В этой статье сравниваются результаты деятельности 367 активно управляемых взаимных фондов, ориентированных на акции, в 2021 году с контрольными показателями категорий. Показатели за 2021 г. относятся к абсолютной доходности за 357 дней с 1 января 2021 г. по 24 декабря 2021 г. Доходность всех индексов относится к общей доходности (включая дивиденды), если не указано иное.

Примечание. Цель этого исследования именно та, что заявлена ​​в названии — увидеть, как активные управляющие взаимными фондами работали в 2021 году. Ни одна из них не является инвестиционной рекомендацией. Выбор средств на основе только на недавних прошлых результатах является одной из худших ошибок инвестирования взаимных фондов.

Мы призываем читателей оценить разницу между взглядом на данные как аналитик или любопытный наблюдатель и взглядом на данные как инвестор. В этой статье мы наденем шапку любопытного наблюдателя.

Агрессивные гибридные фонды: Индекс CRISIL Hybrid 35+65 — Aggressive вырос на 18,2 % в 2021 году, а индекс Nifty 50 TRI вырос на 22,7 %.

17 из 34 фондов превзошли индекс Nifty, а 30 из 34 фондов превзошли индекс CRISIL, что является хорошим показателем.

Тематические фонды (разное): 35 из 43 фондов превзошли Nifty. Каждый фонд в этой категории имеет свой ориентир. Из 7 фондов ESG только два превзошли индекс Nifty 100 ESG — TRI, который в 2021 году вырос на 28,2%; пять оказались лучше, чем Nifty.

Технологические фонды: У фондов ICICI и SBI дела обстояли лучше, чем у S&P BSE Teck Index – TRI (47%). Фонд Франклина оказался хуже.

Фармацевтика и здравоохранение: Три из девяти фондов превзошли S&P BSE Health Care — TRI (14,8%).

Инфраструктура:  Все 18 фондов превзошли Nifty Infra TRI (34,9%)

Банки и финансовые услуги: 7 из 13 компаний превзошли Nifty Financial Services – TRI (12,3%)

Потребление товаров народного потребления/потребление: Все 11 фондов показали лучшие результаты, чем Nifty Consumption TRI (17,3%)

Контра: Все три контра-фонда отстали от NIFTY500 Value 50 — TRI (51,5%)

Дивидендная доходность: 5 из 7 фондов превзошли Nifty Div Opp TRI (30,56%)

Стоимость фондов: Только одному из 15 удалось превзойти NIFTY500 Value 50 — TRI (51,6%)

Малый капитал: Nifty Small cap 250 TRI подорожал на 55,3%. 15 из 24 фондов показали лучшие результаты.

Средняя кепка:  Nifty Midcap 150 — возврат TRI 42,5%. У 13 из 26 фондов дела обстояли лучше. Это совсем бедно. Также см.:Развенчанный миф:активные управляющие взаимными фондами со средней капитализацией могут легко превзойти индекс.

Несколько букв:  Индекс NIFTY 500 Multicap 50:25:25 TRI вырос на 35,9 % в 2021 году. 7 из 10 фондов показали лучшие результаты.

Гибкая крышка: 16 из 25 фондов превзошли Nifty 500 TRI (28,1%)

Фокусированные средства: 15 из 25 фондов превзошли Nifty 500 TRI (28,1%)

ЭЛСС: 29 из 41 фонда превзошли Nifty 500 TRI (28,1%)

Крупные и средние фонды:  19 из 28 фондов превзошли индекс Nifty LargeMidcap 250 — TRI (32,8%)

Большая кепка: 18 из 32 фондов превзошли NIFTY 100 – TRI (23,5%). Если бы мы провели тот же анализ 22 декабря 2017 года, только 10 из 27 фондов оказались бы лучше. Только 3 из 28 фондов в декабре 2018 года! Этот показатель улучшился до 20 из 28 в декабре 2019 г., но упал до 10 из 29 в декабре 2020 г.

Таким образом, за последние пять лет только дважды (в 2019 и 2021 году) более 50 % категорий превосходили контрольный показатель.

Таким образом, это был достаточно хороший год для активно управляемых фондов:более 50% фондов в категории превзошли контрольный показатель, за исключением фондов Value, Contra, Pharma и Mid cap. Как указывалось ранее, эти результаты не следует использовать для принятия каких-либо инвестиционных решений.