком много приукрашенных обещаний, и это лучше соответствовало бы им.

Я имею в виду три продукта долгового фонда и пять продуктов фондов акций. Позвольте мне начать с долговой категории и с того, на что я уже указывал:Открытое письмо КУА:почему вы не продвигаете достаточно безрисковых долговых средств?

Заемные средства имеют два основных источника риска:процентный риск и кредитный риск. См. разделы «Понимание риска процентной ставки в долговых взаимных фондах» и «Понимание риска кредитного рейтинга в долговых взаимных фондах». Если вы новичок в долговых фондах, скачайте нашу бесплатную электронную книгу по основам долгового финансирования на странице электронной книги (также можно загрузить шесть других бесплатных электронных книг!)

<сильный>1. Краткосрочные инвестиционные фонды Это должна была быть исключительная категория в правилах категоризации SEBI, но эта неофициальная категория умерла после перестройки. Инвесторам нужен ликвидный фонд, который говорит, что будет инвестировать только в ценные бумаги (государственные облигации) + наличные. Пожалуйста, не говорите, что это есть у Парага Париха. Нет, это не имеет. Нам нужно научиться различать то, что кто-то делает, и то, что кто-то может сделать.

Инвесторы также нуждаются в фонде денежного рынка и ультракраткосрочном фонде, который может это сделать. Со свинками вы можете пройти весь путь от однодневной до декадной продолжительности. С этой установкой кредитный риск выходит за рамки уравнения. Риск изменения процентной ставки сведен к минимуму. Если AMFI хочет получить деньги от FD и перевести их в долговые фонды, то он должен обратить внимание на потребности инвесторов, не склонных к риску, особенно после всех этих дефолтов по облигациям.

<сильный>2. Интервальные фонды, инвестирующие только в свинку Интервальный фонд — это фонд закрытого типа, который может открываться для подписки раз в неделю, месяц, квартал или год. Подробнее: Введение в схемы взаимных фондов с интервальным доходом

Если такой фонд может инвестировать только в ценные бумаги и наличные деньги, он практически устранит как кредитный, так и процентный риск в долговых фондах, что сделает их идеальной заменой срочным депозитам. В открытом фонде может возникнуть давление выкупа. Здесь это исключено для всех практических целей. Управляющий фондом покупает недельных, месячных или годовых свинок, держит их в течение указанного периода, конвертирует в наличные непосредственно перед тем, как фонд откроется для покупки и продажи, промывает и повторяет.

3 Арбитражные фонды без облигаций (кроме денежных средств), прямого капитала и неполного хеджирования Под этим я подразумеваю, что он будет покупать и продавать одни и те же акции (или облигации) только на разных рынках (например, спот и фьючерсы). Это известно как стратегия абсолютной доходности в хеджировании. Этим занимается Арбитражный фонд УТИ. Однако он также не должен владеть какими-либо облигациями, кроме наличных денег для погашения.

4 Всепогодный долговой фонд владение 25% долгосрочных ценных бумаг, 25% долгосрочных и среднесрочных облигаций AAA, 25% краткосрочных (1Y) ценных бумаг и 25% инструментов денежного рынка (банковские депозиты) + денежные средства с ежемесячной ребалансировкой. Это можно использовать для долгосрочных целей. Нет необходимости отслеживать циклы процентных ставок. Просто купите все и перебалансируйте.

5 Фонд динамического распределения активов индексов отслеживания средств, например, основанная на PE стратегия Franklin PE Fund просто фантастическая. См.: Хотите засечь рынок с помощью Nifty PE? Учитесь у Franklin Dynamic PE Fund. Это долговой фонд с точки зрения налогообложения. Если вместо инвестирования в активные акционерные и долговые фонды такой фонд будет инвестировать в Nifty 50 ETF + держать арбитраж (как указано выше) + 5% наличными, он будет облагаться налогом как фонд акций. См.:Изменено правило налогообложения фонда акционерного капитала:можем ли мы инвестировать в них сейчас?

Преимуществом здесь является низкая стоимость (по крайней мере, для части ETF), достаточно проверенная временем количественная стратегия и отсутствие риска управляющего фондом. Это хорошо подходит для начинающих инвесторов, пожилых инвесторов и даже пенсионеров, у которых есть лишние деньги.

6 полностью инвестированных фондов акций с фиксированным распределением акций компаний с большой, средней и малой капитализацией . До правил SEBI у нас были фонды, которым было поручено всегда оставаться в собственном капитале до 95%. Отсюда и название полностью инвестированные средства. Такие фонды сегодня есть, но по мандату они не нужны. Я хотел бы видеть такой фонд с равным распределением по крупным средним и малым капитализациям в любое время с ежемесячной ребалансировкой. Это может быть однопортфельный фонд.

7 Диверсифицированный, но равный по весу отраслевой фонд Еще один способ диверсифицировать и снизить риск — держать все сектора в равных пропорциях. Выбор рыночной капитализации может быть гибким.

8 индексных фондов на основе факторов. Последний нет, по крайней мере, мой любимый. Нам нужен индексный фонд Nifty 100 Low Volatility 30 (нет необходимости в альфа-фондах, фондах Value Quality и т. д.). Это ниже рыночного риска с потенциальным вознаграждением выше рыночного. См.:Посмотрите мой доклад об инвестировании в акции с низкой волатильностью в Индии.

Импульсный индексный фонд будет иметь более высокий, чем рыночный риск, с потенциальным вариантом вознаграждения выше, чем рыночный. См. Инвестирование в акции Momentum в Индии:работает ли это?

У нас есть два таких фонда от SBI (фонд минимальной дисперсии и его сбалансированный рекламный фонд) и один от DSP, но это активные фонды.

Можете ли вы добавить в этот список желаний? Вы согласны/не согласны с каким-либо из пунктов выше? Отображение ваших комментариев может занять несколько часов из-за настроек кэша CDN. Пожалуйста, не добавляйте гиперссылки, иначе они не будут опубликованы.