Хедж-фонды — это инвестиционные инструменты с высоким риском, которые объединяют деньги участвующих инвесторов. Управляющий фондом использует денежный пул (и, возможно, дополнительные заемные средства) практически для любого типа инвестиций, от акций до недвижимости и оздоровления бизнеса.
В отличие от взаимных фондов и других типов инвестиционных фондов, которые вы можете выбрать для своего 401 (k) или индивидуального пенсионного счета (IRA), хедж-фонды характеризуются инвестициями и стратегиями с высоким риском. Конечная цель — получить доход выше среднего по инвестициям фонда.
Хедж-фонды не предназначены для начинающих инвесторов:они обслуживают состоятельных людей, у которых есть значительная сумма денег для инвестирования и которые не боятся вкладывать свои деньги в долгосрочной перспективе в высокорискованных инвестициях. Хедж-фонды, как правило, несут высокие комиссии, но потенциальной прибыли может быть достаточно, чтобы привлечь квалифицированных инвесторов. Давайте рассмотрим, как работают хедж-фонды и кто может в них инвестировать.
Хедж-фонды активно управляются, что означает, что управляющий фондом принимает инвестиционные решения от имени участников фонда. По сути, они привлекают капитал от инвесторов, а затем выбирают инвестиции, направленные на получение высокой прибыли.
Хедж-фонды могут принимать различные формы. Некоторые концентрируются на конкретных секторах, в то время как другие используют более диверсифицированный подход и распределяют свои инвестиции по разным отраслям. Например, хедж-фонд может специализироваться на покупке частных предприятий и подготовке их к публичному размещению; другие могут сосредоточиться на инвестициях в недвижимость.
Точно так же инвестиционные стратегии и стили управления могут сильно различаться от фонда к фонду. Но хедж-фонды похожи в том, что их внимание сосредоточено на инвестициях с более высоким риском. Некоторые объединяют заемные средства с собственным капиталом фонда для более крупных инвестиций. Эта стратегия известна как леверидж. , что увеличивает потенциальные прибыли и убытки от инвестиций.
Большинство менеджеров хедж-фондов взимают комиссию за управление в размере от 1% до 2% от управляемых активов. Кроме того, 15–20% комиссионных за результат обычно привязываются к прибыли от инвестиций. Структура комиссий высока, но она может побудить управляющих фондами использовать более агрессивный подход к инвестированию.
Внутренние хедж-фонды обычно структурированы как товарищества с ограниченной ответственностью и зарегистрированы как компании с ограниченной ответственностью (LLC). Управляющий фондом обычно выступает в качестве генерального партнера, а инвесторы — в качестве партнеров с ограниченной ответственностью.
Вообще говоря, хедж-фонды открыты не для всех. Как правило, вы должны быть аккредитованным инвестором, чтобы показать, что у вас есть достаточный доход, активы или опыт для участия в фонде. Под этот зонтик подпадают институциональные инвесторы, такие как пенсионные фонды и крупные трасты, а также некоторые частные лица.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) определяет индивидуального аккредитованного инвестора как человека, который соответствует хотя бы одному из следующих критериев:
Просто потому, что человек может инвестировать в хедж-фонд не означает, что они должны , Однако. Поскольку хедж-фонды часто вкладывают значительные средства в неликвидные ценные бумаги — инвестиции, которые нелегко обменять на наличные деньги, — инвесторы должны быть готовы отказаться от доступа к своим вложенным деньгам на значительный период времени и потенциально нести убытки из-за присущей фондам рискованности. В большинстве хедж-фондов инвесторы могут обналичивать свои акции только несколько раз в год. Кроме того, хедж-фонды нередко вводят «закрытые» периоды продолжительностью не менее одного года, когда инвесторы не могут выкупить свои акции.
Те, кто рассматривает возможность инвестирования в хедж-фонд, должны прочитать и хорошо понять его документы и соглашения о предложениях, в которых должны быть изложены инвестиционные стратегии фонда и сборы. SEC рекомендует проконсультироваться с финансовым консультантом, прежде чем инвестировать в хедж-фонд. Если вы новичок в инвестировании, есть много других, менее рискованных способов начать зарабатывать деньги.
Хедж-фонды рискованны по своей сути. Во-первых, они обычно сосредотачиваются на инвестициях с высоким риском с целью обеспечения доходности выше среднего. Еще одна важная деталь, касающаяся хедж-фондов, заключается в том, что они не регулируются так строго, как инвестиционные инструменты, такие как взаимные фонды. Вместо этого они часто обладают большей гибкостью для изучения более спекулятивных, нетрадиционных стратегий и инвестиций, которые в конечном итоге могут привести к более серьезным потерям.
Кроме того, эти типы фондов могут также инвестировать в неликвидные ценные бумаги, которые сложно оценить. Это важная деталь, поскольку оценка активов фонда часто влияет на комиссию, взимаемую с инвесторов. SEC предлагает получить четкое представление о процессе оценки хедж-фонда, прежде чем присоединиться к нему.
Хедж-фонды предназначены для состоятельных инвесторов, у которых есть большие суммы для инвестирования и здоровый аппетит к риску, поскольку доходность никогда не гарантируется. Согласно анализу Американского института предпринимательства, с 2011 по 2020 год среднегодовая доходность индекса S&P 500 составляла 14,4%. Между тем, средняя доходность хедж-фонда составляла всего 5%. Конечно, есть исключения, которые набирают большие баллы.
Правомочные инвесторы должны проконсультироваться с финансовым консультантом, прежде чем инвестировать в хедж-фонд. В конце концов, финансовое благополучие — это больше, чем просто инвестиции. Поддержание здорового кредита не менее важно. Будьте в курсе своей кредитной истории, получив бесплатный кредитный отчет и кредитный рейтинг от Experian.