Недавняя кончина основателя Vanguard Джона Богла стала большой потерей для инвестиционного мира. Богл отвечал за внедрение индексного инвестирования в фондовой индустрии, и в процессе он помог миллионам американцев сократить свои расходы и быстрее достичь своих пенсионных целей.
Богл запустил первый индексный фонд в 1976 году и дожил до того, как к 2018 году его творения выросли до индустрии с оборотом в 4,6 триллиона долларов. Капитал продолжает поступать в индексируемые продукты, и Moody's прогнозирует, что они вырастут и составят 50% всего инвестиционного рынка в течение пяти лет. . Эта популярность выросла из-за многочисленных преимуществ индексных фондов, в том числе ...
Вот 11 лучших индексных фондов, которые можно покупать для различных финансовых целей. Этот список состоит в основном из ETF, но включает несколько вариантов взаимных фондов (включая версии ETF).
Данные по состоянию на 18 марта. Доходность представляет собой конечную 12-месячную доходность, которая является стандартной мерой для фондов акций.
Если вы цените безопасность и рост дохода, немногие индексированные инвестиции могут сравниться с Vanguard Dividend Appreciation ETF . (VIG, 109,33 доллара). Этот фонд инвестирует в высокодоходные американские акции с высокой капитализацией, ориентированные на рост дивидендов. ETF отслеживает индекс NASDAQ US Dividend Achievers Select Index - группу акций, которая может похвастаться ежегодным увеличением дивидендов не менее 10 лет подряд.
VIG владеет 180 такими акциями, которые в основном относятся к категории "голубых фишек". Наибольший вес на данный момент принадлежит Microsoft (MSFT), Walmart (WMT) и Johnson &Johnson (JNJ). Топ-10 активов составляют около трети веса фонда.
Компания Vanguard Dividend Appreciation показала высокие результаты за последние полдесятилетия:ее пяти-, трех- и однолетняя доходность превзошла средний фонд с крупными облигациями. Более того, VIG достигла такой доходности с меньшей волатильностью. Годовое стандартное отклонение доходности фонда в среднем за три года составило 11 - ниже, чем у S&P 500 (11,2) и среднего фонда в своей категории (11,6).
Ультранизкий коэффициент расходов VIG 0,08% очень выгоден по сравнению со средней комиссией в 0,35% для аналогов, а низкий оборот в 14% в год также не позволяет торговым расходам сильно сказываться на производительности.
Компания Vanguard Dividend Appreciation, вошедшая в список Kiplinger's Kip ETF 20, также доступна в форме паевого инвестиционного фонда (VDADX) с минимальными инвестициями в 3000 долларов.
Для инвесторов, желающих получить доступ к акциям со средней капитализацией, приносящим дивиденды, WisdomTree U.S. Midcap Dividend Fund (DON, $ 35,81) - один из лучших индексных фондов по дивидендам. Акции со средней капитализацией пользуются популярностью за то, что они занимают позицию между более рискованными собратьями с малой капитализацией и более медленными компаниями с большой капитализацией.
ДОН, владеющий примерно 400 акциями, является достаточно сбалансированным с точки зрения сектора, но наиболее сильно склонен к потребителям (19,0%), недвижимости (15,0%), промышленным предприятиям (13,7%) и финансовым секторам (10,2%). В число крупнейших холдингов входят такие компании, как энергосбытовая компания Targa Resources (TRGP), косметическая компания Coty Inc. (COTY) и ритейлер Kohl’s (KSS).
Фонд заслуживает желанного пятизвездочного рейтинга Morningstar за его способность стабильно обеспечивать доходность выше среднего, сохраняя при этом риск на среднем или ниже среднем уровне. DON легко побеждал конкурентов за каждый значительный период времени и даже превосходил S&P 500 в последующие 10- и однолетние периоды.
Оборачиваемость находится на низком уровне и составляет 27% в год, а коэффициент расходов DON, составляющий 0,38%, выгодно отличается от среднего значения 0,44% для категории со средней капитализацией.
