Nippon India Nifty Midcap 150 Index Fund — это открытый индексный фонд, отслеживающий индекс Nifty Midcap 150 — второй такой фонд после Motilal Oswal Nifty Midcap 150 Index Fund. Период NFO для фонда Nippon India начинается 4 февраля и продлится до 12 февраля 2021 года.

Что такое индекс Nifty Midcap 150? Из 500 лучших акций по рыночной капитализации в свободном обращении, зарегистрированных на NSE, 50 лучших из Nifty 50, следующие 50 составляют Nifty Next 50, 100 лучших составляют Nifty 100, следующие 150 формируют Nifty 150 Mid. индекс кепки. 100 лучших акций классифицируются (совершенно произвольно!) как акции с большой капитализацией, средние 150 – со средней капитализацией, а нижние 250 – с малой капитализацией.

Как было показано ранее, индекс Nifty Next 50 НЕ является индексом с большой капитализацией и на самом деле является индексом средней капитализации из-за высоких издержек воздействия — большой разницы между ценой покупки и ценой продажи по мере увеличения объема.

Таким образом, единственный вопрос, который инвесторы должны задать, прежде чем инвестировать в индексные фонды средней или малой капитализации или в ETF, заключается в том, обеспечат ли они более высокую доходность, чем индекс Nifty Next 50? Индексом средней капитализации будет сложнее управлять (большая ошибка отслеживания), и он будет стоить дороже (чем индексные фонды Nifty или Nifty Next 50).

Фактически, мы только что видели, как индексный фонд Motilal Oswal Nifty Midcap 150 «превзошел» свой индекс из-за этой ошибки отслеживания:Шесть индексных фондов «превзошли» свои контрольные показатели за последний год! Интуитивно понятно, что фонд из 150 фондовых индексов будет немного менее волатильным, чем 50 фондовых индексов, но будет ли он более прибыльным?

Некоторые инвесторы утверждают, что активные фонды следует использовать в пространстве со средней капитализацией, потому что управляющие фондами могут легко превзойти индекс средней капитализации. Это неправда! Только 6 взаимных фондов средней капитализации превзошли Nifty Midcap 150 за последние 5 лет. См. также: Только четыре взаимных фонда со средней капитализацией стабильно превосходят Nifty Next 50 по доходности, и Только эти 3 МФ с малой капитализацией стабильно превосходят Nifty Next 50 по доходности.

Еще один вопрос, который задают инвесторы:«У меня уже есть индексные фонды Nifty 50 и Nifty Next 50, должен ли я также купить индекс Nifty Midcap 150 для лучшего охвата рынка?» Ответ «не обязательно», как мы увидим ниже. Это также рассматривалось ранее:следует ли мне начать SIP в индексном фонде Midcap 150 для диверсификации?

Nifty Midcap 150 TRI против Nifty Next 50 TRI

Два индекса в значительной степени падают друг на друга! Это также отражается в скользящей доходности за все возможные 5, 7, 10 лет.

Таким образом, нет ничего «лишнего», что инвестор мог бы получить, купив индексный фонд Nippon India Nifty Midcap 150 или любой другой ETF индексного фонда MIidcap (или малой капитализации). Инвесторы могут пропустить это.