Три самых ценных слова, которые вы можете сказать как инвестор:«Я не знаю». Признание, когда вы не делаете «знать что-то» открывает дверь для того, чтобы задавать вопросы, искать информацию и узнавать что-то новое. Так вы сможете лучше подготовиться к принятию более качественных решений.
Но вместо того, чтобы сказать эти три коротких слова, инвесторы, как правило, становятся жертвами трех больших заблуждений, которые стоят им денег на их вложениях. Вот что нужно знать о том, что часто неправильно понимают на фондовом рынке, чтобы не повторять тех же ошибок.
Другой способ выразить это заблуждение - предположить, что индекс S&P или Dow Jones является фондовый рынок - а это не так.
Конечно, инвестируя в S&P 500, вы более диверсифицированы, чем если бы вложили все свои деньги в одну позицию по акциям. Но вы диверсифицированы только в одном сегменте рынка. S&P 500 представляет менее 40% всего мирового фондового рынка.
Истинная диверсификация важна для снижения инвестиционного риска и получения максимальной прибыли от всего рынка. Придерживайтесь только S&P 500 может оставить вас без внимания. Взгляните на доходность с 2000 по 2009 год в качестве примера. Общая годовая прибыль за это десятилетие составила -0,95%.
Но если вы посмотрите на индекс MSCI Emerging Markets за тот же период времени, то общая годовая доходность составила 9,78%. Вы могли упустить значительный рост, потому что считали, что вы «достаточно диверсифицированы», вкладывая деньги в фонд, отслеживающий S&P, - и вы также взяли на себя больший риск, потому что вам не хватало диверсификации.
В этом десятилетии этот риск отсутствия диверсификации проявился как практически нулевой доход за 10 лет. Я говорю все это не просто для того, чтобы выставить S&P в плохом свете, и не в том, что инвестирование в этот индекс - это вообще плохо. Он может стать отличной частью вашего портфолио, и это настоящий вывод. S&P 500 в одиночку не является широко диверсифицированным.
На самом деле, если вы посмотрите на 2009–2019 годы, вы получите другую картину. За этот период годовая доходность индекса составила 9,7%, в то время как такие индексы, как MSCI Emerging Markets, также не показали высоких результатов, вернувшись чуть более 5%. Опять же, я не собираюсь выбирать S&P 500 - я использую его в качестве ведущего примера, потому что это то, на что укажет большинство американцев, если мы начнем говорить о «рынке».
Вот почему отсутствие диверсификации в либо направление может повлиять на ваше портфолио в течение целого десятилетия. И если вы пытаетесь создать собственное богатство, вы должны мыслить десятилетиями, а не месяцами или даже годами. Подумайте о широкой картине, чтобы настроить свой портфель, чтобы вы могли построить инвестиционную программу, которая учитывает результаты с течением времени и должным образом диверсифицирует вас, чтобы защитить от некоторых инвестиционных рисков в течение 30-40 лет, в которые вы, вероятно, будете инвестировать.
Использование таких слов, как «рынок», действительно двусмысленно и на самом деле не указывает на то, о чем вы говорите… потому что существует фондовый рынок. А еще есть рынок облигаций. Есть и другие рынки.
Вся цель создания портфеля, который соответствует вашим потребностям и вашей терпимости к риску, состоит в том, чтобы иметь правильный баланс между акциями и облигациями и рыночными сегментами. Облигации, в общем, вероятно, не делают то же самое, что «фондовый рынок». Ваше конкретное распределение активов и то, как вы диверсифицируете свои инвестиции, могут привести к тому, что результаты будут сильно отличаться от общей меры, такой как S&P 500.
Нижняя линия? Вы понятия не имеете, чем занимается ваше портфолио, пока не посмотрите на свой портфолио. Это заблуждение обычно возникает у людей, которые смотрят или читают много финансовых новостей, и это, как правило, последнее место, куда вы хотите пойти, чтобы понять, что происходит с вашими конкретными инвестициями.
Остерегайтесь обобщений как о текущих рыночных показателях , так и предсказания о том, что может случиться дальше. Они могут побудить вас принять некоторые необоснованные решения относительно вашего портфолио, которых вы легко можете избежать, просто отключив шум.
За последние два года акции крупных компаний роста показали хорошие результаты. Акции малой стоимости не Хорошо сделано. Следовательно, если у вас есть портфель с большим количеством акций небольшой стоимости, чем акций роста, ваш портфель, вероятно, отставал от рынка в этот период времени.
Если вы сравниваете два портфеля, и один имеет меньшую стоимость, а другой - более крупный рост - и это всего лишь пример, вы можете сравнить любые два класса активов - ошибкой будет сказать:«потому что мой не сделал этого». а также за эти два года, как и такому-то, мне нужно внести коррективы и добиться той же отдачи, которую получил такой-то ».
Почему? Потому что любой двухлетний период не делает и не ломает инвестиционную стратегию. Но погоня за этой отдачей может. Это немного похоже на попытку сменить полосу движения в пробке; к тому времени, когда вы понимаете, что полоса рядом с вами движется быстрее вашей, и вы маневрируете там, она останавливается - и угадайте, какая полоса движется сейчас? Тот, который вы только что оставили.
Вот как проигрывают на рынке средние инвесторы. К тому времени, когда они поймут, что другой класс активов, чем тот, в который они инвестируют, преуспевает, они, вероятно, упустят подъем и берут на себя огромный риск того, что этот сегмент рынка будет плохо работать к тому времени, когда они скорректируют свой портфель. Они также рискуют отказаться от своей стратегии прямо перед тем, как активы, которыми они были вложения в начало расти в цене!
Вы не только должны понимать, как вы инвестируете (какие классы активов и в каком процентном соотношении), но также должны учитывать исторические долгосрочные результаты деятельности этих классов активов за 10 с лишним лет. Если взять небольшой отрезок любого периода от двух до пяти лет, это не даст вам достаточно информации для принятия важных решений - например, полностью развернуть свой портфель в другом направлении в попытках погони за доходностью.
Вам следует установить свою стратегию, основанную на том, во что вы верите в долгосрочной перспективе, и придерживаться этого курса в долгосрочной перспективе.
