В этом выпуске серии «Спроси и покупай» мы здесь, в DrWealth, поговорим с человеком, который увидел пробел в финансовой индустрии здесь, в Сингапуре, и заполнил его.
У нас есть возможность поговорить с Микеле Феррарио. Он является соучредителем компании StashAway, благодаря которой он обеспечил присутствие роботов-консультантов здесь, в Сингапуре, и с тех пор дает людям финансовые возможности и знания.
StashAway появился полтора года назад. Однако вдохновение пришло, когда Микеле столкнулся с проблемой накопления денег.
Но задолго до этого Микеле работал в финансовой сфере. Микеле провел первую половину своей карьеры в сфере финансовых услуг. Он консультировал банки, когда был консультантом в McKinsey, а затем несколько лет был инвестором в частный капитал.
Во второй половине своей карьеры он создал несколько интернет-компаний через группу Rocket Internet, частью которой он был. А последние четыре года перед запуском StashAway Мишель был генеральным директором группы компаний Zalora.
И поэтому он основал StashAway в течение четырех лет в Сингапуре в качестве генерального директора Zalora. Он вспомнил, как у него была проблема с накоплением наличных на банковском счете, когда он копил деньги.
Однако он не нашел никого, кто был бы готов помочь ему вложить деньги, которые у него были. Вместо этого они продавали ему невероятно дорогие паевые фонды или продукты, связанные с инвестициями, которые он отказывался покупать.
Таким образом, он постоянно накапливал деньги, пока не узнал о существовании роботов-консультантов в США. Это было в начале 2016 года. Он все еще был с Залорой и решил поискать робота-советника. Но погуглив «робот-советник Сингапур», он ничего не нашел. Именно тогда ему пришла в голову идея создать StashAway.
Настоящее решение, наконец, пришло, когда он встретил двух своих соучредителей:Нино Ульсамера, директора по технологиям, и Фредди Лима, директора по инвестициям. Вместе они поделились опытом во многих важных областях.
Фредди работает инвестором около 17-18 лет; был управляющим директором Nomura; и предлагает реальный опыт инвестирования миллиардов и миллиардов долларов для опытных институциональных инвесторов.
С другой стороны, Нино обладает почти 15-летним опытом создания технологических компаний.
Добавив знакомство Микеле с Сингапуром через Залору, был реализован StashAway. И вот, полтора года спустя, дело движется дальше.
Микеле также поделился тем, как он определил пробел на рынке, который он видел как настоящую проблему. Он сказал:
Эти вещи он отказывается делать. И поэтому он увидел в этом прекрасную возможность реально помочь клиентам увеличить свое благосостояние таким образом, чтобы это имело смысл с помощью технологий.
Он рассказал, как технологии изменили так много аспектов нашей жизни. И все же по какой-то причине это не сильно изменило то, как мы распоряжаемся своими сбережениями. На самом деле, вы действительно можете сделать так много с ним. Это может сделать наши финансовые задачи более удобными, простыми и, что очень важно, сделать их более интеллектуальными.
Есть ряд вещей, которые сделали текущую ситуацию борьбой с тем, как финансовая индустрия обслуживает как розничных, так и постоянных инвесторов. Поэтому мы спросили Микеле, что он думает по этому поводу. Он дал нам следующие важные факторы:
Сборы важно учитывать. Особенно при инвестировании, когда вы покупаете прибыль и где многие учреждения имеют высокие комиссии. Он привел в качестве примера покупку автомобиля.
Когда вы покупаете машину, вы обычно ожидаете, что она будет лучше, если вы заплатите больше. Тем не менее, инвестирование — это не так, потому что вместо этого вы покупаете прибыль. Таким образом, каждый уровень, каждый 1% комиссии или больше, которые вы платите, фактически уменьшают вашу прибыль.
Таким образом, в конечном счете, при инвестировании это единственный продукт, в котором сборы действительно являются частью продукта. А высокая комиссия означает меньшую прибыль.
Для Микеле самым важным является интеллект, лежащий в основе инвестиций, которые вы делаете, или инвестиционной структуры, которую вы покупаете. Но во время своих поисков в Сингапуре он был удивлен, что никто этого не предоставляет. Это основано на его многочисленных переговорах с несколькими финансовыми консультантами.
