Форму 8-K, которую также называют« текущим отчетом », необходимо подавать в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). всякий раз, когда в компании происходит крупное событие, представляющее интерес для акционеров. В большинстве случаев форма должна быть подана в течение четырех рабочих дней с момента наступления события. Примеры событий, требующих заполнения формы 8-K, включают банкротство, приобретение или продажу бизнеса, уход ключевого руководителя или отзыв продукта.

Инвесторам часто рекомендуется тщательно изучить компанию, прежде чем покупать ее акции. склад. Им также следует внимательно следить за компанией, если они владеют этими акциями. Один из способов сделать это - прочитать любые формы, поданные в SEC, например, форму 8-K. Вот что вам нужно знать о форме 8-K.

Определение и примеры формы 8-K

Форма 8-K предоставляет вам как инвестору текущую информацию, которая может помочь вам принимать обоснованные решения. Форма 8-K необходима, когда есть какое-либо событие компании, которое вы, как акционер, учитываете важную информацию при принятии инвестиционного решения. Обычно компании подают несколько форм 8-K в течение года, но обычно в течение четырех дней после события, для которого требуется форма 8-K.

Например, когда компания Peloton Interactive, Inc. отозвала все моделей беговых дорожек из-за проблем с безопасностью в мае 2021 года она подала форму 8-K в Комиссию по ценным бумагам и биржам, объясняя свои действия и шаги, которые могут предпринять потребители. Ниже приведен образец формы 8-K компании Peloton:

Кто использует форму 8-K?

Компании используют форму 8-K для регистрации крупных событий в SEC. И индивидуальные, и институциональные инвесторы могут использовать форму 8-K, чтобы лучше понять компанию, в которую они вкладывают средства.

Обычно вы можете получить доступ к ресурсам, которые когда-то были доступны только профессиональным инвесторам, на веб-сайте компании или через базу данных электронного сбора, анализа и поиска данных (EDGAR) Комиссии по ценным бумагам и биржам. Это включает любую форму 8-K, поданную в SEC, а также форму 10-K, которая подается ежегодно, или форму 10-Q, которая подается ежеквартально и включает неаудированные финансовые отчеты.

На что обращать внимание при подаче документов размером 8 КБ

Хотя инвесторы обычно просматривают формы 10-Q и 10-K для обзор финансового состояния компании, форма 8-Ks может относиться к любому количеству важных, но нерегулярных корпоративных событий. Ниже приведены несколько примеров событий, которые могут привести к подаче формы 8-K.

Вступление или расторжение окончательного соглашения о существенных условиях

Если компания берет ссуду, подписывает долгосрочный договор аренды или если его долгосрочный поставщик запчастей расторгнет контракт до истечения срока его действия, эта информация будет указана в форме 8-K.

Банкротство или конкурсное производство

Если компания объявляет о банкротстве или является частью дела в суде по делам о рассмотрении делопроизводства, об этом нужно сообщить. Будущие 8-Ks могут сообщить о плане компании по реорганизации в соответствии с главой 11 или ликвидации в соответствии с главой 7 о банкротстве. Вы можете поискать информацию о том, будут ли погашены акции компании или когда компания планирует выйти из этого банкротства.

Завершение приобретения или отчуждения активов

Необходимо сообщать о любом значительном приобретении или продаже активов. Это включает покупку или продажу бизнес-подразделения или слияние с другим бизнесом.

Существенное обесценение

Списания происходят, когда компания значительно снижает свою оценку стоимости конкретный актив, такой как приобретенный бизнес или физический объект. Списания часто включаются в квартальные или годовые финансовые отчеты вместо формы 8-K. Заявление по форме 8-K может использоваться, когда одно событие снижает оценочную стоимость актива.

Незарегистрированные продажи долевых ценных бумаг

Частная продажа ценных бумаг, превышающих 1% находящихся в обращении акций компании этот класс или 5% для небольших отчитывающихся компаний следует указывать. Публичные предложения, зарегистрированные в Комиссии по ценным бумагам и биржам, не подлежат раскрытию по этому пункту.

Существенные изменения прав держателей ценных бумаг

Акционеры имеют права, например возможность голосовать по важным вопросам. Необходимо сообщать, если компания изменяет или серьезно ограничивает эти права посредством выпуска ценных бумаг нового класса или любых других действий.

Поправки к Этическому кодексу регистранта или отказ от этического положения

Вы как инвестор можете быть заинтересованы в этике компании. Компании должны сообщать об изменениях в своем этическом кодексе, которые применяются к руководителям высокого уровня. Также необходимо сообщать обо всех отказах, предоставленных руководителям высокого уровня. Многие инвесторы считают отказ от соблюдения этических норм красным флагом.

Компания может раскрыть информацию об изменениях в своем этическом кодексе на своем веб-сайте вместо заполнения формы 8-K.

Изменения в сертифицированном бухгалтере регистранта

Если компания увольняет своего независимого аудитора, аудитора, это может вызвать беспокойство. уходит в отставку, или аудитор отказывается баллотироваться на повторное назначение. По этой причине о таком изменении необходимо сообщать. Компания также должна раскрыть, высказал ли уходящий аудитор отрицательное или оговоренное мнение о финансовой отчетности компании, или если уходящий аудитор имел какие-либо разногласия по поводу принципов или практики бухгалтерского учета компании.

Изменения в управлении регистрантом

Изменение в управлении компанией, включая уход или о выборах / назначении директоров, членов правления или определенных должностных лиц необходимо сообщать. Об уходе или назначении руководителя высокого уровня (например, генерального директора, финансового директора или другого руководителя высшего звена) необходимо сообщить. Любые изменения в вознаграждении высокопоставленного руководителя также должны быть раскрыты.

Поправки к учредительным документам или Уставу или изменения финансового года

Требуется раскрытие поправок к учредительным документам или уставу, как есть любое изменение финансового года компании. Компания может раскрыть такое изменение в доверенности или информационном сообщении, и в этом случае 8-K не требуется.

Как видите, важная информация в широком диапазоне областей может быть раскрытым в Форме 8-К. Однако формы 8-K - это лишь один из источников информации, который вам следует изучить перед покупкой акций или во время наблюдения за компанией после того, как вы приобрели эти акции.

Ключевые выводы

• Форму 8-K необходимо подавать в Комиссию по ценным бумагам и биржам, когда происходит какое-либо мероприятие компании, которое генерирует информацию, которую акционеры будут учитывать при принятии инвестиционных решений.
• Форму 8-K часто называют «текущим отчетом», потому что она обычно должна быть заполнена в течение четырех дней после мероприятия.
• Существует широкий спектр корпоративных событий, которые могут вызвать заполнение формы 8-K, от смены исполнительного руководства до покупки или продажи значительного актива и банкротства.
• Форма 8-K обычно доступна на веб-сайте компании и в базе данных SEC EDGAR по публичным заявкам.