Фондовый рынок 101

«Рынок падает. Рынок вырос». Без сомнения, вы слышали эти фразы раньше, но что они на самом деле означают?

Финансовый «рынок» состоит из людей, покупающих и продающих (также называемых торговлей) определенных активов или ценностей. Существует множество различных типов рынков:рынок пшеницы, автомобильный рынок, рынок таких товаров, как золото, и, конечно же, фондовый рынок.

Сам фондовый рынок состоит из нескольких бирж. Биржа — это центральное место, где инвесторы могут покупать и продавать ценные бумаги в регулируемой среде. Большинство акций в Соединенных Штатах торгуются на двух биржах:Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и фондовом рынке NASDAQ. Биржи могут находиться в физическом месте, также известном как «зал», где профессионалы отрасли могут торговать лично, или на компьютере, что означает, что вся торговля осуществляется в электронном виде. NASDAQ — это компьютерная торговая система, тогда как NYSE, ранее работавшая в торговом зале, теперь представляет собой сочетание биржевой и электронной торговли.

<раздел>

Фондовые индексы

Когда дело доходит до фондового рынка, финансовые специалисты и инвесторы любят искать подсказки и закономерности, помогающие раскрывать возможности. Рыночные тенденции важны, потому что они могут предупредить инвесторов о том, что может произойти дальше, и повлиять на решения о том, когда покупать или продавать определенные ценные бумаги. Чтобы помочь им отслеживать эффективность определенных категорий, таких как конкретная отрасль или размер компании, была создана концепция «индекса». Индекс представляет собой группу ценных бумаг и выступает в качестве эталона эффективности для других подобных инвестиций. Хотя напрямую инвестировать в индекс невозможно, существуют фонды, которые пытаются воссоздать доходность определенного индекса.

Имя индекса Что это отражает Количество ценных бумаг Служит как… Промышленный индекс Доу-Джонса 1 Очень крупные, хорошо зарекомендовавшие себя американские компании30Индикатор общих рыночных тенденций Standard &Poor’s (S&P) 500 2 Американские компании с капитализацией не менее 3 млрд долларов 500Показатель силы или слабости экономики США в целом, роста бизнеса и доверия потребителейRussell 2000 3 Акции компаний с малой капитализацией2 000Эталон для небольших американских компанийNASDAQ 4 Все акции, которые торгуются на фондовом рынке NASDAQ, втором по величине фондовом рынке в миреБолее 3000Показатель того, как работает сектор информационных технологий

Что такое акции?

Компании продают акции инвесторам, чтобы собрать деньги. Когда вы покупаете акции, вы покупаете часть компании (также известную как «акция»). Ваше право собственности рассчитывается путем деления количества акций, которыми вы владеете как инвестор, на общее количество акций в обращении. Например, если компания выпускает 5000 акций, а вы владеете 500 акциями, технически вы владеете 10% компании. Стоимость этой доли владения основана на цене акции, которая может расти и падать в течение торгового дня.

Как владелец акции, вы можете участвовать в росте компании, включая ее будущие доходы и потенциал роста стоимости ее акций. Конечно, это также означает, что вы можете разделить его потери. Еще одним преимуществом инвестирования в акции является то, что вы можете иметь право на получение дивидендов. Дивиденд – это выплата компании ее акционерам. Выплачивают ли компании дивиденды и как часто они это делают, решает компания.

Важно помнить о риске концентрации, поскольку вложение значительной части активов в один тип ценных бумаг , сектор или отрасль могут подвергать портфели большей волатильности.

<раздел>

Типы акций

Существует несколько классификаций акций, которые часто используются для описания общих характеристик компаний-эмитентов. Важно понимать различия между каждым типом, а также то, как каждый из них может повлиять на эффективность портфеля. Акции крупных устоявшихся компаний будут иметь другой профиль риска и доходности, чем, например, небольшие технологические стартапы, которые недавно стали публичными. В приведенной ниже таблице представлены различные классификации, распространенные на рынке.