Он обнаружил, что никто не пытался думать о таких ключевых вопросах, как:
<ул класс="">Эти вопросы, однако, подпадают под уровень сложности, предназначенный только для институциональных инвесторов и частных лиц с широким кругом контактов и семейных офисов.
Наконец, это простота. Как уже упоминалось, даже с появлением технологий немногие воспользовались возможностью сделать вещи удобными.
Простота заключается в том, что вы можете взять свой телефон и знать, что в два клика вы сможете понять, что происходит с вашим портфелем, и убедиться, что все под контролем. Это явное дополнительное преимущество.
В целом, решение этих вопросов направлено на создание модели, которая ранее не предоставлялась клиентам. Микеле призналась, что сделать это и предложить в высоком качестве очень сложно.
Причина в том, что это просто очень дорого. Возможно, это можно сделать для клиентов, у которых с собой миллионы долларов.
Вот почему он также указал, как технологии могут помочь преодолеть этот разрыв и упростить его. Суть в том, чтобы создать более сложный, более персонализированный продукт, который со временем снизит волатильность любого портфеля (независимо от вашего профиля охвата) и увеличит и максимизирует прибыль при таком уровне волатильности.
После этого мы спросили Микеле об их отношениях с другими советниками, которые могут рассматривать их присутствие как угрозу.
Он был очень откровенен, когда сказал, что на самом деле есть много опытных консультантов, которые действительно обращаются к нам с просьбой о сотрудничестве. Затем он упомянул тех немногих в Сингапуре, которые занимаются так называемыми платными консультациями.
Эти люди не получают комиссионных от производителей программ. Поэтому они не предвзяты, как большинство советников. Скорее, они пытаются продать вам продукт и дать вам финансовый план, план недвижимости или налоговый совет за определенную плату.
И эти консультанты относятся к тому типу людей, которые обращаются к StashAway, выражая заинтересованность в совместной работе.
С другой стороны, Микеле также упомянул, что у них до сих пор нет такого типа отношений с более типичными консультантами по населению.
По словам Микеле, одна из самых больших проблем в Сингапуре заключается в том, что люди никак не инвестируют. Таким образом, 36% финансового состояния, принадлежащего домохозяйствам в Сингапуре, находится в наличных деньгах на депозите. Это проблема.
В ответ StashAway пытается помочь людям заставить эти деньги работать на них, например:получить деньги на создание пенсионного плана, получить деньги, чтобы убедиться, что они могут платить за обучение, когда детям исполнится 18 лет, и многое другое.
Так как же они могут это сделать и заставить сингапурцев инвестировать? Ну, он дал нам две вещи:
Первый присущ продукту или приложению. И чтобы упростить задачу, StashAway позволяет пользователям открыть у себя учетную запись всего за 15 минут. И как только они откроют счет, они смогут построить инвестиционный план, в котором у них будут постоянные инструкции для своего банка. И они могут делать две вещи:
<ул класс="">Второе, чем занимается StashAway, — это обучение посредством семинаров. Здесь объясняют и обучают основам финансовой индустрии. Некоторые примеры:
<ул класс="">Помимо сингапурцев, которые еще не пробовали инвестировать, мы спросили Микеле, что он думает о тех, кто уже инвестирует, но еще не рассматривал возможность использования роботов-консультантов. Как и в предыдущем случае, он дал два ответа.
Чтобы объяснить, он дал нам пару цифр:
За последние 15 лет 93% фондов акций с большой капитализацией в США отставали от S&P 500. Если вы посмотрите на средний рынок, то 94%. Малая капитализация, 95%.
Таким образом, у вас есть 1 из 20 шансов, что профессиональный менеджер выберет акции и заработает больше денег, чем индекс. Если вы непрофессиональный менеджер, а это означает, что вы делаете это неполный рабочий день, шансы будут еще хуже.
Так что, если он изменится с 1 и 20 на 1 и 40 или, может быть, 80, покупка индекса — неплохая идея.
