Когда дело доходит до ваших инвестиций, знание того, сколько вы заработали или потеряли, — не единственное, что имеет значение, но это определенно довольно высоко в списке. Было бы неплохо, если бы вам хватило беглого взгляда на простой график, но на самом деле легко неверно истолковать эффективность вашего собственного портфеля, а также цифры, которые вы видите в новостях или в материалах по инвестиционному маркетингу. Итак, мы составили эту трехэтапную схему для оценки доходности вашего портфеля, т.е. сколько вы приобрели или потеряли за определенный период времени.

1. Знайте, как рассчитывается ваша норма прибыли

Ваш брокер, банк или другое финансовое учреждение, скорее всего, предоставит вам диаграмму или цифру эффективности, чтобы показать, насколько ваши инвестиции выросли или потеряли за определенный период времени, например за квартал или год. Важно знать, как они рассчитывают эти цифры и что в них включено.

Например, предположим, что ваша учетная запись начинается с 1000 долларов в начале года, вы добавляете 100 долларов в середине года и заканчиваете год с 1100 долларами. Ваш баланс вырос на 10%, но только потому, что вы внесли деньги, а не потому, что ваши инвестиции стали более ценными. Таким образом, ваша норма прибыли фактически равна 0%.

Стандартные расчеты возврата обычно учитывают:

• Дивиденды и процентные платежи, которые вы получили (которые являются доходность инвестиций)
• Депозиты и снятие средств, которые вы сделали (которые не являются инвестиционные прибыли и убытки)
• Сборы, комиссионные и другие расходы, которые вы могли уплатить (которые уменьшают ваш реальный доход)

Большинство финансовых учреждений рассчитывают результаты, используя метод «доходности, взвешенной по времени». Он учитывает полученные дивиденды и проценты и исключает влияние депозитов и изъятий. Вы также можете столкнуться с альтернативным методом, называемым «доходность, взвешенная по доллару» (также известная как доходность, взвешенная по деньгам). Вы можете узнать у своей финансовой фирмы или финансового консультанта, какие методы они используют.

2. Выберите подходящий ориентир

Как только вы поймете, как рассчитывается ваша норма прибыли, имеет смысл спросить, хорошая это прибыль или нет. Вы можете сделать это, сравнив свою норму прибыли с ориентирами, обычно рыночными индексами, которые отслеживают эффективность групп выбранных инвестиций. Если вы видите, что контрольный показатель за год вырос на 4 %, а ваш аккаунт вырос на 6 %, поздравляем, вы добились сравнительно хороших результатов.

Как вы уже догадались, важно выбрать подходящие бенчмарки. Например, промышленный индекс Доу-Джонса — очень известный рыночный индекс, но если ваш портфель совсем не похож на 30 промышленных акций, входящих в индекс Доу, он может не предложить особенно полезного сравнения. Если вы хотите сравнить доходность вашего портфеля с показателями более широкого фондового рынка, лучшим выбором может быть что-то вроде S&P 500, который включает 500 крупных американских компаний из многих отраслей. Существуют тысячи рыночных индексов, которые отслеживают широкий спектр различных типов инвестиций и сегментов рынка. Также важно помнить, что нельзя напрямую инвестировать в индексы, они неуправляемые и не включают никаких сборов, которые могут применяться к инвестициям в ваш портфель.

Прежде чем выбрать эталон для сравнения, найдите время, чтобы проанализировать инвестиции в свой собственный портфель. Вооружившись этой информацией, вы можете искать эталонные показатели, состоящие из инвестиций, аналогичных вашим, а также вы можете искать эталонные показатели, которые показывают, насколько эффективен значительно отличающийся набор инвестиций. Оба типа информации могут помочь вам принять решение о своем портфолио.

3. Сравните свою эффективность с поправкой на риск с эталоном

Допустим, вы обнаружили, что ваш портфель превзошел ваш контрольный показатель. Это может быть результатом ваших умных инвестиционных идей, и в этом случае вы снова заслужили бы поздравления. Но что, если это просто результат большего риска?

Именно здесь возникает идея «доходности с поправкой на риск». По сути, это методы измерения доходности инвестиций или портфеля, которые учитывают величину риска, необходимого для получения прибыли. Представьте себе, что две разные инвестиции приносят доход по 5% каждая, но одна из них связана с высоким риском, а другая — с низким риском. Номинально они имеют одинаковую доходность, но при использовании методов измерения с поправкой на риск инвестиции с низким уровнем риска будут иметь более высокие результаты, поскольку получение той же доходности при более низком риске, очевидно, является лучшим результатом инвестирования.

Существует много методов измерения доходности с поправкой на риск, но один очень хорошо зарекомендовавший себя показатель, о котором должен знать каждый инвестор, называется коэффициентом Шарпа. Более высокий коэффициент Шарпа указывает на лучшую доходность с поправкой на риск. Таким образом, если ваш портфель имеет более высокий коэффициент Шарпа, чем контрольный показатель, который вы превзошли, то, возможно, дело в ваших умных инвестициях.

С помощью этой трехэтапной схемы вы можете начать лучше понимать эффективность своего портфеля. А это, в свою очередь, поможет вам чувствовать себя более уверенно при инвестировании и принятии решений в будущем.

Чем может помочь E*TRADE?