Импакт-инвестирование находится на подъеме, так как все больше и больше инвесторов в частные инвестиции (PE) стремятся получить солидную финансовую прибыль, а также помочь решить некоторые из самых серьезных социальных и экологических проблем, с которыми мы сталкиваемся. Поскольку возможности инвестирования в импакт-инвестирование продолжают расти, канадские фирмы, занимающиеся прямыми инвестициями, должны предпринять шаги, чтобы опередить кривую и подготовиться к неизбежным вопросам инвесторов. Те, кто делает первые шаги, становятся лидерами канадского рынка импакт-инвестирования.

Эффективное инвестирование:подход, который набирает обороты

В качестве инвестиционного подхода или объектива импакт-инвестирование может применяться к классам активов, отраслям, географическим регионам и компаниям на каждом этапе, от запуска до роста и зрелости, будь то частные или государственные. Импакт-инвестирование также включает в себя различные виды капитала. Иногда требуется терпеливый или концессионный капитал, но, в частности, фирмы PE находят все больше возможностей для коммерческих инвестиций и получения прибыли.

Согласно недавнему отчету KPMG Просвещенный капитал:роль доверия в эффективном инвестировании в частный капитал , объем капитала, вложенного в воздействие, резко вырос за последние пять лет, и мало признаков снижения. Активность импакт-инвестирования растет во всей индустрии прямых инвестиций, при этом ряд компаний, работающих в сфере прямых инвестиций, запускают фонды импакт-инвестирования и вкладывают в этот процесс миллиарды новых капиталовложений.

Рынок уже значительный — и с огромным потенциалом роста. Глобальная сеть импакт-инвестирования оценивает рынок импакт-инвестирования в 502 миллиарда долларов, при этом более 1340 организаций управляют активами импакт-инвестирования по всему миру. По оценкам Международной финансовой корпорации, аппетиты инвесторов и рыночный потенциал для эффективных инвестиций составляют более 26 трлн долларов США, или 10 % финансовых активов, которыми владеют учреждения и домашние хозяйства во всем мире.

Несколько факторов, влияющих на рост инвестиций

Общественные ожидания в отношении роли и ответственности бизнеса меняются. Фактически, старшие руководители PE, опрошенные для нашего отчета, указывают на растущую потребность в капитале, ориентированном на решения, стремление удовлетворить неудовлетворенные потребности  — и требования самих инвесторов. Во многих случаях эти руководители считали, что импакт-инвестирование уже хорошо согласуется с культурой и ценностями их существующего портфеля компаний-инвесторов.

Все инвесторы ищут следующую большую возможность, и они все больше понимают, что компании, решающие самые большие проблемы общества, могут стать их следующим большим билетом. Проблемы, которые решают эти компании, кажется, растут в размерах, масштабах и с каждым днем, однако масштабирование решений требует коммерческого капитала. Несколько компаний с сильными лидерами взяли на себя обязательство стать катализатором перемен , используя коммерческую призму и лучшие в своем классе методы ведения бизнеса. На самом деле, многие генеральные партнеры PE считают, что фокус на воздействии позволяет им видеть — и использовать —многообещающие возможности, которые упускают другие.

Доверие будет играть большую роль в развитии импакт-инвестирования

Наше исследование показывает, что аппетит инвесторов к импакт-инвестированию высок, а рынок импакт-фактора обладает огромным потенциалом. Чтобы реализовать этот потенциал, фирмам, занимающимся прямыми инвестициями, необходимо будет работать над привлечением и завоеванием доверия как инвесторов, так и широкой общественности. Стандарты отчетности и прозрачности в отношении воздействия все еще находятся на ранней стадии, и фонды PE должны будут продемонстрировать, что их намерения чисты, их подход заслуживает доверия, а их финансовые показатели и результаты воздействия соответствуют цели.

Создание и внедрение подробной коммуникационной стратегии является ключевым элементом успеха для компаний, занимающихся частными инвестициями, которые планируют внедрить стратегию импакт-инвестиций. Фирмы PE должны четко понимать, как инвестирование воздействия будет формировать их подход к инвестированию в целом, и как они будут включать управление и измерение воздействия в свои общие решения. Многие фирмы, занимающиеся прямыми инвестициями, рассматривают возможность привлечения третьих лиц для предоставления независимой гарантии результатов воздействия своих инвестиций, как они делают это с финансовыми результатами.

Канадским инвесторам пора добиваться результатов

Как показывает наш отчет, американские компании прямых инвестиций добились значительных успехов в импакт-инвестировании. Канадские фирмы PE медленнее вовлекаются в это пространство, но мы не видим причин ждать. Мы призываем канадские фирмы, занимающиеся прямым инвестированием, учиться на опыте своих американских коллег в области импакт-инвестирования и использовать эти знания, чтобы проявлять инициативу и разрабатывать свои собственные стратегии импакт-инвестирования. Чем быстрее канадские фирмы будут действовать, тем лучше они смогут ответить на вопросы своих партнеров с ограниченной ответственностью об импакт-инвестировании  — и воспользоваться перспективными возможностями.

Инвестирование с учетом результатов — это будущее

Импакт-инвестирование — это не мода. В КПМГ мы верим, что будущее за инвестициями, особенно в сфере прямых инвестиций. Импакт-инвестирование предлагает важные и немедленные возможности для канадских компаний, занимающихся частным капиталом, чтобы занять ведущую роль в этой быстрорастущей сфере.

Таня Карнеги является руководителем и главным катализатором практики Impact Ventures в KPMG LLP.