Как и большинство инвесторов, вы сосредоточены на зарабатывании денег большую часть своей финансовой жизни. Но как только вы выйдете на пенсию или близитесь к пенсионному, я считаю, что вам нужно переключить передачи, поставить защиту выше роста, чтобы ваши сбережения продолжались.
Другими словами, я предлагаю вам рискнуть ровно настолько, насколько это необходимо для достижения ваших финансовых целей.
Допустим, вы очень хорошо справлялись со своими сбережениями и инвестициями за эти годы. У вас есть сбережения в размере 10 миллионов долларов и вы живете на 100000 долларов в год, так что ваша стоимость жизни составляет в основном 1%. Если вы заработали всего 1% на своих деньгах, вы бы никогда не воспользовались своим «кладезем». Я бы сказал, что вы выиграли игру и не должны рисковать этой победой. Если бы вы были тренером футбольной команды, которая в четвертой четверти опережала на 10 очков, посоветовали бы вы своим игрокам сделать что-нибудь, что может стоить вам игры? Я бы не стал и сказал бы то же самое инвестору.
Если у вас есть 10 миллионов долларов, и вам нужен только 1% прибыли, чтобы поддерживать свой образ жизни, я считаю, что у вас не должно быть фондового риска. При такой скорости вы, вероятно, могли бы положить деньги на сберегательный счет и заработать достаточно, чтобы поддерживать свой образ жизни.
Может возникнуть соблазн рискнуть, особенно когда рынок является бычьим, но позвольте мне спросить вас:если бы я мог как-то гарантировать вам, что доходность в 2% обеспечит вам финансовую безопасность на всю оставшуюся жизнь, стали бы вы взять эту ставку - даже если она не превзошла S&P? Думаю, большинство людей согласятся на эту сделку и будут по-настоящему счастливы, что им больше никогда не придется беспокоиться о деньгах.
Вот почему я считаю, что ваш пенсионный доход важнее, чем процентная доходность ваших денег.
Но что, если бы у вас было сэкономлено всего 100 000 долларов, и вам нужно было 10 000 долларов в год, чтобы поддерживать свой образ жизни? Это означало бы, что вам нужна ставка доходности 10%. Могу ли я посоветовать вам гоняться за 10% доходностью? Нет. Я утверждаю, что невозможно постоянно получать такую оценку.
Да, средняя годовая доходность S&P 500 с момента его создания составляет 10%, но как только вы сделаете поправку на инфляцию, она упадет примерно до 7%. И есть более серьезная проблема:это средний показатель с 1926 по 2018 год. Этот показатель нигде не является таким постоянным в меньшие промежутки времени. Средняя норма прибыли в 2007 году составляла всего 5,48%, а в 2008 году она составляла -36,55%.
И еще раз повторим мысль этой статьи:если вы гонитесь за высокой прибылью, вы сильно рискуете. Когда вы работали, вы могли покрыть часть своих потерь своей зарплатой. Но когда вы выходите на пенсию, вы рискуете не только своим «птичьим яйцом»:вы рискуете доходом, который помогает покрыть стоимость вашей жизни. Вы рискуете стать бедным.
Поскольку стремление к высокой доходности слишком рискованно, что вы можете сделать, чтобы свести концы с концами на пенсии, если ваши сбережения не соответствуют вашим потребностям в расходах? Прежде чем вы решите увеличить свой фондовый риск, чтобы восполнить дефицит, я бы посоветовал вам вместо этого внимательно посмотреть на свои расходы.
Большинству людей сложно сократить расходы. Этот термин подразумевает отказ от того, что вы делаете - и, вероятно, делаете для удовольствия, а не по необходимости, иначе это не было бы предложено в качестве варианта сокращения затрат. Вместо этого я советую людям, образ жизни которых превышает их финансовые возможности, сократить количество. Например, я не предлагаю им прекратить играть в гольф, а сократить время игры с пяти дней в неделю до трех. Если они едят вне дома три раза в неделю, я предлагаю им обедать вне дома один раз в неделю.
В этом есть смысл:если вы хотите похудеть, вы не прекращаете есть, вы просто едите меньше. Это «сокращение количества» - идея того же сорта. Если вы управляете количеством, расходы сами собой позаботятся.
А если сокращение расходов вас недостаточно? Что ж, есть еще одна вещь, которую вам, возможно, нужно сделать:подумать о работе подольше или, если вы уже на пенсии, вернуться к работе.
Если вы думаете, что моя версия финансового планирования выхода на пенсию больше похожа на анализ денежных потоков, чем на типичный инвестиционный план, вы будете правы. Моя работа как финансового консультанта заключается в том, чтобы помочь моим клиентам продержаться так долго, как они живут. Я думаю, что это и ваша работа как инвестора. И я думаю, что лучший способ сделать это - рискнуть ровно настолько, насколько это необходимо для поддержания вашего уровня жизни.
