Инвестировать не всегда легко. Решение о покупке или продаже конкретной ценной бумаги требует исследований, времени и знаний о том, как совершить сделку. Вот почему некоторые люди с удовольствием передают эту работу управляющему капиталом или финансовому консультанту, который является экспертом по инвестициям. Тип инвестирования, при котором консультант принимает решения от имени клиента, называется дискреционным управлением инвестициями. Однако отстранение себя от управления своей учетной записью — важное решение. Поэтому, прежде чем вы найдете финансового консультанта для инвестиций, давайте посмотрим, стоит ли вам рассматривать дискреционное управление инвестициями.

Что такое дискреционное управление инвестициями?

Дискреционное управление инвестициями — это тип управления инвестициями, при котором управляющий активами или другой финансовый консультант принимает все решения о покупке и продаже портфеля клиента. Другими словами, решения по управлению портфелем остаются на усмотрение менеджера. Однако управляющий будет принимать все инвестиционные решения в соответствии с планом, с которым согласился и подписал клиент.

Любой финансовый консультант может предложить дискреционные счета. Дискреционное управление инвестициями не подразумевает конкретного типа консультанта. Это просто тип управления. Хотя любой инвестор может использовать доверительное управление, инвесторами, как правило, являются состоятельные частные лица, пенсионные фонды, организации и другие институциональные инвесторы.

Дискреционные счета часто активно управляются. Это означает, что управляющий капиталом регулярно покупает и продает акции, пытаясь максимизировать прибыль на фондовом рынке. Хотя управляющий капиталом может использовать более пассивный подход, клиент будет совершать относительно мало транзакций при пассивном инвестировании. Это делает идею дискреционного управления менее привлекательной для некоторых инвесторов.

В отличие от портфелей в большинстве отношений с финансовыми консультантами, управляющие активами обычно используют систематический групповой подход для дискреционных фондов. Вместо того, чтобы принимать инвестиционные решения на основе индивидуальных клиентов, менеджеры будут выбирать некоторые ценные бумаги, в которые будут инвестировать все средства клиентов. То, как отдельный клиент инвестирует в эти ценные бумаги, будет зависеть от того, сколько клиент готов инвестировать, и индивидуальной терпимости клиента к риску.

Стоимость дискреционного управления инвестициями

Как уже упоминалось, многие из клиентов, которые используют дискреционное управление инвестициями, являются состоятельными людьми. Дискреционное управление часто имеет высокие минимумы в размере 250 000 долларов и более. Тем не менее, индивидуальный управляющий активами установит минимум, чтобы можно было инвестировать, если у вас меньше средств.

Управляющие активами дискреционных счетов получают процент от активов клиента под управлением (AUM). Точная сумма будет зависеть от конкретного советника. Тем не менее, как правило, вы можете рассчитывать на оплату не менее 2% от вашего AUM. Некоторые консультанты могут также взимать дополнительную плату. Эти сборы могут показаться высокими, но они не сильно отличаются от тех, что обычно получают финансовые консультанты.

Зачем использовать дискреционное управление инвестициями

Самой большой причиной использования дискреционного управления инвестициями является его простота. Вам не нужно беспокоиться о принятии повседневных решений. Вам не нужно часами изучать информацию о компаниях или сравнивать взаимные фонды. Хотя вы, безусловно, можете научиться основам инвестирования, не всегда ясно, как лучше всего инвестировать сотни тысяч долларов.

Почему бы не использовать дискреционное управление инвестициями

Для многих инвесторов минимальные суммы счетов и сборы сделают дискреционное управление фондами слишком дорогим. Если вы только начинаете инвестировать и у вас не так много для начала, вам следует рассмотреть другие варианты. Возможно, вы даже захотите рассмотреть что-то вроде робота-консультанта, у которого обычно низкие комиссии и минимальные счета.

Если вы можете позволить себе такие расходы, вам также следует учитывать свои инвестиционные цели. Дискреционное управление обычно использует активный подход к инвестированию, направленный на максимизацию прибыли. Это может быть не лучшим подходом для вас, если вы хотите инвестировать в предстоящую пенсию. В то же время ваш управляющий активами адаптирует вашу точную стратегию инвестирования к вашим потребностям и целям. Убедитесь, что вы полностью понимаете все планы инвестирования, прежде чем соглашаться с ними.

В конечном итоге дискреционное управление сводится к доверию. Это требует, чтобы вы поверили своему консультанту по вопросам благосостояния в то, что он или она будет правильно распоряжаться вашими средствами. Вы должны согласиться с любыми инвестиционными планами, но ваш менеджер будет иметь свободу принимать повседневные решения. Проведите исследование, чтобы убедиться, что вы работаете с уважаемой фирмой. Ищите консультантов, зарегистрированных в Комиссии по ценным бумагам и биржам, поскольку они будут обязаны действовать в ваших интересах.

Вывод

Дискреционное управление инвестициями — это тип управления инвестициями, при котором принятие повседневных решений не зависит от вас. Вместо этого управляющий капиталом или другой финансовый консультант управляет вашими инвестициями в соответствии с планом, с которым вы согласились. Естественно, это требует, чтобы вы доверяли кому-то другому свои финансы. Точная сумма вознаграждения, которую вы платите, будет зависеть от того, с кем вы работаете и как вы инвестируете свои деньги, но, как правило, вы можете рассчитывать на оплату не менее 2% от вашего AUM.

В настоящее время, особенно с появлением роботов-консультантов, есть более дешевые варианты инвестирования. Однако они могут не дать вам такого же опыта, поэтому обязательно взвесьте все свои варианты. Если вы не уверены, что лучше для вас, рекомендуется поговорить с консультантом, чтобы обсудить ваш (или создать свой) финансовый план.

Советы по инвестированию

• Выбор «лучшего» способа инвестирования зависит от вашей конкретной ситуации и ваших конкретных целей. Если вы не уверены в своих инвестиционных целях, начните с составления финансового плана.
• Финансовые консультанты – это профессионалы, изучившие финансовое планирование и инвестиции и работавшие с ними. Тип советника, с которым вы работаете, будет зависеть от того, что вы хотите сделать. Например, вы можете захотеть, чтобы кто-то конкретно помог вам в сложной налоговой ситуации. Независимо от того, какого типа консультанта вы ищете, мы можем подобрать вам квалифицированного консультанта, который удовлетворит ваши потребности, с помощью нашего инструмента подбора финансовых консультантов. Просто ответьте на небольшую анкету, а все остальное мы сделаем за вас.
• Если вы заинтересованы в более пассивном и долгосрочном подходе к инвестированию, рассмотрите возможность использования робота-консультанта. Робо-советники значительно дешевле, чем традиционные финансовые консультанты. Они также имитируют стратегии некоторых из самых успешных инвесторов.

Фото предоставлено:©iStock.com/Weekend Images Inc., ©iStock.com/sturti, ©iStock.com/andresr