Во-вторых, на самом деле доказано, что 80% доходности портфеля происходит от распределения активов, а не от выбора ценных бумаг.
Поэтому гораздо важнее решить, где вы хотите иметь 10% акций США, или 20%, или 5% золота, или 15%, чем понять в акциях США, покупать ли Apple, Amazon или все сразу. И ответ должен быть всем.
Эти два элемента на самом деле являются частью более целостного и сложного подхода к инвестированию.
Тем не менее Микеле также признал тот факт, что инвестирование иногда может быть интересным. Таким образом, в StashAway они информируют вас о части вашего портфолио, которую вы можете использовать, чтобы увидеть, сможете ли вы превзойти их в следующем году и так далее.
Тем не менее, лично он считает, что основной частью вашего пенсионного плана, плана образования ваших детей и т. д. лучше управлять, используя пассивные и очень диверсифицированные инструменты и создавая на их основе самое разумное распределение.
Помимо того, что упомянуто выше, StashAway также предлагает больше для тех индивидуальных инвесторов, которые потратили слишком много усилий на мониторинг и ребалансировку в нужное время.
Ребалансировка гарантирует, что цель риска всегда постоянна. И поэтому, если один класс активов превосходит другие классы активов — что означает изменение общего баланса этого портфеля и общего риска портфеля — StashAway покупает и продает их ценные бумаги, чтобы убедиться, что вы вернетесь к своему целевому распределению.
Преимущество этого заключается в том, что риск остается постоянным на уровне риска. Это в основном из-за времени и предпочтения риска. Вместе, клиент будет иметь большой на. Платформа StashAway делает это автоматически.
Кроме того, это не делается периодически, что далеко от того, что делает большинство людей. Люди склонны делать это ежеквартально, раз в полгода или ежегодно. Это неправильно, потому что это все равно, что спать днем на рынке. И, по словам Микеле, это просто неправильно.
Вместо этого они позволяют машине ежедневно проверять, а затем в любое время выполнять повторную балансировку. Любой класс активов отклоняется от своей цели на определенный порог. Порог различается для разных классов активов в зависимости от волатильности. Это продемонстрировано во множестве академических работ, которые на самом деле показывают, как найти правильный баланс между тем, чтобы дать хорошему классу активов работать в течение некоторого времени, а затем получить прибыль без другой торговли и без времени на рынке. Короче говоря, это ребалансировка.
Еще одна особенность StashAway — динамическое распределение активов. Таким образом, это не статично, то есть они не говорят своим инвесторам смотреть на определенные конкретные цели, такие как цель 5% в течение следующих тридцати лет.
Причина этого в экономике. Это основной фактор среднесрочной доходности для каждого класса активов. Вы, как инвестор, хотите иметь портфель, соответствующий состоянию экономики.
Так, например, во время рецессии вам может понадобиться меньше акций, чем когда экономика находится в хорошем состоянии. Что касается заемного капитала, вы можете быть более подвержены потребительским товарам, чем технологиям. Это более защитные сектора.
Тогда вам понадобится больше фиксированного дохода, больше облигаций и, может быть, особенно еще одна долгосрочная, которая, как правило, преуспевает во время рецессии. Вы хотите больше золота.
Так что все эти вещи являются частью инвестиционной системы StashAway. В дополнение к этому они автоматически повторно оптимизируют портфели своих клиентов, конечно, если это разрешено. Они дают своим клиентам возможность решить, хотят ли они, чтобы StashAway делал это автоматически, или они хотят, чтобы последнее слово оставалось за ними.
Но даже при этом Микеле поделилась тем, что большинство из 99 с небольшим процентов на самом деле выбирают автоматический вариант.
Таким образом, StashAway делает это автоматически, чтобы попытаться поддерживать постоянный риск во время рецессии, когда наблюдается более высокая волатильность. Риск возрастает, если клиенты не меняют свой портфель. Они поддерживают постоянный риск и меняют распределение активов. Это делается для того, чтобы клиенты чувствовали себя как можно лучше во время рецессии.
