Взаимные фонды — это инвестиционные инструменты, обычно управляемые управляющим портфелем, в которых инвесторы объединяют свои деньги, а капитал вкладывается в ценные бумаги, такие как облигации, акции, инструменты денежного рынка и другие ценные бумаги.

Совет по ценным бумагам и биржам Индии или SEBI классифицировал заемные средства по шестнадцати категориям, одна из которых относится к фондам средней продолжительности. Долговые фонды — это своего рода взаимные фонды, которые инвестируют в инструменты с фиксированным доходом и приводят к приросту капитала. В зависимости от продолжительности инвестиций взаимные фонды могут быть краткосрочными, среднесрочными или долгосрочными.

Краткосрочные фонды обычно представляют собой портфели с дюрацией от одного до трех лет, фонды со средней дюрацией обычно имеют дюрацию портфеля от трех до четырех лет (дюрация Маколея), а долгосрочные фонды обычно имеют дюрацию Маколея более семи лет.

Взаимные фонды средней продолжительности

Долговые фонды, которые инвестируют в ценные бумаги и инструменты денежного рынка, чей портфель имеет дюрацию Маколея от трех до четырех лет, называются взаимными фондами средней дюрации и идеально подходят для инвесторов с инвестиционным горизонтом от трех до четырех лет. Эти фонды имеют более длительный срок погашения, чем краткосрочные фонды, но ниже, чем долгосрочные фонды. Более длительный срок погашения подвергает доходы от этих фондов изменению процентных ставок во время рыночных колебаний, что делает их более рискованными, чем краткосрочные фонды. Они представляют собой отличную альтернативу банковским вкладам. Они предлагают более высокую доходность, в среднем от 7% до 9%, и эффективны с точки зрения налогообложения по сравнению с банковскими срочными депозитами с аналогичным сроком владения. Следовательно, они подходят для удовлетворения потребностей инвесторов с конкретными трехлетними финансовыми целями.

Какие факторы следует учитывать, прежде чем инвестировать в фонды средней продолжительности?

1. Толерантность к риску

Фонды средней продолжительности, как и другие долговые фонды, имеют связанные с ними риски, а именно кредитный риск, риск процентной ставки и риск ликвидности. Кредитный риск подразумевает риск дефолта по долговому фонду, что обычно происходит, когда портфель содержит ценные бумаги с низким кредитным рейтингом. Процентный риск — это риск, связанный с колебаниями процентных ставок, особенно когда эти ставки негативно влияют на стоимость заемных средств. Риск ликвидности относится к риску, при котором фонд не может быть ликвидирован достаточно быстро без каких-либо затрат, например, влияния на рыночную стоимость фонда.

2 . Инвестиционный план и финансовая цель

Инвестиционный план составляется на основе финансовых целей инвесторов. Если инвестор просто хочет получить прибыль на свои бездействующие денежные средства, лучше инвестировать в ликвидные фонды, тогда как для покупки актива или расходов на образование выгодно инвестировать в фонд средней продолжительности. Доходность фондов средней продолжительности колеблется от 7% до 9%. Следовательно, инвестиционный план должен быть сформулирован на основе финансовой цели, устойчивости к риску и срока инвестирования от трех до четырех лет, как в случае фонда средней продолжительности.

3 . Срок владения инвестициями

В зависимости от срока инвестирования инвестор может выбрать подходящий долговой фонд для инвестирования. Инвестиционный период от трех месяцев до одного года лучше всего подходит для ликвидных фондов, для инвестиционного горизонта от трех до четырех лет — фонды средней продолжительности. сильный> лучше всего подходят, а долгосрочные фонды на срок от семи лет идеально подходят для инвестирования.

4 .Коэффициент затрат и выходная нагрузка

Коэффициент расходов обычно представляет собой процент от общих активов фонда, взимаемый в качестве платы за услуги по управлению фондом. Выходная нагрузка — это комиссия, взимаемая за досрочное снятие средств. Следовательно, следует выбрать подходящий заемный фонд для инвестирования, чтобы коэффициент расходов был минимальным, а также чтобы сэкономить на выходной нагрузке, чтобы максимизировать прибыль.

Идеальные инвесторы в фонды средней продолжительности

Очень важно определить правильный долговой фонд для инвестирования в соответствии с финансовыми целями и инвестиционным планом инвестора. Поскольку фонды средней дюрации имеют дюрацию Маколея от трех до четырех лет, они лучше всего подходят для инвесторов со сроком инвестирования более трех лет, но менее четырех. Инвесторы с меньшей терпимостью к риску могут инвестировать в эти фонды. Поскольку эти фонды предлагают более высокую доходность, чем банковские срочные депозиты, инвесторы, которые ищут альтернативу банковским депозитам, могут выбрать фонды средней продолжительности.

Лучшие долговые фонды средней продолжительности

Ниже перечислены некоторые из лучших долговых фондов средней продолжительности:

Название фонда Риск Доходность за 1 год 5-летняя доходность Стоимость фонда (в лакхах) в рупиях Размер фонда (в крорах) в рупиях Коэффициент расходов SBI Magnum Medium Duration FundУмеренно высокий6%+9,09 % в год7,5497930,68%Среднесрочный долговой фонд HDFCУмеренно высокий7,5%+8,57% в год7,4440580,59%ICICI Prudential Medium Term Bond FundУмеренно высокий7,4%+8,68% в год7,4670670,75 %Axis Strategic Bond FundУмеренно высокий7,5%+8,41% годовых7,4116860,39% Среднесрочный план IDFC Bond FundУмеренный4,2%+7,78% годовых7,340190,76%L&T Resurgent India Bond FundУмеренный7,7%+7,96% годовых7,3312050,55% Среднесрочный фонд KotakУмеренный7,5%+7,75% годовых7,2930230,55%Среднесрочный фонд облигаций SundaramУмеренный3,7%+6,26% годовых7,02681,14%Фонд облигаций DSPУмеренный4,7%+5,79% годовых6,944790,41% Среднесрочный фонд UTIУмеренный7. 7%+5,52% годовых6,89670,98% Среднесрочный фонд BNP ParibasУмеренный3,8%+3,96% годовых6,63230,46% Среднесрочный фонд TataУмеренно высокий6,8%+4,68% годовых6,75740,5%Nippon India Classic Bond FundВысокий20,3% -0,06% годовых5,992701,43%

Фонды средней продолжительности подлежат налогообложению. Если фонд удерживается менее тридцати шести месяцев, он подпадает под краткосрочный налог на прирост капитала, но если он удерживается более тридцати шести месяцев, он подпадает под долгосрочный налог на прирост капитала, и можно воспользоваться преимуществами индексации. Дивиденды из этих фондов не облагаются налогом, но облагаются налогом на распределение дивидендов. Кроме того, к доходу от этих среднесрочных фондов дополнительно применяются надбавки и льготы.

Следовательно, инвестор должен тщательно изучить фонды и соответствующим образом спланировать свои инвестиции.