Право на накопление (ROA) позволяет инвесторам накапливать свои ценные бумаги и ценные бумаги определенных связанных лиц, таких как супруг (а) и дети, для достижения инвестиционных порогов, при которых доступны скидки с точки останова. Проще говоря, права на накопление (ROA) - это права, которые позволяют акционеру паевого инвестиционного фонда получить снижение комиссионных за продажу, когда сумма покупок паевого фонда и уже имеющиеся суммы равны правам накопления (ROA). точка останова.

Что такое точка останова?

Точка останова - это пороговая сумма для покупки паев паевого инвестиционного фонда, при превышении которой инвестор имеет право воспользоваться снижением комиссии за продажу. Инвесторов привлекают дополнительные скидки на вложения благодаря концепции контрольных точек. Права на остановку накопления подталкивают к увеличению дополнительных инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Инвесторы, как правило, постоянно стремятся продуктивно направлять свои сбережения в инвестиции. Эти точки останова стимулируют инвесторов к повторной покупке паевых инвестиционных фондов единовременно или поэтапно.

Пороговые значения точек останова:

Эти точки останова права на накопление (ROA) устанавливаются на различных уровнях. Эти уровни предназначены для того, чтобы предложить инвесторам скидку на затраты на продажу при более значительных инвестициях. Паевой инвестиционный фонд определяет право на контрольные точки накопления и полностью интегрирован в процесс распределения средств. Акционеры должны запросить этот вариант осуществления ROA в письменной форме со списком всех номеров счетов, которые акционер будет стремиться связать, и подписанным всеми связанными акционерами. Каждый паевой инвестиционный фонд устанавливает свои условия для контрольных точек. Описание и соответствие этих контрольных точек паевым инвестиционным фондам должно быть указано в их проспектах. Как только инвестор достигнет определенной точки останова, он столкнется с более низкой комиссией за продажу и сэкономит деньги.

Многие фирмы будут предлагать скидки при достижении точки останова, поскольку инвестиционная стоимость достигнет 25 000 или 50 000 долларов США, а некоторые фирмы вообще откажутся от платы за продажу, если точка останова для инвестиций достигнет 1 миллиона долларов. Если сумма вложений превышает 1 миллион долларов, инвестору не нужно будет оплачивать коммерческие расходы на эти инвестиции.

Связывание аккаунтов с правом накопления :

Как упоминалось выше, инвесторы могут связать учетные записи на правах накопления. Ниже приведен список учетных записей, которые можно связать:

- Акционер может накапливать инвестиции в фонды Дэвиса, сделанные инвестором или ближайшими родственниками инвестора:их супругом или несовершеннолетними детьми (до 21 года).

- Доверительные счета, созданные указанными выше лицами.

- Исключительно контролируемые корпоративные счета.

- Индивидуальные пенсионные планы.

- В дополнение к вышесказанному, организованные группы также могут объединять счета, если группа сформирована для другой цели, кроме покупки паев паевых инвестиционных фондов.

Руководство FINRA по правам на накопление данных в точке останова :

Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) предоставил следующее руководство для контрольных точек рентабельности инвестиций паевых инвестиционных фондов. Право на контрольные точки накопления вступает в силу только тогда, когда вклад инвестора превышает 250 000 долларов.

• Для инвестиций менее 25 000 долларов США комиссия за продажу составит около 5%.
• Минимум 25 000 долларов США, но менее 50 000 долларов США, комиссия за продажу составит 4,25%.
• Минимум 50 000 долларов США, но менее 100 000 долларов США, комиссия за продажу составит 3,75%.
• Минимум 100 000 долларов США, но менее 250 000 долларов США, комиссия за продажу составит 3,25%.
• Минимум 250 000 долларов США, но менее 500 000 долларов США, комиссия за продажу составит 2,75%.
• По крайней мере, 500 000 долларов США, но менее 1 миллиона долларов США, комиссия за продажу составит 2,00%.
• 1 миллион долларов и более, плата за продажу не взимается.

Право точки перерыва в накоплении очень важно для состоятельных инвесторов, покупающих акции через финансового посредника, который взимает плату за предварительные продажи фонда.

Иллюстрация права на накопление:

Давайте разберемся с тем же на примере того же.

Инвестор регулярно вкладывает 5000 долларов в год в фонд PQN. За последние пять лет инвестор накопил в фонде инвестиционный корпус на сумму около 25000 долларов. Инвестор приобрел ценные бумаги на дополнительные $ 5 000 акций класса A Fund PQN в течение пятого года. Будет применяться комиссия за продажу в размере 5%. Посредник взимает плату за предварительные продажи. Инвестор уже вложил средства в этот фонд, и его новая инвестиция была добавлена ​​к существующим инвестициям в размере 25 000 долларов США в акции класса A Fund PQN. Фонд следует тому же графику контрольных точек, как указано выше FINRA.

Последнее вложение инвестора в фонд увеличило его инвестиционную стоимость до 30 000 долларов. Следовательно, благодаря дополнительной покупке фонда PQN, инвестор теперь имеет право на меньшую комиссию в размере 4,25% по сравнению с 5%, которые инвестор заплатил. Теперь, когда инвестор увеличивает свои инвестиции в Фонд, он будет иметь право на большее количество выгод, поскольку он пересекает различные другие уровни контрольной точки внутри фонда. На весь инвестиционный корпус будет взиматься меньшая стоимость продаж - 4,25% по сравнению с 5%.

Подводя итоги :

Право на накопление стимулирует инвестора к тому, чтобы сделать несколько вложений в паевой инвестиционный фонд. Система контрольных точек побуждает инвестора придерживаться определенного паевого инвестиционного фонда, а не диверсифицировать свои средства в различные паевые инвестиционные фонды. Инвестор также может требовать права накопления, связав свои инвестиции и пополнив свой счет с упомянутыми выше счетами, и воспользоваться преимуществами общего снижения комиссионных за продажу. У каждого паевого инвестиционного фонда будет своя собственная стратегия для определения прав на контрольные точки накопления, и вся эта информация будет указана в их проспектах. Информация помогает инвесторам принять решение об инвестировании в фонд на более длительный или более короткий срок в зависимости от контрольных точек и отказа, полученного в каждой точке. Права накопления - чрезвычайно эффективная система. Это побуждает инвесторов продолжать инвестировать на финансовых рынках, поскольку прибыль, пересекающая каждую точку останова, представляет собой сбережения, которые мотивируют их непрерывно инвестировать в течение более длительного периода времени.