Поэтому мы спросили Мишель о некоторых уникальных предложениях StashAway по сравнению с остальными. Вот его ответы:
Когда вы инвестируете с роботом-советником, вы получаете прибыль. Поэтому самое главное, что вам нужно понять, это то, как они будут вкладывать ваши деньги. И здесь в игру вступает сложная инвестиционная структура StashAway.
Их инвестиционная структура основана на логике экономического режима. Поэтому они используют экономические данные для принятия решения о местоположении. Как упомянул Микеле, у них есть уровень корректировки оценки, который помогает фактически недооценивать или переоценивать различные классы активов в зависимости от того, на какой стадии цикла находятся эти классы активов.
Кроме того, у них есть защита от рисков, которая применяется ко всему этому, чтобы убедиться, что капитал защищен для клиентов.
За всем StashAway стоит большой опыт. Как упомянул Микеле, соучредители StashAway принесли несравненный опыт.
Фредди Лим, его соучредитель, имеет 17-летний опыт управления большими суммами денег.
Кроме того, Микеле назвал одного из своих советников:Пранай Гупта. Он является бывшим руководителем отдела стратегии управления несколькими активами в Temasek. Он был директором по информационным технологиям в Азии для IMG, управляя 80 миллиардами долларов США.
Так что это все люди, которые управляли большими деньгами для очень искушенных инвесторов.
И вот как StashAway построил структуру:
Это подводит нас к третьему.
Это один из самых важных моментов. Комиссия зависит от суммы вложений. Микеле заявил, что они находятся посередине, то есть немного выше и немного ниже остальных.
Таким образом, для большей суммы он сказал, что они дешевле, а также для небольшой и средней суммы. Однако он был честен, хотя гонорары и важны, но не самые значительные. По его словам, значение имеет не 0,1 плюс или минус. Он сказал:
Мишель также добавил, что платформа StashAway уже находится на высшем уровне с точки зрения удобства использования — как в Интернете, так и в приложении. По сути, это единственный игрок в Сингапуре, у которого есть приложения для Android и iOS.
Консультации роботов, вероятно, все еще довольно новы в Сингапуре, в отличие от США. Людям там намного удобнее. Таким образом, для сингапурцев обращение к роботу-консультанту может показаться рискованным предприятием.
Поэтому мы спросили Мишеля о том, какие меры безопасности есть у StashAway, которые могут переключить некоторых инвесторов или потенциальных клиентов, которые могут бояться попробовать их продукт.
Во-первых, StashAway регулируется Валютным управлением Сингапура. У них есть лицензия CMS на управление розничными фондами. На самом деле это совсем другое.
Это единственные роботы-консультанты в Сингапуре, у которых есть лицензия CMS. И это само по себе является большой гарантией для инвесторов, поскольку требует от компании соблюдения более высоких стандартов, которые выдвигает MAS, включая:
<ул класс="">Это последнее, возможно, очень важный момент, на который следует обратить внимание. Деньги клиентов всегда находятся на депозитарных счетах в HSBC и Citibank.
Это означает, что в случае, если у StashAway возникнут проблемы и, например, он обанкротится, деньги клиентов будут в полной безопасности. Он полностью отделен и остается за Citibank и HSBC. Это часть нормативно-правовой базы MAS, и, очевидно, это правильное решение.
Кроме того, со своей стороны StashAway также имеет внутренние гарантии. Таким образом, из-за их лицензии на CMS одна из вещей, которую им нужно сделать, — это обеспечить соблюдение внутренних требований. Таким образом, у них есть внутреннее соглашение о соответствии, что является еще одним отличием от других лицензий.
И это гарантирует, что есть человек, чья работа состоит в том, чтобы убедиться, что компания полностью связана с тем, что они делают. Мишель привел нам пример:
Еще одна особенность StashAway — защита от рисков.
Поэтому StashAway ежедневно отслеживает рынки и макроэкономические данные. И хотя они верят в экономическую модель, они не пытаются корректировать время.
Мишель сказал, что в феврале, например, не пытались узнать, когда начинается коррекция и когда она заканчивается. Причина проста:это неправильно, потому что это невозможно.