Этот фонд инвестирует во все 57 акций, которые имеют одинаковый вес, поэтому ни одна акция не составляет более 2% активов фонда при ребалансировке. Однако на данный момент ведущие холдинги включают Roper Technologies (ROP), Air Products and Chemicals (APD) и Dover (DOV). На данный момент наибольшая доля фонда приходится на промышленность (23,3%), а также на основные потребительские товары (22,1%), с двузначным весом в финансовой сфере (12,3%), материалах (10,9%), потребительских предпочтениях (10,5%) и здравоохранении. забота (10,2%).
Пятилетняя доходность фонда - его среднегодовая доходность 10,9% соответствует индексу S&P 500 и выше, чем 90% его сопоставимых компаний с большой капитализацией, - и риск ниже среднего принесли ему желанный пятизвездочный рейтинг от Утренняя звезда. Между тем, коэффициент расходов 0,35% соответствует среднему показателю по категории, а годовой оборот составляет всего 22%.
Просто обратите внимание, что, хотя Dividend Aristocrats - это акции с высокими дивидендами, они обычно не являются высокодоходными. Доходность NOBL немногим превышает 1,8% индекса S&P 500.
iShares Select Dividend ETF с рейтингом пяти звезд от Morningstar (DVY, $ 99,71) - отличный индексный фонд для инвесторов, ищущих доходность выше средней и портфель акций, отвечающих строгим критериям роста дивидендов и покрытия выплат.
Портфель DVY, который оборачивается со средней скоростью 28% в год, обычно состоит из 100 акций. В настоящее время он тяготеет к акциям коммунальных предприятий (24,9%), но также имеет большой вес в финансовых секторах (14,5%) и дискреционных потребительских акциях (14,2%). В 10 крупнейших холдингов фонда входят крупные американские бренды, такие как Ford (F), AT&T (T) и производитель Marlboro Altria (MO), но также в него входят энергетические компании, такие как Dominion Energy (D), и даже технологические компании, такие как Qualcomm ( QCOM) и Seagate (STX). В целом, 10 крупнейших холдингов составляют всего 18% фонда, так что они не слишком сконцентрированы на вершине.
Расходы DVY в размере 0,39% немного больше, чем средний коэффициент расходов 0,35% для категории стоимости с большой капитализацией, но фонд превосходил категорию во все значимые периоды времени. Это включает в себя среднюю годовую доходность 16,2% за последнее десятилетие, что превосходит индекс S&P 500 - что, по общему признанию, в последнее время у фонда возникли проблемы. При этом волатильность в среднем на 10–14% ниже, чем у S&P 500 и других фондов с большой капитализацией.
Это обширный портфель из почти 400 акций, большинство из которых имеют большую капитализацию. В десятку крупнейших холдингов входят такие компании, как Johnson &Johnson, JPMorgan Chase (JPM) и Exxon Mobil (XOM), и все они составляют чуть более четверти прибыли фонда. Он также довольно сбалансирован с точки зрения сектора, с пятью двузначными весами:финансы (15,3%), здравоохранение (13,7%), потребительские товары (13,1%), промышленность (12,1%) и технологии (11,1%).
VYM поддерживает сверхнизкий коэффициент расходов 0,08% - часть среднего коэффициента расходов 0,35 для категории стоимости с большой капитализацией - и фонд дополнительно извлекает выгоду из скромной оборачиваемости 13%. Это помогло ему превзойти большинство своих конкурентов во всех значимых временных рамках, хотя в эти периоды он немного отстает от S&P 500. Также приятно то, что его риск оценивается ниже среднего по сравнению с конкурентами.
ETF Vanguard High Dividend Yield получил четыре звезды от Morningstar и доступен как паевой инвестиционный фонд (VHYAX) с минимальной суммой в 3000 долларов и немного более высоким коэффициентом расходов 0,08%.
Фонд на 100% инвестируется в акции США, и наибольший удельный вес имеет сектор недвижимости (22,1%), коммунальных услуг (16,0%), энергетики (14,8%) и финансовых услуг (13,3%). В настоящее время крупнейшие холдинги SPHD включают Philip Morris International (PM), Kimco Realty (KIM), Altria и, как ни странно, ее провайдера Invesco (IVZ).
