Итак, вы достаточно хорошо спланировали, чтобы оставить немного денег своим детям или внукам. Но задумывались ли вы о налоговых последствиях своего подарка?

Недавно я писал об эффективных с точки зрения налогов стратегиях вывода средств для людей, которые хотят потратить свои активы на пенсию, платя меньше налогов. Также может быть полезно рассмотреть стратегии для эффективного с точки зрения налогообложения способа передачи активов вашим наследникам - в частности, подоходного налога (а не налога на наследство, который затрагивает очень мало людей). Вот два фактора, которые следует учитывать:

1. Налоговые ставки ваших наследников

Решение о получении от Roth или отложенных налоговых сбережений во многом зависит от будущих налоговых ставок - ваших и ваших наследников. Если налоговая ставка ваших наследников, вероятно, будет ниже, чем у вас, вы можете использовать активы из своей учетной записи Roth для расходов и оставить своим близким активы, отсроченные по налогам. Это отличается от традиционного подхода, когда вы ждете, пока налогооблагаемые счета и счета с отложенным налогом не будут исчерпаны, прежде чем тратить активы Roth.

2. Налогооблагаемые активы с прибылью, которые могут быть переданы вашим наследникам без уплаты налогов

Согласно действующему налоговому законодательству, базой стоимости унаследованных инвестиций в налогооблагаемой отчетности является стоимость на момент смерти владельца. Это известно как «расширение базы», ​​и оно эффективно приносит прибыль в течение всей жизни первоначального владельца, не облагаемую налогом для наследников. Это преимущество является причиной того, что вы можете захотеть удерживать некоторые налогооблагаемые активы как можно дольше, вопреки расхожему мнению, которое предлагает сначала потратить налогооблагаемые активы.

Правильный подход к составлению вашего пенсионного портфеля может включать в себя разные тактики на разных этапах выхода на пенсию в зависимости от вашей предельной налоговой ставки. Обязательные минимальные выплаты (RMD) - ежегодные выплаты, которые люди обычно вынуждены снимать с отложенных налоговых пенсионных счетов, таких как IRA, по достижении возраста 70½ лет - ограничивают вашу гибкость и могут повлиять на то, какая тактика будет наилучшей в разные годы.

Например, в течение тех лет - если таковые имеются - вы находитесь в 10% или 12% налоговых категориях, вы можете воспользоваться необлагаемым налогом приростом капитала. В другие годы вы можете захотеть сохранить налогооблагаемые активы, отдав предпочтение отложенным налогам или распределению Рота.

Собираем все вместе, пример для рассмотрения

Как будут работать эти стратегии? Давайте рассмотрим две супружеские пары, выходящие на пенсию в возрасте 65 лет, чьи наследники, как ожидается, будут иметь разные налоговые ставки после того, как унаследуют деньги:

• Обе пары имеют на своих инвестиционных счетах 2,5 миллиона долларов:50% налогооблагаемых, 40% отложенных налогов и 10% Roth;
• Обе пары тратят 135 000 долларов (после уплаты налогов) ежегодно;
• Обе пары ежегодно получают 50 000 долларов в виде пособий по социальному обеспечению; и
• Для наследников одной пары предельная ставка налога составляет 10%, а для наследников другой пары - 24%.

Первый столбец таблицы иллюстрирует общепринятый подход - сначала снятие средств с налогооблагаемых счетов, затем счетов с отложенным налогом и, наконец, активов Roth. В других столбцах показаны лучшие стратегии, которые мы нашли для этих двух пар.

Как вы увидите ниже, самая большая разница между стратегиями пар состоит в том, что первая из них довольно быстро истощает счет Рота, тогда как вторая истощает счет с отсроченным налогом до Рота. В обоих сценариях пара может сохранить некоторые налогооблагаемые активы для увеличения базы.

Общепринятое мнение
(обе пары) Стратегия для пары №1
(наследники с более низкой налоговой ставкой) Стратегия для пары №2
(наследники с более высокой налоговой ставкой) Вывод средств со счета Налоговый счет (1-37 годы); отсроченный налог (начиная с 6-го года, заканчивая 39-м годом); Рот (39 лет) До RMD (годы 1-5) возьмите с налогооблагаемого счета плюс ровно столько, сколько нужно, чтобы прирост капитала не облагался налогом. После этого пополняйте RMD фондами Roth до тех пор, пока они не будут исчерпаны (14 год), а затем используйте налогооблагаемые фонды. Никогда не берите больше, чем RMD со счета с отсроченным налогом. Перед RMD следуйте тому же подходу, что и другая пара. Затем полагайтесь на счет отложенных налогов до тех пор, пока он не будет исчерпан (23 год). После этого снова используйте комбинацию Roth и налогооблагаемого счета, чтобы не облагать налогом прирост капитала до тех пор, пока Roth не будет исчерпан (42 год). Федеральные налоги, уплачиваемые каждой парой в течение 30 лет 357 000 долл. США 314 000 долл. США
(12% -ное сокращение) 317 000 долл. США
(11-процентное сокращение) Стоимость портфеля после вычета налогов для наследников 1 315 000 долл.
(наследники с более низким налогом) или
1 250 000
(наследники с более высоким налогом) 1 373 000 долл.
(увеличение на 4%) 1 343 000 долл.
(увеличение на 7%)

Таблица предназначена только для иллюстративных целей и не указывает на какие-либо конкретные инвестиции. Дополнительные предположения. Суммы округлены в текущих долларах; доходность инвестиций (до налогов) на 3% выше инфляции; налогооблагаемый счет генерирует только квалифицированные дивиденды и долгосрочный прирост капитала; стоимостная база составляет 25% от налогооблагаемой стоимости счета на момент выхода на пенсию; пара уходит на пенсию в 65 лет; федеральные налоги останутся на уровне 2018 г .; государственные налоги не учитываются. Результаты (уплаченные налоги и стоимость портфеля для наследников) отражают суммы в возрасте 95 лет, но описание стратегии включает возможность того, что пары проживут дольше. Дополнительные предположения и подробности см. В нашем техническом документе.

Несколько последних советов и напоминаний

• Использование крупных распределений, отсроченных от уплаты налогов, на покрытие расходов (как вторая пара выше) может помочь вашим наследникам, облагаемым высокими налогами, но влечет за собой значительное налоговое бремя для вас.
• Хотя некоторые эксперты часто рекомендуют конверсии Рота, этот подход не входил в число лучших стратегий, которые мы нашли для этих примеров. Они могут иметь смысл в других ситуациях, например, для людей, которые никогда не смогут использовать безналоговый прирост капитала.
• Мы рекомендуем обратиться к налоговому консультанту или специалисту по финансовому планированию и начать процесс планирования как минимум за 10 лет до того, как вы подпадете под действие RMD.

Планируя недвижимость, может быть непросто предсказать будущее финансовое положение ваших детей, не говоря уже об их налоговой категории. Разрабатывая свою стратегию пенсионного дохода, стоит потратить некоторое время на то, чтобы взвесить возможные последствия подоходного налога для получателей наследства по сравнению с налогами, которые вы будете платить в течение своей жизни.