Странная вещь - инфляция. Вы редко услышите, что об этом говорят так много, как о рыночных спадах или рисках. Во многом это связано с тем, что рынок может быстро потерять большие суммы, что явно заметно. С другой стороны, инфляция не так драматична. Тем не менее, это может привести к тому, что вы потеряете равные суммы вашего портфеля - или больше - но медленно, почти бесшумно, с течением времени. Мы можем даже не осознавать, что это происходит.
Хотя за последние 20 лет инфляция в среднем составляла 2,1%, ожидаемый в этом году уровень 4,4% показывает, что мы не можем ожидать, что инфляция будет бездействовать вечно. Итак, для наглядности давайте посмотрим, что произойдет с вашими деньгами, если инфляция составит в среднем 3,5% в течение 20 лет. Скажем, у вас есть 100 000 долларов в банке, и вы не зарабатываете на этом проценты. При уровне инфляции 3,5% эти 100 000 долларов будут стоить всего 50 000 долларов через 20 лет. Эти деньги, так сказать, спустились за 20 лет. Это два десятилетия, когда мы, возможно, еще не осознали, что наши деньги сокращаются.
Многие из нас не любят риск и боятся спадов на рынках. Итак, мы кладем деньги в банк и ждем, и ждем, и ждем. После финансового кризиса 2008 года прошло уже более 10 лет - или половина из упомянутого выше 20-летнего инфляционного периода. С его уходом наши деньги постепенно потеряли покупательную способность. Просто он не покупает столько, сколько раньше.
Когда ФРС говорит о низкой или нулевой инфляции, хотя это может быть правдой для экономики в целом, это может быть не так для среднего потребителя, особенно для нас, у которых дома растут дети. Когда мы с женой кормим семью из пяти человек и трех хороших едоков, и я прохожу мимо кассы у Trader Joe’s, никто не может сказать мне, что цены остались прежними. Мои счета за продукты намного выше, чем несколько лет назад! Когда я провожу по кредитной карте, она громко звонит. Я так часто удивляюсь, как быстро я могу преодолеть 100-долларовый барьер в продуктовом магазине, когда я покупаю всего несколько вещей. А вы?
Инфляция есть, она сильная и враг. Это медленно, но намеренно и разъедает наши деньги. Его присутствие необходимо рассматривать и устранять. Особенно, если крупные суммы сбережений человека хранятся в банке с доходом 0,5% или меньше. Это оскорбительно для наших денег и опасно для наших сбережений. Мы понимаем, что у каждого должны быть деньги на случай чрезвычайной ситуации в банке или в сбережениях, скажем, брутто-зарплата за шесть месяцев. Но наличие больших сумм нашего TSP в G Fund или 401 (k) и IRA на денежном рынке может быть потенциально опасным для нашей пенсии. Большой баланс компакт-дисков или огромные сберегательные счета могут просто не служить вам.
Для многих разговор может быть неудобным. Кажется, что банк никогда не теряет свои деньги, и они всегда знают, сколько у них денег. Некоторым это кажется безопасным. Но этот молчаливый враг наших сбережений, инфляция, сокращает наши деньги. Не следует наказывать человека за то, что он хранит деньги в банке. Но, возможно, после финансового кризиса и последующего подавления процентных ставок Федеральной резервной системой еще раз из-за Covid, это определенно похоже на наказание. Финансовый кризис привел к минимуму процентных ставок несколько лет назад, а процентные ставки по-прежнему остаются низкими, низкими, низкими. Когда люди могут рефинансировать свой дом под 3% для 30-летней ипотеки, вы знаете, что проценты невелики. Так много людей присоединились к делу и перефинансировали, и не зря ли кто-то их винит?
Даже TSP, федеральный план 401 (k), признает эту проблему инфляции. Заявленная цель G Fund - идти в ногу с инфляцией. Он инвестируется в краткосрочные ценные бумаги Казначейства США. Тем не менее, самый консервативный из фондов жизненного цикла TSP - L Income Fund - все еще имеет 23% своего баланса в акциях. Мой коллега указал на то, что фонд L Income на самом деле увеличивает свою долю в акциях, начиная с 2019 года и продолжается. В 2018 году и за все предыдущие годы только 20% баланса L Income приходилось на фондовые фонды, фонды C S&I. Фактически, этот целевой фонд жизненного цикла будет продолжать увеличиваться до 24% фондов акций и 6% фондов облигаций F в течение десятилетия, медленно, но верно. Менеджеры фонда на самом деле увеличивают риск, хотя и неуклонно. Выбирая L Income Fund, вы утверждаете, что вы ужасно консервативны и желаете получить доход от своих сбережений. Тем не менее, Комиссия по сбережениям по-прежнему признает, что у вас должны быть какие-то фонды акций, иначе ваши деньги уменьшатся. Должен быть какой-то метод роста, и они хотят увеличить это воздействие, и делают это.
Ваши деньги в банке можно сравнить со взрослым ребенком. Им 18 лет, они сидят на диване, не занимаясь домашними делами, смотрят телевизор и играют в видеоигры, а их белье и грязная посуда накапливаются. "Вставай! Приступай к работе!" вы кричите. Заставьте свои деньги работать. Начни это. Вставай с дивана.
Прекратите наказывать себя инфляцией. Если вы хотите остановить сокращение своих пенсионных счетов, вам необходимо рассмотреть общую стратегию благосостояния, которая включает фонды акций или ETF, а также TSP, который включает как минимум C Fund и S Fund. Для больших сбережений могут быть альтернативы с низким уровнем риска. И их целью должно быть просто замедление темпов инфляции. Хотя вы можете отказаться от большей части ликвидности, но вы можете добиться роста, который может опережать или даже опережать инфляцию. У них может быть даже больше налоговых льгот, чем у компакт-дисков, которые приносят небольшие проценты, и, чтобы добавить оскорбления к ущербу, доход в размере 1099 процентов, выпущенный в конце года.
Я бы посоветовал найти советника, который одновременно занимается пенсионным планированием и доверенным лицом. Проанализируйте должную осмотрительность, а затем сформулируйте план, представьте его в письменном виде и придерживайтесь «плана».