Вы можете сделать это правильно один раз. Однако во второй раз вы можете сильно обжечься. Так что это не то, что они пытаются сделать. Но вместо этого они пытаются сделать следующее:
Если есть настоящий медвежий рынок, они используют экономические данные, чтобы предвидеть его, потому что это обычно определяется экономическими данными. И в случае, если экономические данные не предвиделись, у них фактически есть движущиеся мониторы защиты от рисков, которые включают ряд различных параметров, таких как опережающие экономические индикаторы и рыночные данные.
Они используют технический анализ, подобный этому процессу, для ежедневного мониторинга, а затем немедленно реагируют и помещают все портфели в то, что они назвали всепогодной стратегией.
Стратегия всепогодного типа — это не стратегия рецессии, не стратегия роста и не стратегия стагфляции. Это всепогодная стратегия, которая хорошо работает в условиях неопределенности, когда вы не знаете, куда идут дела.
По сути, это переходный портфель. Это портфель, и до тех пор, пока что-то не прояснится — до тех пор, пока неясно, вернется ли рынок к положительному или отрицательному состоянию, — они остаются там. Так что это что-то.
Кроме того, отмечается, что это опять-таки непрерывный процесс. Так что это может произойти в любой день месяца, и StashAway переезжает немедленно. Портфель нужен для защиты капитала людей.
Здесь мы фактически упомянули финансовый кризис 2008 года. После этого события мы заметили, что рынки США, Европы и Азии кажутся разъединенными.
Как и в США год за годом поднимаются немного новые максимумы. Тем не менее, для некоторых стран Азия еще даже не достигла максимума. И недавно мы прочитали, что в Европе просто есть какие-то сигналы о том, что там был крест смерти.
Итак, наш вопрос заключался в следующем:если, скажем, в таком сценарии, когда есть только один конкретный регион, где есть этот крест смерти, а в остальных других регионах его нет, как будет работать этот экран от риска?
Микеле ответила, куда смотрит защитный экран. Прежде всего, он сказал, что он смотрит на рынок США, потому что именно они могут фактически лидировать на других рынках. А затем у них есть вторичные проверки на каждом из рынков, в которые они инвестировали.
Однако Мишель хочет подчеркнуть, что они не обращают внимания на мелкие исправления. Так что один посмертный крест на самом деле ни о чем не говорит. Вместо этого они на самом деле смотрят на множественные кресты смерти. Так что это немного более аналитически, чем это. Есть множество разных вещей, на которые они смотрят, чтобы не слишком остро реагировать.
Имея многолетний опыт работы в финансовой индустрии, Мишель определенно встречался и разговаривал со многими другими инвесторами. И некоторые из этих людей, вероятно, те, кто еще не уверен в своих инвестициях.
Затем мы попросили его дать совет, который он может дать этим людям. И его прямой ответ — систематичность.
Послушайте, независимо от того, какую платформу мы решили использовать, как мы хотим инвестировать, самое главное — систематичность.
Для этого Мишель сказал инвестировать ежемесячно в среднем по долларовой стоимости. В основном это указывает на диверсификацию. Так что не вкладывайте все на сингапурский фондовый рынок. Кроме того, не инвестируйте все в фондовый рынок, так как у него есть другие классы активов.
Это две самые важные вещи:
<ул класс="">Это была вся статья о нашем интервью с Микеле Феррарио, соучредителем и генеральным директором StashAway.
Он дал нам много проницательных комментариев, за которые мы благодарны. Он показал нам, что на самом деле есть много прекрасных возможностей вложить наши деньги, которые находятся в пределах наших собственных средств.
Поэтому, если вы хотите узнать больше, посетите stashaway.sg и зарегистрируйте учетную запись, если вам интересно попробовать этого робота-консультанта. А еще они регулярно проводят целые семинары. Вы узнаете больше, когда будете посещать эти сеансы.
Сколько я должен положить в свой чрезвычайный фонд?
Что такое фьючерсы на сырую нефть (CL)?
Руководство по выбору подходящего доверительного управляющего (или доверительных управляющих) для вашего им…
Как купить IOTA (MIOTA-USD)
Почему отказ от венчурного финансирования может быть лучше для вашего бизнеса