Обычно ожидается, что SPHD будет держаться лучше рынка в периоды нестабильности и спада, при этом немного отставая на пути вверх. Тем не менее, с самого начала он преуспел в условиях преимущественно бычьего рынка. Он значительно превзошел своих конкурентов и S&P 500 за последние пять (12,1%) и один год (10,4%), но, по общему признанию, отставал от обоих в последующие три года (8,8%).
Оборот немного увеличился до 46% в год, но его коэффициент расходов составляет разумные 0,3% (по сравнению со средним показателем по категории 0,35%). SPHD в настоящее время имеет четырехзвездочный рейтинг от Morningstar.
Если ваша цель - просто снизить волатильность без предпочтения доходности, Invesco S&P 500 Low Volatility ETF (SPLV, $ 52,12) входит в число индексных фондов, которые вам стоит изучить. Этот смешанный фонд с большой капитализацией выбирает 100 акций из индекса S&P 500, которые имели самую низкую волатильность за предыдущие 12 месяцев. Цель этого фонда - по-прежнему участвовать в росте акций, но с меньшими резкими колебаниями цен, чем у S&P 500.
В настоящее время SPLV имеет общий рейтинг четыре звезды от Morningstar, а фонд получил пятизвездочную оценку за отличную пятилетнюю деятельность. Доходность SPLV за последние 12 месяцев составила 11,6%, что поставило его в число 96% всех фондов с большой капитализацией и превысило 10,9% показателей S&P 500 за это время.
Фонд, который ежеквартально проводит ребалансировку своих активов, больше всего инвестирует в коммунальные услуги (24,9%), за которыми следуют недвижимость (20,1%) и финансы (18,5%). Лучшие холдинги включают Republic Services (RSG), Exelon Corp (EXC) и Ecolab (ECL) - каждый из них составляет чуть больше 1% активов, потому что фонд имеет равный вес, что означает, что все акции сбрасываются на равные части портфеля. при каждой перебалансировке.
Оборачиваемость высока - 68%, но коэффициент расходов SPLV в 0,25% по-прежнему намного ниже среднего коэффициента расходов в 0,35% для категории смесей с большой капитализацией.
Этот фонд отличается от SPLV тем, что он получает свои акции из гораздо более широкого набора акций в США, а не только из S&P 500. USMV превзошел S&P 500 в течение последних пяти и одного года, и он был признан лучшим из них. лучший крупный смешанный фонд в оба периода - возможно, несправедливо, учитывая, что у него есть риски средней капитализации, которые могут помочь его профилю роста.
В настоящее время фонд держит 213 акций с хорошей комбинацией, которая включает в себя 8% -ные веса в восьми различных секторах; информационные технологии (16,3%), здравоохранение (14,8%) и финансы (12,6%) являются лидерами. Крупнейшие индивидуальные холдинги на данный момент включают Visa (V), Waste Management (WM) и Newmont Mining (NEM), и в настоящее время ни одна акция не составляет более 1,7% портфеля.
Расходы низкие - 0,15% по сравнению со средним показателем в категории 0,35%, и годовой оборот в 22% тоже низкий.
Не позволяйте его слишком длинному названию обескураживать вас. IShares Edge MSCI Min Vol EAFE ETF (EFAV, 72,23 долл. США) - отличный основной холдинг для инвесторов, ищущих низкую волатильность в своем международном размещении. EFAV инвестирует в «развитые» рынки - более устоявшиеся и стабильные экономики - за пределами США и Канады. Он нацелен на акции с более низкой волатильностью, чем индекс международных акций MSCI EAFE.