Классификация Описание Пример Акции роста Акции роста — это акции компаний, доходы которых, как ожидается, будут расти более высокими темпами, чем в среднем по отрасли. Акции роста обычно не приносят дивиденды, потому что компания предпочитает реинвестировать прибыль в исследования и разработки или другие проекты. Типичным примером являются технологические компании, но инвесторы могут найти акции роста в любой отрасли. Акции стоимости — это акции, которые, как правило, торгуются со скидкой к их внутренней стоимости. Их оценка также ниже, чем у более широкого рынка или аналогичных компаний в своей отрасли. Часто встречается в таких устоявшихся отраслях, как энергетика, финансовые услуги и фармацевтика. Доходные акции Доходные акции — это акции компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды, часто выше среднего. В целом доходные акции имеют более низкий уровень волатильности, чем фондовый рынок в целом. Телекоммуникации, инвестиционные фонды недвижимости (REIT) и коммунальные предприятия, в том числе электроэнергетические и газовые компании. или общая экономия. Циклические акции обычно включают в себя компании, которые продают дискреционные товары, которые потребители могут позволить себе покупать больше в условиях быстро развивающейся экономики (например, технологии, предметы роскоши), но сокращают их во время рецессии. Многие розничные компании и автомобильные компании Защитные акцииЗащитные акции, также называемые нециклические акции — это акции компаний, чьи деловые показатели и продажи либо не зависят от изменений в бизнес-цикле, либо не сильно коррелируют с ними. Как следует из их названия, защитные акции могут помочь защитить портфели от убытков в периоды нестабильности, потому что они, как правило, менее уязвимы к экономическим спадам. за акцию. Они считаются высокорисковыми и имеют низкие объемы торгов. Небольшие растущие компании с ограниченными ресурсами и отсутствием послужного списка. Может включать компании, подавшие заявки на Главу 11.

Рыночная стоимость и цены

Стоимость акции может расти или падать в течение дня. На эту рыночную стоимость (эквивалентную цене акции) влияют несколько факторов:

  • Насколько прибыльна компания
  • Насколько быстро растет компания
  • Сумма долга компании
  • Изменения, влияющие на перспективы будущей прибыльности (например, запуск продукта, новый генеральный директор или изменение нормативно-правовой базы)
  • Процентные ставки
  • Отраслевые разработки
  • Неопределенность геополитического климата
<раздел>

Помните, что фактическую цену акции определяет один фактор:самая последняя сделка, которая отражает мнения одного покупателя и одного продавца о стоимости акции.

<раздел>

Источник этой статьи Morgan Stanley:Cut the Bull—The Bear Basics of Investing <я>, — это глава книги The Playbook:Your Guide to Life and Money. <я>, первоначально опубликовано в январе 2019 г. Узнайте больше о Playbook и других доступных ресурсах, которые помогут вам преодолеть различные жизненные этапы.

  1. Промышленный индекс Доу-Джонса – это взвешенный по цене индекс 30 акций, который служит показателем рынка США и охватывает такие разнообразные отрасли, как финансовые услуги, технологии, розничная торговля, развлечения и потребительские товары. Инвестиции не могут быть сделаны непосредственно в рыночный индекс.
  2. Индекс S&P 500® – это неуправляемый взвешенный по рыночной стоимости индекс 500 акций, обычно представляющий широкий фондовый рынок. Инвестиции не могут быть сделаны непосредственно в рыночный индекс.
  3. Индекс Russell 2000® измеряет эффективность 2000 самых маленьких компаний в индексе Russell 3000, что составляет примерно 11% от общей рыночной капитализации индекса Russell 3000. Инвестиции не могут быть сделаны непосредственно в рыночный индекс.
  4. Композитный индекс NASDAQ – это взвешенный по рыночной стоимости индекс всех обыкновенных акций NASDAQ, зарегистрированных как внутри США, так и за ее пределами, котирующихся на фондовой бирже NASDAQ. Инвестиции не могут быть сделаны непосредственно в рыночный индекс.
<раздел>

Чем может помочь E*TRADE?

Проверьте эффективность своего портфолио

Воспользуйтесь нашими интерактивными диаграммами, чтобы просмотреть показатели доходности за разные периоды времени и сравнить свой портфель с несколькими контрольными показателями.

Перейдите в раздел «Производительность и ценность» arrow_forward.
(требуется авторизация)

Брокерский счет

Инвестиционный и торговый счет

Покупайте и продавайте акции, ETF, взаимные фонды, опционы, облигации и многое другое.

Узнать больше Открыть счет

вкладывать деньги
  1. Бухгалтерский учет
  2.   
  3. Бизнес стратегия
  4.   
  5. Бизнес
  6.   
  7. Управление взаимоотношениями с клиентами
  8.   
  9. финансы
  10.   
  11. Управление запасами
  12.   
  13. Личные финансы
  14.   
  15. вкладывать деньги
  16.   
  17. Корпоративное финансирование
  18.   
  19. бюджет
  20.   
  21. Экономия
  22.   
  23. страхование
  24.   
  25. долг
  26.   
  27. выходить на пенсию