Поскольку IRA — это индивидуальный пенсионный счет, многие люди используют его для долгосрочного инвестирования в стиле «купи и держи». Это имеет смысл, поскольку IRA позволяют инвесторам воспользоваться преимуществами отложенного или не облагаемого налогом начисления сложных процентов и, вероятно, не будут доступны в течение некоторого времени. Однако у налоговых преимуществ есть связанное с этим преимущество:когда вы совершаете сделку с IRA, обычно не возникает прямых налоговых последствий, которые были бы на брокерском счете. Это позволяет использовать более активный подход к управлению портфелем IRA, чем думают многие инвесторы.

Более активный подход может позволить вам чаще корректировать распределение активов, более внимательно реагировать на изменения рынка, покупать или продавать отдельные инвестиции более свободно или использовать потенциальные возможности, когда вы их обнаружите.

Конечно, вы должны тщательно взвесить риски и потенциальные недостатки более активного подхода, особенно в отношении активов, на которые вы можете полагаться при выходе на пенсию. В зависимости от ваших торговых решений и частоты вы можете легко оказаться на большем риске, чем при менее активной стратегии. Это одна из причин, по которой многие инвесторы приберегают свои более активные инвестиции для непенсионных портфелей. Ваш временной горизонт также является важным фактором, особенно если он короче. Если вы скоро уйдете на пенсию, у вас может не хватить времени, чтобы оправиться от торговых решений, которые идут против вас.

Налоговые преимущества IRA

Хотя на IRA распространяется несколько правил и положений, которые не применяются к брокерским счетам, например лимиты взносов, квалификационные требования и обязательное снятие средств, у них есть одно большое преимущество, когда речь идет о налогах.

Прибыль, полученная от краткосрочных сделок (инвестиций, удерживаемых менее года) на брокерском счете, как правило, облагается налогом в том году, когда она возникает, по той же ставке, что и обычный доход. Вы должны принять это во внимание при принятии решения о том, стоит ли и когда продавать на брокерском счете. Налоги, которые вы должны заплатить за прибыльную продажу, могут помешать вам продать одну ценную бумагу и купить другую, которую вы предпочитаете.

С другой стороны, прибыльные сделки в IRA не облагаются налогом на прирост капитала, будь то долгосрочный или краткосрочный. Доходы от инвестиций, полученные в рамках традиционной IRA, облагаются налогом как обычный доход при их снятии (обычно при выходе на пенсию), в то время как квалифицированное изъятие доходов, сделанных в рамках Roth IRA, не облагается налогом.

С точки зрения управления портфелем это означает, что вы, как правило, можете покупать и продавать ценные бумаги в любом типе IRA, не беспокоясь о налоговых последствиях транзакций. Одним из важных исключений являются инвестиции в публично торгуемые партнерства, удерживаемые в IRA, когда инвестор может нести несвязанные обязательства по налогу на прибыль от бизнеса (UBTI). Тем не менее, в IRA меньше препятствий для продажи инвестиций, которые вам больше не нужны, и покупки других, которые вам нравятся, или для более частых сделок. И, конечно же, любая прибыль, которую вы потенциально можете получить, может увеличиться за счет безналогового начисления сложных процентов. (Помните также, что дивиденды и проценты, полученные в рамках IRA, пользуются теми же налоговыми льготами, что и прирост капитала.)

Обратите внимание, что существуют ограничения на типы сделок, которые вы можете совершать в IRA по сравнению с брокерским счетом. Самое главное, вы не можете использовать маржу. Это означает, что вы не можете продавать акции без покрытия, и любые опционные стратегии, включающие так называемые «голые» короткие позиции, также запрещены. Кроме того, если вы понесете значительные убытки по сделкам, лимиты взносов IRA могут помешать вам пополнить свой портфель дополнительными денежными средствами. И, конечно же, любые торговые ограничения, налагаемые взаимными фондами, по-прежнему применяются в IRA.

Традиционный или Рот?

Хотя оба типа IRA позволяют вам принимать торговые решения, которые имеют иные налоговые последствия, чем в налогооблагаемых счетах, между двумя типами IRA есть важные различия.

Как мы уже упоминали, в традиционной IRA налоги на инвестиционный доход обычно откладываются до тех пор, пока вы не снимете деньги на пенсии, когда они облагаются налогом как обычный доход. Ваши соответствующие взносы не облагаются налогом в том году, когда вы их делаете.

С Roth IRA вы делаете взносы деньгами после уплаты налогов (т. Е. Взносы не облагаются налогом), но доходы вообще не облагаются налогом, если вы соблюдаете правила снятия средств. Это преимущество по сравнению с другими типами счетов, которые также финансируются за счет долларов после уплаты налогов (например, брокерский счет), и именно поэтому некоторые люди считают IRA Roth особенно привлекательным вариантом.

Другие различия между двумя типами IRA включают соответствие критериям и обязательные требования к снятию средств, и важно взвесить все эти факторы.

Более активный подход к управлению портфелем IRA и совершению сделок на счете подходит не всем. Инвесторы должны быть осторожны, чтобы не брать на себя больший риск, чем они намерены, или больше, чем это соответствует их стратегии, целям и временному горизонту инвестирования. Но IRA устраняет одно серьезное препятствие для более активного инвестирования, а также предлагает потенциал для роста без бремени ежегодных налогов на прирост капитала.

Чем может помочь E*TRADE?