Этот фондовый фонд iShares содержит около 290 ценных бумаг, из которых наибольшие географические веса занимают Япония (28,5%), Швейцария (13,9%) и Великобритания (12,2%). С отраслевой точки зрения, ETF имеет наибольшую долю в финансовых секторах (16,6%), потребительских товарах (16,2%) и промышленности (13,0%). Крупнейшие холдинги - это представители международных голубых фишек, в том числе такие, как Hong Kong and China Gas (HOKCY), Nestle (NSRGY) и Novartis (NVS).
Показатели EFAV были неоднозначными:они превосходили контрольные показатели за пятилетний и однолетний периоды, но отставали более чем на два процентных пункта за трехлетний период. При этом волатильность доходности в среднем была примерно на 20% ниже, чем у эталонного индекса и других фондов в категории зарубежных смесей.
Этот ETF увеличил свое распределение на 24% в прошлом году, но за последние пять лет рост выплат был неустойчивым. Это типично для фондов, владеющих иностранными акциями, поскольку дивиденды неамериканских компаний часто определяются на основе процента от годовой прибыли.
Низкие расходы в 0,2% позволяют конкурировать с другими фондами в категории зарубежных смесей, которые в среднем составляют 0,35%.
Он, безусловно, обеспечивает высокий доход - его доходность в 5,4% примерно такая же, как у простого фонда прямых инвестиций. Тем не менее, рост дистрибуции неустойчив, как и EFAV, из-за природы международных дивидендов.
100 холдингов IDV распределены по множеству стран, включая Великобританию (24% активов), Австралию (15%) и Францию (8,4%). Финансовый сектор является крупнейшим сектором, составляющим 37,8%, что отражено в десятке крупнейших холдингов, таких как Commonwealth Bank of Australia (CMWAY), шведский Nordea Bank (NRDBY) и итальянский Azimut Holding (AZIHY). ETF также включает двузначные доли в акциях коммуникаций (11,8%), коммунальных услуг (10,4%) и потребительских акциях (10,3%).
Коэффициент расходов фонда 0,50% немного выше, чем средний коэффициент расходов 0,48% для аналогов по отрасли, но фонд показал исключительные долгосрочные результаты. За последнее десятилетие IDV принесла 11,6% годовых, что легко превосходит 9,4% годовых по контрольным показателям и превышает 96% всех иностранных фондов с большой капитализацией.
IDV заслужила похвалу от Morningstar за способность обеспечивать среднюю или выше среднего доходность в течение продолжительных периодов времени, сохраняя при этом риск на среднем уровне.
У FSMAX чудовищный портфель из 3141 акций, подавляющее большинство из которых (99,99%) зарегистрированы в США. При этом международные компании выделяются крошечными акциями.
Неудивительно, что акции технологического сектора являются крупнейшим сектором, которому принадлежит 18,3% фонда, за ним следуют финансовый сектор (16,5%), промышленность (13,4%) и здравоохранение (12,3%). Обычно акции коммунальных предприятий и потребительских товаров с низким уровнем роста в совокупности составляют менее 6% портфеля. Крупнейшие холдинги по своей природе чрезвычайно ориентированы на технологии - Tesla (TSLA), ServiceNow (NOW), Square (SQ) и Workday (WDAY) входят в число 10 крупнейших компаний FSMAX.
Фонд считается более рискованным, чем S&P 500 или типичный смешанный фонд со средней капитализацией, из-за стандартного отклонения доходности в среднем более чем на 1 пункт выше, чем у фондов других категорий, и более чем на 3 пункта выше, чем у S&P 500. Однако, долгосрочные инвесторы получили хорошую компенсацию за свой риск. Средняя годовая доходность FSMAX 17,3% за последние 10 лет превосходит как индекс S&P 500 (16,5%), так и средний показатель для смешанной категории компаний со средней капитализацией (15,3%).
Четырехзвездочный фонд Morningstar взимает очень дешевую 0,045%, что намного ниже средней комиссии категории в 1,07%. Оборачиваемость портфеля также невысока - всего 11%.
FSMAX выплачивает распределения раз в полгода и увеличила выплаты на 11% в прошлом году. Однако прибыль не является основным направлением деятельности этого фонда, о чем свидетельствует его дивидендная доходность 1,4%.
